管理會計(jì)在國有投融資平臺公司中的應(yīng)用

顏燕飛

管理會計(jì)作為會計(jì)專業(yè)的一個新興分支，對企業(yè)內(nèi)部管理的規(guī)劃、預(yù)算、決策、控制和績效評價等方面起到積極的應(yīng)用作用。國有投融資平臺公司由于受國家宏觀調(diào)控政策的影響，當(dāng)前正處于市場化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，面臨著諸多的困難與問題。在此背景下，本文首先分析闡述當(dāng)前國有投融資平臺公司所面臨的困難與問題，其次引出管理會計(jì)在國有投融資平臺公司應(yīng)用中的積極作用，最后聯(lián)系實(shí)際提出應(yīng)用管理會計(jì)在解決國有投融資平臺公司問題的相關(guān)建議，為提升國有投融資平臺公司內(nèi)部管理水平，有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展提供管理創(chuàng)新思路。

1 管理會計(jì)概述

管理會計(jì)是從傳統(tǒng)會計(jì)中分離出來的，與財(cái)務(wù)會計(jì)相區(qū)分，管理會計(jì)主要是指運(yùn)用一定的技術(shù)和方法，對會計(jì)主體的歷史和預(yù)期業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，協(xié)助管理層制定科學(xué)、合理的管理目標(biāo)與實(shí)施計(jì)劃，并通過內(nèi)部管理與控制實(shí)現(xiàn)目標(biāo)與計(jì)劃。通常定義，管理會計(jì)具有五項(xiàng)基本職能：預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制和評價。

2 當(dāng)今國有投融資平臺公司面臨的困境與問題

國有投融資平臺自成立以來，與地方政府保持著高度密切的關(guān)系，對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要作用，但同時，大多數(shù)平臺公司在經(jīng)營管理過程中也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。為有效防范和控制地方債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，國家采取了一系列宏觀調(diào)控政策，推動投融資平臺公司市場化轉(zhuǎn)型。在這一過程中，國有投融資平臺公司面臨諸多困難和問題，具體表現(xiàn)在：

一是受潛在風(fēng)險(xiǎn)影響，轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略方向難以決策。轉(zhuǎn)型前，國有投融資平臺公司受融資貸款責(zé)任制不明確、經(jīng)營管理過程中缺乏長期有效的管理機(jī)制的影響。一些地方政府的債務(wù)水平明顯與其償債能力不匹配，積累了較高的潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時缺乏政府的信貸擔(dān)保支持，給平臺公司在轉(zhuǎn)型期間帶來了較大的償債風(fēng)險(xiǎn)，平臺公司難以形成自身的核心競爭力，來實(shí)現(xiàn)未來的發(fā)展戰(zhàn)略。

二是國有投融資平臺公司受地方政府政績觀影響，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，短時間內(nèi)難以有效化解。多年來在政績考核的壓力下，大多地方政府選擇通過貸款方式投資到地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目，導(dǎo)致平臺公司負(fù)債規(guī)模較大。而且當(dāng)前部分負(fù)債成為難以解決的遺留問題，給平臺公司帶來內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的巨大危機(jī)，而且也難以采取快速有效的方法予以解決。

三是缺乏科學(xué)的績效考核機(jī)制。國有投融資平臺公司自成立以來，在人事管理和業(yè)務(wù)決策上往往受制于地方政府缺乏獨(dú)立性。這種相互交叉的決策主體不僅容易造成平臺公司經(jīng)營管理決策的隨機(jī)性、資金使用效率低下、成本控制困難、信息不對稱等諸多問題，而且也使得投融資主體和現(xiàn)實(shí)中的項(xiàng)目使用控制主體不一致，投融資責(zé)任與義務(wù)難以有效匹配，導(dǎo)致績效考核機(jī)制難以有效的實(shí)施，缺失科學(xué)性與準(zhǔn)確性，造成平臺公司內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)防控存在許多缺陷與障礙。

3 管理會計(jì)應(yīng)用國有投融資平臺公司的作用分析

結(jié)合管理會計(jì)的特點(diǎn)和上述國有投融資平臺公司所面臨的主要困境與問題，對管理會計(jì)應(yīng)用于國有投融資平臺公司的作用進(jìn)行分析：

首先，管理會計(jì)的規(guī)劃、控制和決策功能可以有效提升平臺公司的未來發(fā)展戰(zhàn)略和投融資決策水平，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)平臺公司穩(wěn)健快速的發(fā)展速度，實(shí)現(xiàn)其資本增值和社會創(chuàng)造價值。

其次，能夠運(yùn)用管理會計(jì)的精益管理理念實(shí)施財(cái)務(wù)管理的有效控制，積極化解平臺公司的存量債務(wù)及其潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)。精益管理理念是管理會計(jì)的核心理念之一，精益財(cái)務(wù)管理就是讓投融資平臺公司在經(jīng)營管理過程中采用精細(xì)化的財(cái)務(wù)管理體系流程設(shè)計(jì)和管理方法，優(yōu)化資本資源配置，運(yùn)用全面預(yù)算管理加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程控制，實(shí)施有效的成本控制，從而增強(qiáng)平臺公司的綜合實(shí)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)存量債務(wù)及其潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效化解。

