互聯網金融的發展與困境

呂天勤

【摘? 要】論文以互聯網金融作為研究對象，通過對互聯網金融的現狀、互聯網金融對傳統金融的沖擊、互聯網金融的優勢與存在的問題的梳理，提出解決問題的建議，從而為我國互聯網金融業的平穩健康發展提供助力。

【Abstract】This paper takes internet finance as the research object， through the analysis of the current situation of internet finance， the impact of internet finance on traditional finance， the advantages and existing problems of internet finance， and puts forward suggestions to solve the problems， so as to provide assistance for the stable and healthy development of China's internet finance industry.

【關鍵詞】互聯網金融;傳統金融;發展歷程;監管制度

【Keywords】internet finance;traditional financial; development course; regulatory regime

【中圖分類號】F724.6;F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）06-0065-03

1 引言

近年來，我國互聯網金融業蓬勃發展，一方面，這一新生事物促進了信息的流通，縮小了企業、個人與金融業之間的距離，刺激了經濟發展;另一方面，從國家出臺的相關文件中也看出互聯網金融目前還存著一系列亟待解決的問題。

2 互聯網金融的現狀

互聯網金融是隨著科技發展而產生的一種新型金融模式，其通過將互聯網和金融緊密聯合，為人們提供了更加便捷的服務，其所擁有的高度信息化、大眾化、高效化的特點，使其從傳統金融行業中脫穎而出。依賴大數據的應用，互聯網金融正悄無聲息地慢慢融入人們的生活。但是互聯網金融所擁有的虛擬化和高科技化特征也對其帶來高風險。如今多數國家已經將互聯網金融納入現有的金融監管框架，不斷完善法律體系，針對各自國家的情況，出臺和完善相應的法規，逐步規范互聯網金融的交易秩序，使現有的監管體系更加豐富。例如，英國出臺對金融產品的監管細則以及法國、美國最近完成的對法律法規的擬訂，各國都在逐步適應互聯網金融的發展。

互聯網金融主要包括第三方支付和點對點網貸平臺這兩個方面。第三方支付是一種新型的電子支付模式，其特點是不受時空的限制，兼容性好。目前，使用手機等手持移動設備進行支付將會成為未來支付的主要趨勢。來自易觀庫的數據也證實了業界對中國移動支付市場的發展前景普遍持有樂觀的態度，并認為這一市場將存在可觀的利潤空間。互聯網金融的另一個重要分支就是點對點網貸平臺。不同于第三方交易平臺幾家獨大的情況，網貸平臺頭部包括陸金服、愛錢進、紅嶺創投、拍拍貸等在內的十家代表公司所占有的市場份額僅為30%，剩下的70%的市場份額則由數量眾多的小型網貸公司占據，總量驚人。這也說明點對點網貸平臺的出現，充分滿足了大量傳統銀行業無法滿足的小型借貸款需求，從而進一步刺激了經濟的發展。

3 互聯網金融對傳統金融的沖擊

互聯網金融對傳統金融的沖擊主要體現在對銀行業務的沖擊和對傳統金融經營管理的沖擊兩方面。

3.1 互聯網金融對銀行業務的沖擊

互聯網金融的低成本弱化了銀行在傳統金融中的中介位置。過去，商業銀行一直處在傳統金融的主體位置，屬于傳統金融的核心，但互聯網金融卻弱化了這一職能，如的微信錢包、支付寶、余額寶等在當前小額資金交易中發揮了極大作用，彌補了傳統金融在小額資金領域的不足。由于傳統金融無法滿足所有受眾群體，所以大量客戶涌入了互聯網金融中，傳統金融的客戶數量進一步萎縮。商業銀行在互聯網金融的沖擊下開始逐步把目光更多地投到小額資金上。在服務方面，互聯網金融模式靈活，而商業銀行的服務卻有幾大弊端，如辦理業務等候時間長、服務人員數量少、模式單一、網上銀行售后服務差等，這都與互聯網金融形成了鮮明的對比，從而更加突出了互聯網金融的方便快捷和人性化等特點。

