H融資擔保公司財務風險管理問題研究

周永

摘要：隨著國內經濟下行壓力的逐漸增大，財務風險管理在融資擔保公司管理中的重要性日漸凸顯。本文通過對H融資擔保公司經營中存在的風險進行具體分類，有效識別來自內外部的不同影響因素，針對性地提出了風險應對的具體策略，以達到對H融資擔保公司財務風險的有效規避、分擔與應對的效果。文中介紹的風險應對措施，均為H公司的實操總結，旨在向同行、向理論研究者提供相互交流的素材，以達到提升公司財務風險管理水平的目的。

關鍵詞：融資擔保公司;風險識別;風險應對

近年來，隨著市場經濟的不斷健全與完善，融資擔保企業在有效連接銀行等金融機構與市場企業主體之間有效合作的過程中發揮著越來越重要的作用，大大緩解了市場信息不對稱導致企業融資難的困境。同時，融資擔保公司主要的目標客戶基本定位在中小微企業群體中，由于這類企業經營管理容易市場環境變動的影響，風險干擾因素較多，抗風險水平有限，一定程度上增加了融資擔保公司的財務風險。因此，融資擔保公司要想實現良好發展，必須強化財務風險的有效管理。

一、H融資擔保公司財務風險的主要風險類型

（一）操作管理風險

在H融資擔保公司成立初期，由于內部機構建設較為滯后，制度體系還不健全，使得內部業務、財務、風險管控等部門之間缺乏有效溝通與交流，內部控制管理水平有限，操作管理風險問題頻發。保前盡職調查不力，不能結合項目的具體情況進行深入調查，保中審核只是對客戶提交的常規資料進行流程審查，不能綜合多渠道進行信息的核實，保后客戶跟蹤管理缺位，不能動態跟蹤企業的經營管理情況，更不能及時識別風險信號，造成風險防范能力不足。

（二）代償風險

擔保公司本身就是高風險行業，隨著近年來市場行業的多元化發展，擔保企業要想搶占更多市場，必須拓展其專業服務范圍，需要對擔保技術、人員管理、風險管控等進行全面優化。然而，H公司的工作重心專注于擔保規模的擴大，卻缺乏對公司業務質量的有效強化，風險識別、評估與管控等環節存在不少問題，加劇了公司擔保項目發生風險的隱患，隨著市場環境的日益復雜，發生擔保代償的可能性在增加。

（三）資金使用風險

融資擔保行業具備高風險、低收益的特殊屬性，其所能實現的經濟效益難以充分應對風險問題。因此，H公司在實際運營中，為追求高回報而將資金對外投資到典當類高風險、高收益的項目上，存在一定的資金使用風險。

（四）客戶管理風險

現階段，融資擔保市場的主要客戶是中小微企業，這類公司自有資本較為有限，經營管理不當，對于財務信息的統計管理粗放，導致市場信用受到影響，基本是處于無押“裸保”或資產余值再押的狀況下。H公司在進行客戶信息統計管理中，很難準確核實其真實財務狀況，加之反擔保資產較為匱乏，基本是由企業法人、控股股東夫妻雙方、或第三方企業或個人的信用作為擔保。一旦擔保客戶逾期不能歸還銀行借款本息，公司執行代償操作時沒有足夠的可用資產可以執行，將會加劇追償難度。

二、H融資擔保公司財務風險主要影響因素的識別

綜合H融資擔保公司的基本情況，對其財務風險進行識別，主要表現在以下兩方面：

（一）外部風險因素

現階段H融資擔保公司外部風險因素主要是來自于擔保對象的風險，一般是在擔保合作中，受擔保客戶連帶清償責任的影響，公司可能會面臨因代償數量較多、代償金額較大，而陷入流動性短缺的困境，觸發財務風險。究其原因主要是由于H公司不能充分發現擔保客戶真實的財務狀況，對擔保客戶抗風險能力評估不到位，從而產生財務風險問題。

（二）內部風險因素

內部風險因素主要是H公司能否妥善處理業務拓展與費用控制之間的關系，公司為了實現規模效應，往往會采取擴大業務量，增加收入的絕對值，來抵減經營費用，彌補代償損失，取得收益。一旦公司的業務拓展費用大幅增加，而對擔保客戶風險管理不到位，就容易引發資金鏈斷裂的風險，增加財務管理風險。

