企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范分析

吳柳桂

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程。企業(yè)一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理有所影響，嚴(yán)重的很有可能發(fā)生資金鏈斷裂的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)的巨大危機(jī)，可見(jiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范對(duì)企業(yè)是多么重要，如何做好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個(gè)企業(yè)管理者最重視的問(wèn)題之一。本文將對(duì)企業(yè)最常見(jiàn)的幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因進(jìn)行分析，并且就如何提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力提出幾點(diǎn)建議，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，有利于保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可以順利實(shí)現(xiàn)。希望本文觀點(diǎn)可以對(duì)企業(yè)管理者在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作上的困惑起到一定的啟發(fā)和參考作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;防范分析

一、企業(yè)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的原因

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌集資金的過(guò)程中，出于對(duì)未來(lái)收益的不確定，造成企業(yè)無(wú)法按時(shí)償還本金和資本成本的風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，任何一個(gè)企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都不可避免進(jìn)行籌資活動(dòng)，在籌集資金的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)籌集資金主要通過(guò)所有者投資和從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金。很多企業(yè)都會(huì)選擇使用財(cái)務(wù)杠桿獲取收益，為此從銀行貸款進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)若是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，盈利大幅下降甚至出現(xiàn)虧損的情況，很大概率不能取得預(yù)期的收益，收益的不確定性必然會(huì)償債能力下降，再加上債務(wù)利息的負(fù)擔(dān)，產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)了沉重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指由于不確定性因素導(dǎo)致投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)投資的項(xiàng)目受到各種因素的影響不能按時(shí)完成項(xiàng)目建設(shè)，進(jìn)行投入產(chǎn)出，企業(yè)無(wú)法如期取得收益;或者投資項(xiàng)目建設(shè)途中受到不可抗力因素的影響，導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)生巨大虧損，企業(yè)無(wú)法再繼續(xù)投入資金建設(shè)，項(xiàng)目處于被擱淺的狀態(tài)或者項(xiàng)目流產(chǎn)了，這幾種情況將給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，投資資金收不回來(lái)，產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn);還有的投資項(xiàng)目建設(shè)完工投產(chǎn)后，受到市場(chǎng)因素的影響導(dǎo)致取得的收益不如預(yù)期，投資回報(bào)率比較低，投資項(xiàng)目失敗。這些情況都造成會(huì)企業(yè)盈利能力和償債能力下降，從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)產(chǎn)品銷售取得資金的兩個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程即從成品資金轉(zhuǎn)為結(jié)算資金的過(guò)程和從結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的過(guò)程中所需時(shí)間與金額的不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)發(fā)生資金回收風(fēng)險(xiǎn)的原因有內(nèi)因和外因。內(nèi)因即企業(yè)決策層的決策水平和管理層的管理水平的高低;外因即外部環(huán)境的影響，一般國(guó)家出臺(tái)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)政金融政策會(huì)影響到整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，比如受到財(cái)政政策緊縮影響，市場(chǎng)需求下降，企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況可能不如預(yù)期，導(dǎo)致銷售額下滑，產(chǎn)生資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理帶來(lái)不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一環(huán)，包括留存收益和分配股息。留存收益是企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的重要資金來(lái)源，分配股息是企業(yè)股東擴(kuò)大其財(cái)產(chǎn)的需求，這兩者之間的平衡與矛盾是產(chǎn)生收益分配風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。收益分配是企業(yè)下一經(jīng)營(yíng)周期的資金來(lái)源渠道之一，在一定程度上制約了企業(yè)資本價(jià)值的規(guī)模。此外，還有收益確認(rèn)過(guò)程中由于會(huì)計(jì)方法的選擇不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)利潤(rùn)選擇的計(jì)算方法也可能造成收益分配不當(dāng)，現(xiàn)金短期的風(fēng)險(xiǎn)。

二、提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范水平的措施

（一）提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德水平

企業(yè)所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都離不開財(cái)務(wù)人員的參與，所以財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生尤為重要。企業(yè)需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，要求財(cái)務(wù)人員對(duì)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有深入的了解，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力及應(yīng)對(duì)能力。在日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)中注意細(xì)節(jié)，防微杜漸，從細(xì)節(jié)開始防范風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)處理過(guò)程中注意加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管控，避免盲目賒銷情況，減少壞賬發(fā)生;還有注意保障企業(yè)資金的安全性和流動(dòng)性，避免企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需要完善對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理制度，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的工作以及財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督力度，避免企業(yè)資金被轉(zhuǎn)移或者侵占的情況。建立企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范，提高對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的約束力，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)人員利用職務(wù)之便私吞企業(yè)財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)象發(fā)生;確保企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)可靠性，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，有利于企業(yè)決策者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，可以有效地降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還需要設(shè)置專門的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，保證內(nèi)部審計(jì)人員的獨(dú)立性，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)工作，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。總之，提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德水平，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督與內(nèi)部審計(jì)，對(duì)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常有必要。

（二）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和謹(jǐn)慎性

企業(yè)需要進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和謹(jǐn)慎性，降低財(cái)務(wù)決策的失誤率，提高財(cái)務(wù)決策的正確率。企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金對(duì)外進(jìn)行的籌資決策，要注意不能籌資過(guò)多的資金，以免出現(xiàn)資金閑置，增加了債務(wù)負(fù)擔(dān)。還要充分考慮到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，適當(dāng)舉債經(jīng)營(yíng)，注意不能出現(xiàn)債務(wù)比率過(guò)高的情況。對(duì)于投資決策，企業(yè)在投資任何一個(gè)項(xiàng)目之前都必須對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和收益評(píng)估，衡量風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，在企業(yè)實(shí)力范圍內(nèi)選擇最優(yōu)的投資方案，并且進(jìn)行可行性評(píng)估，不可采取激進(jìn)的投資策略，注意投資多元化，有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。企業(yè)要對(duì)有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶進(jìn)行信用評(píng)估，確定合理的應(yīng)收賬款比例，加強(qiáng)合同的審查，明確違約責(zé)任，降低資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要選擇最恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法，謹(jǐn)慎決定收益分配方案，兼顧擴(kuò)張需求與股東利益需求，處理好兩者之間的關(guān)系，避免產(chǎn)生收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善資金管控制度

企業(yè)要完善資金管理和控制制度，加強(qiáng)資金管理，避免各種不必要的費(fèi)用開支，保證企業(yè)內(nèi)部各部門在資金的使用以及利益的分配方面的合理性。嚴(yán)格審批各部門的資金使用項(xiàng)目，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算目標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)中需要調(diào)整的預(yù)算項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查研究，不能隨意調(diào)整預(yù)算資金。對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用的支出細(xì)節(jié)進(jìn)行審查，及時(shí)砍掉不合理的費(fèi)用支出，提高資金的使用效率，保證資金的安全性和完整性，避免出現(xiàn)資金浪費(fèi)現(xiàn)象。財(cái)務(wù)人員要提高資金管理水平，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，運(yùn)用合理的賬齡分析法，減少壞賬的發(fā)生率。

三、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)不容樂(lè)觀的背景下，各行各業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，企業(yè)要在將來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比較艱難的一段時(shí)間內(nèi)保持正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平，就必須要提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。企業(yè)要時(shí)刻警惕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，就要樹立企業(yè)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德水平，加大對(duì)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督力度，提高每一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性，對(duì)待籌資投資活動(dòng)要保持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，完善企業(yè)資金管理和控制制度，充分保障企業(yè)的資金安全、完整，有效的提高資金使用效率，降低各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

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