3.1.1 對存款業務的沖擊

互聯網金融沖擊商業銀行的存款業務。互聯網金融會對傳統銀行機構的存款額進行分流，過去資金主要掌握在以銀行為代表的傳統金融機構的手中，隨著互聯網金融企業的出現，一部分資金流入了互聯網金融所衍生出的一些平臺中，這對銀行的傳統業務——存款業務產生了巨大的沖擊。

3.1.2 對借貸業務的沖擊

小微企業的建立與運行需要啟動資金，而商業銀行對于這類規模不大的企業，往往借貸的條件相對苛刻。商業銀行出于控制自身風險目的所制定的一系列條款，阻礙了小微企業從銀行獲得資金。因為小微企業往往資產規模不大且缺乏具有吸引力或者償付力的抵押物，再加上辦理貸款的手續煩瑣復雜，這都阻礙著小微企業資金的獲取。傳統金融并不關注中小企業的資金需求，互聯網金融的出現恰恰解決了這一問題。例如，阿里小貸的貸款申請不到三分鐘即可完成審核。這一類交易平臺對銀行貸款業務造成強烈的沖擊。

3.1.3 對支付功能的沖擊

互聯網金融的出現對支付功能的沖擊則更為明顯。如今的移動支付如支付寶在信用卡還款、生活繳費、保險等功能方面的諸多便利逐步排擠了商業銀行的業務。另外，互聯網金融加速了金融脫媒，使得以銀行為代表的金融中介的職能進一步減弱，間接融資也受到互聯網金融的強烈沖擊。

互聯網金融不僅覆蓋極廣，對于受眾群體也很包容，使用移動支付和線下支付的場景隨處可見。在第三方支付平臺上，資金更容易進行交易與轉移，大部分人選擇把資金投入于此，使傳統銀行的支付功能受到空前挑戰。同時，傳統銀行業需要大量的物理網點以及管理人員和前臺人員，這些運營成本使傳統金融和互聯網金融的成本優劣愈發明顯，進一步使傳統金融的客戶群流失。

3.2 互聯網金融對傳統金融經營管理的沖擊

3.2.1 對經營理念的沖擊

互聯網金融的不斷發展，對傳統金融交易經營理念有很大的沖擊。以支付寶為首的移動支付和一些借貸平臺、大數據征信系統等全新事物的出現，對傳統金融行業的管理理念造成了巨大的沖擊，從而也不斷促進著傳統金融業經營理念的變革。

3.2.2 對經營模式的沖擊

隨著科學技術的發展，互聯網行業也在進行著快速的技術更迭，這為互聯網金融帶來了更先進的技術，其中，在搜索引擎以及大數據的幫助下，互聯網金融業能夠更好地利用數據提高對數據的分析應用能力。而傳統金融行業在這一大背景下，也大力運用科學技術，不斷提升自己的科技水平，從而更好地為客戶提供金融服務。

3.2.3 對管理方式的沖擊

互聯網金融相比較于傳統金融更重視客戶的體驗，更強調交流時的情緒管理以及營銷方式。傳統金融的管理體制是集約僵硬的，不是市場而是行政的，內部上下級之間涇渭分明且信息不對稱。傳統金融煩瑣的辦理手續、冗雜的審核流程，都受到人性化的互聯網金融的強烈沖擊。

4 互聯網金融的優勢與存在的問題

互聯網金融具有成本低、支付方式快捷、受眾范圍廣、技術創新意識強與效率高等優勢，這些優勢的存在使其得以快速推廣開來。以線上銷售為例，隨著網上店鋪的開設，傳統線下店鋪的減少大大降低了經營店鋪所需的成本，而人性化、方便快捷的移動支付進一步推動了線上銷售的發展。

一方面，互聯網金融消除了地域的隔閡，大大拉近了人們之間的距離，使得人與人之間的經濟交流更為快捷與便利;另一方面，不同于傳統金融，互聯網金融包含的優勝劣汰機制也在暗中推動著各個企業的創新能力。激烈的競爭使得企業意識到不創新就會被淘汰，所以不同于傳統金融機構缺乏變革的動力，互聯網金融則不斷創新計算機技術在互聯網金融領域的應用與發展，操作流程得以逐步規范化與標準化。

