單親媽媽的“投資之道”

李丹

單親媽媽作為社會中特殊的角色，兼顧著賺錢和養家的雙重職責，壓力也非正常家庭可比。如何理財能給自己和孩子更好的未來，需要提前規劃，未雨綢繆。

（一）現狀分析

生活狀態：潘女士現在是中年喪夫，獨自撫養女兒。

財務狀態：日常開銷除基本生活費之外，主要是子女教育費。父母退休金都足夠，不需要金錢上贍養，只需照顧好自己和孩子。

需求理解：潘女士表示自己不能承受太大的風險，希望做一個長期穩健的投資。

根據招商銀行2020年一季度投資建議，對于穩健型客戶，貨幣類資產、固定收益類資產、股票類、另類資產配置建議分別為5%、55%、25%和5%。接下來，根據潘女士的需求，我們會提供一個比較完善的方案。

（二）財務規劃建議

目前，潘女士的家庭資產凈值為945萬元，減去固定資產，可用于理財的資金為125萬元，將根據金葵花投資建議書進行具體分配。

1. 現金類產品?

根據潘女士的需求，每個月女兒所需要花費的資金較多，建議拿出5%左右的資金放在T+0或者T+1的理財產品中，可以作為家庭的備用金。

1. 固定收益類產品?

固收類資產的特點是低風險，根據潘女士的實際情況，這部分資金能夠占她理財的大部分，一般我們建議為50%～60%。但是由于現在全球降息，同時伴隨著資管新規落地，打破了剛性兌付，理財的收益率逐漸降低。在低風險的這部分資金中，建議拿出一部分資金鎖定收益，一般推薦的是理財型保險。分批投入，可以減輕繳費壓力，復利計息，不僅可以享受到鎖定終身的收益，同時這部分資金也可以起到教育金補充的作用，相當于提早為女兒準備了一筆教育資金，解決了后顧之憂。大部分理財型保險起點金額都是1萬元，建議潘女士可以根據自己的實際情況先配置一部分，未來隨著收入水平的提高，再增加保額。對于剩余的資金，建議及時轉型為凈值型理財，招商銀行的凈值型理財不僅能夠通過投資非標資產增厚收益，同時能夠通過債券套息獲取收益，一般AA+、AAA+債券均貢獻了比較不錯的收益，而產品通過攤余成本法估值，能夠有限平滑凈值波動。

1. 權益類產品?

投資最怕的不是本金虧損，而是資金貶值。而通過投資權益類產品，能夠維持資金的穩定增長。潘女士相對風險承受能力比較低，那么我們建議權益類投資占總資產的20%左右就可以。在權益類的投資中，建議將其分為基金定投和封閉型基金兩種模式。日常生活節省下的小金額基金可以進行基金定投，根據以往的數據分析，如果在上證指數2800點以下開始定投，平均達到5%收益的時間為130天左右。建議潘女士拿出一部分資金購買封閉型基金，可以避免“追漲殺跌”，獲得相對完整的收益。

1. 另類資產

黃金由于自身的稀缺性，是公認的保值資產。可以拿出5%的資金進行長期黃金投資，選擇年化固定收益的黃金特色產品，不論金價漲跌均能獲得固定收益。

根據以上建議通過資產配置，在風險可控的情況下，在三年的周期內，能幫助潘女士獲得8%～9%的整體收益，使資產做到真正的保值增值。