有限公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度研究

趙姝鈴

摘 要：公司法中涉及的股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度是一項(xiàng)關(guān)鍵的制度。在公司實(shí)踐的過(guò)程中由該權(quán)利的行使而引發(fā)的爭(zhēng)議值得我們高度關(guān)注，本文從優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)意義、域外股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度的分析、我國(guó)有限責(zé)任公司優(yōu)先購(gòu)買權(quán)存在的不足之處等方面作出了分析和探討，結(jié)合以上內(nèi)容，提出對(duì)有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度完善建議。

關(guān)鍵詞：有限責(zé)任公司;股東;優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度

一、股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)基本理論探析

股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，是指有限責(zé)任公司的股東在對(duì)外轉(zhuǎn)其讓股權(quán)時(shí)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先于第三人購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)的權(quán)利。

（一）保障有限責(zé)任公司的人合性

有限責(zé)任公司的組成人數(shù)較少，是在股東之間相互熟悉并且相信對(duì)方的基礎(chǔ)上設(shè)立的。為了公司進(jìn)一步的經(jīng)營(yíng)必不可少的要召開(kāi)股東會(huì)議，股東間一般會(huì)按照人數(shù)多數(shù)決的決議，決定公司的發(fā)展方向或經(jīng)營(yíng)方式，而不是刻板的按照法律或者公司章程的規(guī)定，這樣做盡最大程度的保障每一個(gè)股東的利益，股東之間相互理解團(tuán)結(jié)一致，共同讓公司進(jìn)步。在有限責(zé)任公司中，賦予股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，既避免股東的權(quán)益向外部分化，又節(jié)省了與新參與的第三人之間的磨合。

（二）維護(hù)老股東的權(quán)益和公司的架構(gòu)

公司的老股東在公司剛成立時(shí)，為公司的設(shè)立和后期公司應(yīng)開(kāi)展什么項(xiàng)目花費(fèi)了不少的心血，維護(hù)公司后期的開(kāi)拓市場(chǎng)做了很大的調(diào)研。維護(hù)老股東的經(jīng)濟(jì)利益，一般是通過(guò)公司的分紅和工資薪酬來(lái)保證的，而股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)相當(dāng)于在轉(zhuǎn)讓利益。第三人加入公司，減少了公司管控權(quán)，新融入的思想不一定是公司本來(lái)的宗旨。股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度的建立，對(duì)凝聚公司和維護(hù)原來(lái)股東的利益具有深遠(yuǎn)的影響。

二、域外股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度分析

法律制度是一個(gè)國(guó)家一個(gè)民族必不可缺的政治制度，伴隨著社會(huì)文明的發(fā)展，法律也得到了相應(yīng)的完善，公司法中的優(yōu)先購(gòu)買制度就是其中一個(gè)很好的體現(xiàn)。本文從考察域外的優(yōu)先購(gòu)買的問(wèn)題入手，學(xué)習(xí)借鑒其精華，優(yōu)化我國(guó)的優(yōu)先購(gòu)買制度。

（一）大陸法系國(guó)家

1.德國(guó)模式

《德國(guó)有限責(zé)任公司法》是德國(guó)調(diào)整有限責(zé)任公司的主要法典。第15條規(guī)定，股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓并繼承，法律并未對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)做出具體的限制。但實(shí)踐上，股權(quán)是部分還是全部轉(zhuǎn)讓分開(kāi)作了規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓全部的股權(quán)時(shí)原則上是自由轉(zhuǎn)讓，章程可以另行對(duì)其作出限制，而轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，則需要股東會(huì)的同意才行。由此可見(jiàn)，德國(guó)并沒(méi)有直接規(guī)定優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

2.日本模式

日本是采用指定購(gòu)買權(quán)的代表國(guó)家之一，根據(jù)日本的法律規(guī)定，股東可以對(duì)外轉(zhuǎn)讓股份，但公司章程可以約定，該股份轉(zhuǎn)讓要經(jīng)董事會(huì)同意。若董事會(huì)不同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓，可以指定受讓人，由此可以看出指定的受讓人沒(méi)有范圍限制，可以是公司其他的股東、外部第三人。個(gè)人認(rèn)為，日本的優(yōu)先購(gòu)買制度中指定的第三人也是優(yōu)先于股東想要產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓交易的第三人。

（三）英美法系國(guó)家

英美法系關(guān)于優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的法條規(guī)定，股東A在任何時(shí)間出售公司部分或者全部股份時(shí)，股東A要向股東B發(fā)出載有所有的銷售條款以及擬購(gòu)買的名稱和地址信息的通知，該購(gòu)買人在任何時(shí)候都應(yīng)是善意的第三方，若股東B愿意按照出讓的條件購(gòu)買，那么股東A必須出售給股東B。研讀該條，我們不難發(fā)現(xiàn)英美法系更加尊重意思自治原則，使股東有優(yōu)先購(gòu)買具有法定化。

