產業(yè)投資基金推動區(qū)域制造業(yè)轉型升級

姚秀娟

【摘要】制造業(yè)的轉型升級是推動我國經濟發(fā)展的重要因素。“十三五”時期以來，我國制造業(yè)在遭遇"內憂外患"及上下游"兩頭受壓"的逆勢局面中，著力于調結構、促轉型。因此本文從制造業(yè)的轉型升級需要產業(yè)投資基金的支持以及與地方政府共同運營產業(yè)投資基金模式淺析等方面對本課題進行了分析。

【關鍵詞】產業(yè)投資基金 ?區(qū)域制造業(yè) ?轉型升級

我國產業(yè)投資基金是一種創(chuàng)新的金融產品，結合了我國經濟發(fā)展的特點和來自英國和美國的風險投資的特點。其創(chuàng)造的價值在于使用金融和科學手段為企業(yè)有效提供社會資本。服務目標包括國家基礎設施，高科技公司，關鍵行業(yè)和大型新戰(zhàn)略公司。隨著投資公司的發(fā)展，產業(yè)投資基金將轉移資金，并且產業(yè)投資基金會持續(xù)投資于其他目標公司以支持國民經濟。快速增長和結構調整為社會創(chuàng)造了就業(yè)機會，通過經濟發(fā)展的戰(zhàn)略目標增加了國家的經濟收入。

一、制造業(yè)的轉型升級需要產業(yè)投資基金的支持

在我國，“ 十三五規(guī)劃”，《中國制造2025》被認為是未來建筑業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，它能根據各個地區(qū)的資源計劃，促進當?shù)厣a的變化和改善，以適應區(qū)域和城市地區(qū)的自我發(fā)展，最終將使國民生產水平的提高。 2016年11月29日，[國發(fā) 2016] 67號文件發(fā)布了《“十三五”國家戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（簡稱規(guī)劃），我國將按照“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局的要求，建立現(xiàn)代工業(yè)體系，增強創(chuàng)新潛力，加強國際合作，加強信息技術和先進生產，開發(fā)和經營新一代的新材料，包括生物材料和能源汽車等。新能源，節(jié)能，環(huán)保，數(shù)字創(chuàng)造力和其他新的戰(zhàn)略部門共同打造了具有知名制造商的革命性服務業(yè)，為積極開發(fā)新技術和新產品做出了貢獻，為我們構建和諧社會建設提供了堅實的支持。根據國家改革計劃委員會，科學技術部，工業(yè)和信息部，財政部和其他相關部門的意見，在與新戰(zhàn)略產業(yè)和互聯(lián)網委員會協(xié)商后，新產業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展發(fā)生了一定程度上變化。通過提高社會意義來評估和改進此方法。 《 2016年新興產品行業(yè)產品和服務指南》（以下簡稱“目錄”）的版本包含40個基本指南，包括網絡安全，信息技術，人工智能，主要電子和信息產業(yè)中的智能，知識產權，衛(wèi)星通信與應用，鐵路運輸，海洋工程，高性能通信，生物醫(yī)學，生物能源，能源自動化新產品，核能，智能網絡，高效節(jié)能，環(huán)境保護，先進的知識產權服務與服務研究與研究，知識產權服務，金融服務。支持了其他39個主要行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。

我們目前正在通過吸引來自不同國家的不同地區(qū)的投資和人才來促進創(chuàng)新和改善員工隊伍。有句俗話說：“栽好梧桐樹，引得鳳凰來”。引入新產業(yè)和戰(zhàn)略人才能促進地方政府創(chuàng)建特殊的工業(yè)園區(qū)，作為支持該工業(yè)園區(qū)的商業(yè)活動的組織者，政府要為其提供財政援助，出臺稅收優(yōu)惠的政策，支持工業(yè)設施以及引進人才政策和激勵措施。而要想創(chuàng)造一個有利的環(huán)境，需要大量的資本投資才能完成改型和使區(qū)域生產現(xiàn)代化。因此，政府政策要全面支持工業(yè)發(fā)展，增加社會關系的資本和直接資本。在《國務院關于創(chuàng)新重點領域投融資機制鼓勵社會投資指導意見》（國發(fā)[2014]60號），《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)[2016]2800號）文件中，指出了：公共投資方法起著主導作用，并在優(yōu)化國家財政，調節(jié)勞動生產率，國家和創(chuàng)造關鍵部門方面具有全球影響。促進和增加有效的大量供應通過吸引基礎設施吸引商品;地方政府根據國家政治指導方針，安排適應該地區(qū)經濟結構的產業(yè)投資基金，例如，以促進生產的變化和現(xiàn)代化：規(guī)模100億的四川省生物醫(yī)藥產業(yè)投資基金，規(guī)模100億的中關村智能制造創(chuàng)新產業(yè)投資基金等。