雖然互聯網金融存在上述一系列優勢，但是在發展中也同樣存在著不可忽視的問題。最典型的便是由于互聯網金融在信用、法律、監管等方面存在的相關風險，使得人們在利用互聯網金融進行交易時可能產生未預期到的不良后果。

一方面，行業本身系統性風險較高，主要包括監管困難、交易所依賴的數據存在信息泄露的可能性、信息體系尚不健全、金融產品創新度不高等;另一方面，在科學技術迅猛推進的背景下，合理完善的法律規章制度卻沒有迅速跟進，互聯網金融行業經常暴雷，加大了互聯網金融的風險。

具體來看，由于大多數人在這些點對點網貸平臺上都是以個人或小型企業的名義注冊，可目前卻沒有相應的法律法規對其進行保護。此外，在進行互聯網金融的相關交易時，很容易泄露個人信息。目前，存在著對互聯網金融產品過度神化與宣傳的問題。對于產品的高收益的高調宣傳往往會使人們忽略了其本身所蘊含的高風險性，這不僅扭曲了互聯網金融，也會給很多人造成損失。例如，不合法的點對點理財平臺、眾籌網絡平臺、校園借貸等。由于互聯網金融缺乏完備的征信系統，無法對互聯網金融的交易進行有效的懲戒，對借款人本身的信用水平等都缺乏嚴格的審查，造成債務追蹤困難等問題。

5 完善互聯網金融的建議

正如上文所述，互聯網金融作為一種全新的金融模式，目前還處在迅速發展變化之中，因而存在著很多需要完善與改進之處。只有不斷推動互聯網金融的完善，才能使得我國的互聯網金融得以持續健康發展。

首先，要建立健全互聯網金融配套法律體系。與互聯網金融配套的法律體系包含的內容眾多，不僅包括對進行互聯網金融交易的消費者的保護，也要包括對從事互聯網金融違法犯罪活動的相關人員的處罰。我國需要在借鑒西方發達國家經驗的基礎上，制定對互聯網金融領域相關消費者的權利的保護措施，制定對受到利益損害的互聯網金融的參與者的救濟措施。此外，互聯網金融作為一個新生事物，很多消費者仍處于不了解或者是不清楚的狀態，在這一背景下，國家主動出臺文件對互聯網金融進行宣傳與教育就顯得尤為必要。通過宣傳與教育，互聯網金融的參與者不僅能更好地了解互聯網金融，也能使得其在進行互聯網金融交易的過程中對風險的防范意識得以大大增強。特別是自改革開放以來，我國城鎮與農村居民的人均可支配收入不斷增加，人們手中的錢越來越多，想要參與各種各樣的金融活動的愿望也越來越迫切，可是互聯網金融的出現在不斷使得人民的生活更加便捷的同時，也帶來了讓人眼花繚亂的金融產品，所以建立健全互聯網金融配套法律體系也就是一個亟待落實的問題。

其次，對互聯網金融業進行監管以及對互聯網金融企業進行牌照資質認定。互聯網金融不同于傳統的金融模式，因而在制定監管方法時需要依據其自身的特點制定一些特殊的、有針對性的監管方法。政府應當設立專門的管理機構，制定專門的監管互聯網金融行業的法律法規。值得注意的是，由于互聯網金融業是與互聯網技術緊密相連的，所以在制定相應的監管措施時必須充分考慮到互聯網技術的發展與可能存在的問題，在綜合考慮上述因素的情況下，再制定合理的監管法律法規。在目前互聯網金融業蓬勃發展的背景下，一大批并不具備足夠條件的互聯網金融平臺如雨后春筍般出現在網絡上，這影響了互聯網金融行業的健康發展，所以對互聯網金融平臺進行牌照資質認定就顯得尤為重要。只有那些符合相關條件要求的互聯網金融平臺，國家有關部門才能對其發放從事互聯網交易的牌照，只有擁有了牌照，才能合理合法地開展互聯網金融業務。

6 結語

我國的互聯網金融業剛剛起步，因此，在發展過程中不可避免地會產生很多問題。對待這些問題一方面要積極吸取西方國家的相關經驗;另一方面也要立足于我國的國情，制定符合本國實際的解決方案，只有這樣才能促進我國互聯網金融業的平穩健康發展。

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