再次，管理會計(jì)能夠運(yùn)用KPI關(guān)鍵指標(biāo)法、EVA經(jīng)濟(jì)增加值法和平衡計(jì)分卡法等先進(jìn)科學(xué)的績效評價考核方法，構(gòu)建投融資平臺公司績效評價體系，提升平臺公司的績效管理、內(nèi)部控制、人力資源管理與資金管理等水平與能力。

4 管理會計(jì)應(yīng)用國有投融資平臺公司解決問題的建議

在實(shí)踐工作中，如何應(yīng)用管理會計(jì)解決國有投融資平臺公司當(dāng)前所面臨的困境與問題？本人依據(jù)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和管理會計(jì)的相關(guān)理論知識，從以下三個方面提出具有針對性的解決建議：

4.1運(yùn)用管理會計(jì)的先進(jìn)科學(xué)的決策方法與工具，提升平臺公司的決策水平

對于國有投融資平臺來說，如何保證公司在巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)下，進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)決策提升科學(xué)性與合理性是公司發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵與核心。結(jié)合平臺公司經(jīng)營管理過程中涉及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，運(yùn)用管理會計(jì)的決策方法與工具，提升平臺公司的決策水平，促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展：

一是應(yīng)用投資項(xiàng)目評價方法，實(shí)現(xiàn)對涉及項(xiàng)目的科學(xué)評價，為投資決策提供有效的數(shù)據(jù)支持，提升投資收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目投資是國有投融資平臺公司開展的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，因此必須運(yùn)用科學(xué)合理的項(xiàng)目評價方法，提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性與合理性。針對平臺公司投融資業(yè)務(wù)，其項(xiàng)目投資評價的主要方法有凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法等，在此基礎(chǔ)上采用管理會計(jì)中比較價值指標(biāo)和可接受對比標(biāo)準(zhǔn)，對可接受方案進(jìn)行敏感性分析，能夠有效提高項(xiàng)目投資收益率。

二是運(yùn)用資本結(jié)構(gòu)決策分析工具對投融資活動進(jìn)行決策，降低資金使用成本，化解現(xiàn)有債務(wù)，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行決策分析是控制負(fù)債率和負(fù)債結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，提升公司資本結(jié)構(gòu)的合理性，降低資金使用成本與市場風(fēng)險(xiǎn)，對投融資平臺公司戰(zhàn)略發(fā)展是十分有利的。公司能夠有效利用資本結(jié)構(gòu)控制債務(wù)規(guī)模與長短期債務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡債務(wù)融資與股權(quán)融資水平，有效降低潛在的市場風(fēng)險(xiǎn)。針對投融資平臺公司戰(zhàn)略發(fā)展，最直觀、最容易操作的資本結(jié)構(gòu)決策方法是管理會計(jì)中的資本成本比較法。

4.2在管理會計(jì)中運(yùn)用全面預(yù)算管理，提升平臺公司管理能力

全面預(yù)算管理是管理會計(jì)工具體系中一項(xiàng)重要的管理工具與方法。全面預(yù)算管理工具可以從兩個方面提升公司的管理能力：一是全面預(yù)算管理中的資本預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算有助于平臺公司合理預(yù)測預(yù)算年度的資金收支狀況和資金缺口情況，從而為融資活動提供科學(xué)的數(shù)據(jù)支持，為公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的合理優(yōu)化配置奠定基礎(chǔ)。二是全面預(yù)算管理可以利用預(yù)算目標(biāo)和預(yù)算執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)糾正公司經(jīng)營管理過程中的不合理成本與費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)成本與費(fèi)用的動態(tài)監(jiān)控。

4.3運(yùn)用管理會計(jì)的績效考核方法與工具，提升平臺公司的績效考核水平

對于國有投融資平臺公司來說，運(yùn)用管理會計(jì)中的績效評價方法和工具，提升平臺公司的績效考核水平可以通過兩種機(jī)制：一是在公司內(nèi)部建立以EVA為導(dǎo)向的價值評價體系，并從財(cái)務(wù)管理角度對EVA指標(biāo)進(jìn)行分解，對管理層和運(yùn)營層進(jìn)行逐級考核，找出影響價值的關(guān)鍵驅(qū)動因素;二是建立平衡計(jì)分卡績效評價體系，分為定量和定性指標(biāo)、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，為公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供績效考核參考。

5 結(jié)語

本文以國有投融資平臺公司為研究對象，分析了其在當(dāng)前轉(zhuǎn)型其面臨的困境與問題，結(jié)合管理會計(jì)理論探討其應(yīng)用在平臺公司中的重要作用，并提出具有針對性的對策，運(yùn)用管理會計(jì)從三個角度解決國有投融資平臺公司所面臨的困境和問題，旨在有效消化存量債務(wù)，提升內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展提供一定的創(chuàng)新思路。

（作者單位：婁底市創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司）