二、與地方政府共同運營產業(yè)投資基金模式淺析

產業(yè)投資基金以及地方政府首先研究四個因素，即組織結構和退出金融投資的方向。根據《公司法》和《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，我國產業(yè)投資基金目前的法律形式是有限股權，有限合伙和一般合作。現(xiàn)階段更加有限的方法：產業(yè)投資基金由普通合伙人（永久所有者）和有限責任合伙人（LP）組成，他們提供基金的1%，無限制貸款和合伙人貸款的多筆債務，發(fā)起人就是基金的規(guī)模。發(fā)起人貢獻了99%的投資，并且對聯(lián)合貸款直至投資均不承擔責任。在有限責任合伙企業(yè)的組織結構中，GP主要是一家公司，在基金管理方面有專業(yè)的財務團隊和市政平臺公司，但它們在不同地區(qū)存在不同的特點。根據不同財務狀況的實際情況，其他人也可以滿足必要條件。 LP基金主要是政府的金融、金融機構。它可以分為四種類型：一種是轉移到專門從事外部管理的管理公司，另一種是內部投資管理，以及用于信托業(yè)務的產業(yè)投資基金。我們需要創(chuàng)建一個團隊，管理收入包括兩個部分：一個用于基金的日常管理成本，另一個用于當基金獲得額外或預期的收入時，管理團隊以一定的比例來收取業(yè)績報酬。政府引導的產業(yè)投資基金其中大多數(shù)來自國有基金，上市公司，社會保障，年度公司基金，保險，銀行和合格個人等。根據《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)[2016]2800號）文件，我們可以得出，投資是國家籌資來源的財政預算的一部分，包括建設中心和市政當局的資源及其他資源。

無論政府投資的份額如何，產業(yè)投資基金都是股票，如果宣布的行業(yè)份額低于投資信托的60%，則包括對合伙協(xié)議或籌資合同的投資不到總資金的20%。我們不能投資進行合并和收購的公開交易股票，也不能直接或間接參與期貨和其他衍生產品。我們要保證是企業(yè)對企業(yè)，而不是確保投資企業(yè)不能投資于無限責任企業(yè)的企業(yè)。行業(yè)列表中的公司要根據其增長策略的需要注冊其工業(yè)資產。當高價值人群的金錢必須支付資本保護費時，也需要社會保障，商業(yè)補貼，保險和銀行資金。對各種投資價值的需求將它們引向了產業(yè)投資基金，最終形成了數(shù)十億或數(shù)萬種獨特的工業(yè)基金。產業(yè)投資基金的實質是通過對相關行業(yè)和每個行業(yè)的下游活動進行投資以及支持金融和商業(yè)產品來支持業(yè)務的增長和壯大的。包括其他運營方面（生產，稅收，市場等），為它們提供支持以促進行業(yè)發(fā)展。根據每個地區(qū)擁有的自然資源的多樣性，每個部門對工業(yè)發(fā)展的需求是不同的。換句話說，金融投資的方向是不同的。每個地區(qū)的產業(yè)都將產業(yè)和企業(yè)獨特地融合在一起。以成都為例，溫江區(qū)主要以生物醫(yī)學產業(yè)為基礎，青云白區(qū)主要以鐵路運輸和物流為基礎，而金堂縣則主要在通用航空業(yè)中。根據其資源創(chuàng)建以投資為導向的產業(yè)投資基金，用于刺激支持當?shù)禺a業(yè)的各種產業(yè)的發(fā)展。此外，產業(yè)投資基金的投資重點可能包括對公共部門的投資，以及對基礎設施，二次公用事業(yè)，家庭安全和其他影響公共資金規(guī)模的部門的建設。

通常，產業(yè)投資基金是一種金融產品基金，與所有資金退出問題有關，其風險是最大的，但利益也是最大的。所有籌款活動都必須努力實現(xiàn)自己的目標。產業(yè)投資基金投資于每個項目。項目基礎包括企業(yè)和政府項目。如果從企業(yè)退出，則對主要IPO項目的投資，并購，托管購買的清算等在很大程度上會被行業(yè)投資基金所淘汰。每種退出方法的比例都是不同的，具有不同的風險和不同的投資利益。投資人群也有很大的不同，因此，每種基金的退出方法與不同收入之間的關系是密不可分的。如果退出政府項目，則其收入通常是來自銀行或債務公司等金融產品的固定收入，這種收益一般要比政府相關運營平臺公司的略高。

三、結語

換句話說，產業(yè)投資基金專項基金符合我國國家發(fā)展條件的金融產品的語言，并且變得越來越重要。我們通過金融和社會穩(wěn)定方面的磋商，籌集了巨大的社會資本，以在各個領域取得進步。讓公共部門基礎設施發(fā)展和生產的變化和改進得到加強的同時，也幫助調整了當?shù)亟洕⒈３肿屍淇焖俜€(wěn)定的增長。

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