三、我國(guó)有限責(zé)任公司優(yōu)先購(gòu)買權(quán)存在的不足之處

（一）優(yōu)先購(gòu)買權(quán)能否對(duì)抗善意取得

善意取得是指在第三人沒(méi)有重大過(guò)失并支付了相應(yīng)的對(duì)價(jià)、履行了對(duì)應(yīng)的義務(wù)的情況下，取得了無(wú)權(quán)處分人轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或者其他權(quán)利。股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，未通知其他有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股東直接賣給了外部第三人，股權(quán)的所有權(quán)已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，這個(gè)時(shí)候，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)能否對(duì)抗善意取得就需要探討分析但是法律并未作出規(guī)定。

（二）同等條件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不清

《公司法》第72條第3款規(guī)定：經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。研讀該條，會(huì)發(fā)現(xiàn)公司法僅概括規(guī)定了股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，什么情況下算是同等條件，則根本沒(méi)有說(shuō)明。法律這種不明確具體標(biāo)準(zhǔn)的情形，使得實(shí)踐中很多股東鉆法律的漏洞，在沒(méi)有達(dá)到同等條件的情況下就要求行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，從而引發(fā)了一系列本不該發(fā)生股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)糾紛。

四、完善有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度的建議

（一）優(yōu)先購(gòu)買權(quán)能夠?qū)股埔馊〉?/p>

善意第三人只要在購(gòu)買被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)時(shí)查明工商登記部門、股東名冊(cè)、公司章程的登記，就會(huì)發(fā)現(xiàn)處分股權(quán)的人是否有資格、公司是否存在其他股東。而有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是法定的，股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)應(yīng)該通知公司的其他股東。善意第三人未盡到了審慎義務(wù)，且轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東違反法律規(guī)定未通知其他股東，損害了股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，此時(shí)，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)能夠?qū)股埔馊〉谩?/p>

（二）明確同等條件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

公司法司法解釋四規(guī)定的“同等條件”，應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等因素。可以說(shuō)該解釋較之《公司法》對(duì)“同等條件”的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)有了進(jìn)一步明確，本條所列舉的因素應(yīng)為例示性列舉而非窮盡列舉，相對(duì)實(shí)務(wù)中股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)林林總總、千變?nèi)f化的交易行為和爭(zhēng)議糾紛，

1、關(guān)于股權(quán)數(shù)量：標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量應(yīng)是轉(zhuǎn)讓方股東決定要轉(zhuǎn)讓的數(shù)量（可以是自己所有股份的全部或者一部分），主張行使優(yōu)先受讓權(quán)的股東不得再次進(jìn)行分割購(gòu)買，除非公司章程或全體股東對(duì)此另有約定。

2、關(guān)于轉(zhuǎn)讓價(jià)格：轉(zhuǎn)讓價(jià)格是買賣股權(quán)最關(guān)心得要素，當(dāng)雙方無(wú)法達(dá)成一致協(xié)商出準(zhǔn)確的價(jià)格時(shí)，可以通過(guò)第三方依法評(píng)估的價(jià)值作為參考。最后確定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅要保護(hù)股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人的權(quán)益，也不能損害股權(quán)轉(zhuǎn)讓人及第三人的利益。但是當(dāng)股東無(wú)償將自己的股權(quán)贈(zèng)與第三人時(shí)，其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)怎樣來(lái)得到保護(hù)？其他股東的優(yōu)先購(gòu)買在支付價(jià)格上不能按照贈(zèng)與就不支付對(duì)價(jià)的方式，股東執(zhí)意要無(wú)償轉(zhuǎn)贈(zèng)與但其他股東堅(jiān)持優(yōu)先購(gòu)買產(chǎn)生沖突時(shí)，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的話，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東只能放棄贈(zèng)與，基于有限責(zé)任公司的人合性，經(jīng)過(guò)半數(shù)股東以上的表決同意就可贈(zèng)與，反之，股東之間可協(xié)商價(jià)格優(yōu)先購(gòu)買。

3、關(guān)于支付方式與履行期限：（1）支付方式主要包括是一次性支付還是分期付款，是以貨幣方式還是轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)方式支付，是支票支付還是銀行轉(zhuǎn)賬方式支付等情形。轉(zhuǎn)讓方與第三人協(xié)商的支付方式應(yīng)是受讓股東支付價(jià)格的方式。（2）履行期限，付款時(shí)間越早，對(duì)于轉(zhuǎn)讓股東來(lái)說(shuō)更為有利。在合理的期限以外，付款時(shí)間拖得越晚，付款方越容易違約，對(duì)轉(zhuǎn)讓股東來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大。受讓股東在付款時(shí)間上不應(yīng)晚于滿足同等條件的第三方。

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作者簡(jiǎn)介：趙姝鈴（1996-），女，漢族，山東煙臺(tái)，上海海事大學(xué)碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。