三、H融資擔保公司財務風險的主要應對策略

（一）風險規避

1.客戶選擇。具體表現在對擔保客戶所處行業、所有制類型、經營規模、盈虧水平、管理團隊、尤其是實際控制能力等諸多方面的管控。在行業方面，對于客戶從事國家禁止、限制類別的行業，堅決不作為目標客戶;客戶從事新興行業，需要綜合其他因素，謹慎篩選。在所有制類型方面，選擇民營或者民營控股公司，謹慎選擇國有、國有控股公司。在經營方面，目標客戶的成立時間不能低于兩年，主營業務收入需高于1 500萬元，且保持10%的年增速，不低于8%的凈利潤率。在管理團隊方面，實際控制人或公司的負責人，應有5年以上工作經驗，管理能力強，主要管理團隊成員相對穩定，且有資源優勢。

2.擔保業務選擇。立足銀行貸款擔保，有選擇性地開展銀行承兌票據、工程履約交易擔保。通過對擔保客戶的篩選、擔保業務種類的設定，可以較大程度的規避風險發生率。

（二）風險分擔

1.再擔保。鑒于H融資擔保公司具備一定的資本實力，有較好的市場信譽，近年的代償率基本低于5%，風險管理體系有效和各項規章制度規范，符合市場信用再擔保公司的考核要求，因此，可以考慮雙方簽訂再擔保合同，約定H融資擔保公司向客戶提供融資擔保服務后，應向信用再擔保公司報備，同時，需要將收取擔保費的A%作為再擔保費用上交。如果H融資擔保公司出現代償風險，信用再擔保公司將分攤代償金額的B%。

2.風險補償基金。根據中小微企業融資擔保風險補償管理的相關規定，H融資擔保公司向中小微企業提供擔保服務，約定發生代償損失時，根據銷售收入的不同，基金按照三檔，分別承擔40%、50%、60%的損失;H融資擔保公司可以向科技型中小微企業提供擔保服務，發生代償損失時，基金分擔50%的損失。

（三）風險降低

1.風險轉換。通過確定反擔保措施，有效發揮風險轉移的作用，包括自然人承擔無限連帶，對有形資產、無形資產和股權的抵押（質押）。首先，公司實際控制人、公司負責人夫妻雙方，承擔債務的無限連帶。其次，抵押流動性較強（容易變現）的房產，主要是普通住宅、地段良好的商鋪。最后，抵押科技型企業的無形資產（如專利）、具有投資價值的公司股權。反擔保措施的制定，只是風險轉換的一種方式，并不能做到風險的全覆蓋，因此需要合理規范。

2.風險轉移。風險轉移需要由H融資性擔保公司根據當年擔保費收入的50%來進行未到期責任準備金的有效提取，并根據不低于當年年末擔保責任余額的1%提取擔保賠償金，確保能夠及時、足額計提兩項準備金。

3.風險控制。風險控制是指公司的內部控制措施，主要控制環節包括擔保申請受理、客戶盡調和風險評估、評審會審議、合同簽訂和反擔保措施辦理、保后日常管理、會計控制、擔保終止和代償、追索。H融資擔保公司最重要的風控措施應包括業務人員AB角、財務人員參與盡調和保后管理、反擔保措施辦理、不兼容崗位分離等。

四、結語

H融資擔保公司自2000年成立以來，獲得S省首批三家融資擔保資格認證，經過二十年的發展，公司適度調整發展戰略，建立健全內部各項規章制度，注重培養和提高從業人員的專業素質。在風險控制方面，逐漸摸索出具有自身特點的現代管理模式和方法。但隨著市場環境的日益復雜，公司還面臨著較多的財務風險問題。因此，本文立足H融資擔保公司的具體實際，對公司存在的風險進行了具體分類，明確主要風險的影響因素并予以識別，以采取不同的、適合H公司具體特點的風險應對策略，對公司經營戰略、業務戰術層面有明晰的指導意義，可以較大程度地降低其經管理營風險，保障公司的穩步發展。

參考文獻：

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