國內苯酚行業發展分析與展望

蔣加余

摘 要：苯酚是一種重要的有機化工原料 ，是丙烯和純苯重要的衍生物之一，主要用于生產雙酚A、酚醛樹脂、環己酮等化工產品，同時也廣泛運用于醫藥、農藥、香料、染料等領域。2015-2019年伴隨中國苯酚行業的快速發展，市場格局由供不應求向供過于求轉變。未來五年中國苯酚伴隨產業發展將迎來一波新的擴能高峰，屆時行業供需格局將進一步洗牌，雙酚A是其消費增長的主要驅動因素，華東苯酚消費規模將進一步擴張。

關鍵詞：苯酚;擴能;消費;供需

一、苯酚產能分布情況

國內苯酚產能主要分布在華東、華北、華南以及東北地區。2015-2019年中國苯酚產能分布格局無明顯變化。華東地區一直是苯酚產能集中地。2018年中海殼牌石油化工公司苯酚裝置投產，華南地區苯酚產能份額有所提升。截至2019年底，中國苯酚生產企業共13家（苯酚丙酮屬聯產裝置），其中，苯酚總產能263.5萬噸/年，見下表1

二、國內苯酚供需平衡分析

國內苯酚下游主要分布在雙酚A、酚醛樹脂、環己酮、醫藥中間體等諸多領域。2015-2019年伴隨下游行業的不斷發展，中國苯酚消費量呈現逐年增長趨勢，近五年苯酚消費量年平均增速在11.61%。主要得益于下游雙酚A行業的發展（受聚碳酸酯行業蓬勃發展帶動產能快速提升），對苯酚消費量大幅增長，成為苯酚最大的消費領域。而近兩年，苯酚法環己酮裝置的投產進一步拓寬了苯酚需求領域，成為行業發展的一大亮點。酚醛樹脂近年來伴隨產業結構調整和環保要求的提高，行業正在由小散亂向大而集中過渡發展，對苯酚消費增長貢獻有限。

2015-2019年伴隨中國苯酚行業的快速發展，市場格局由供不應求向供過于求轉變，供需平衡情況見下表2.

據統計，2015-2019年中國苯酚產量年均增速在9.57%，主要因為中國苯酚行業集中擴能以及行業開工負荷率的提升。據海關數據顯示，2015-2019年中國苯酚進口量年均增速在28.24%，主要因為中國苯酚裝置檢修較為集中，國產供應量不足，進口貨源填補市場供應缺口;從下游需求來看，2015-2019年中國苯酚消費量年均增速在11.61%，主要得益于雙酚A及環己酮行業的發展對苯酚消費量的推動。

三、未來苯酚供需格局展望

伴隨著中國煉化一體化的蓬勃發展、中國石化行業產業優化升級，以及下游終端需求驅動，中國苯酚將迎來2015年之后的第二波擴能潮。據不完全統計，2020-2024年中國苯酚新、擴建規劃項目產能共計278萬噸。未來，苯酚產能分布將更加廣泛，因涉及部分大型煉化一體化項目，部分單套苯酚規劃產能較當前規模更大。

綜上可見，未來中國苯酚供需持續保持增長態勢，因中國苯酚行業新增項目較多且單套裝置產能較大，預計2020-2024年中國苯酚產能大幅提升，年均增速在14.74%。屆時國產供應量也將同步提升，未來五年苯酚產量年均增速在14.10%。下游消費受到雙酚A行業發展的推動也維持逐年增長態勢，預計未來五年消費量年均增速在12.85%。預計至2024年，中國苯酚產能有望達到581.5萬噸，產量約483萬噸，消費量約在519萬噸。

除了供需大發展之外，未來中國苯酚行業供應一體化趨勢愈加突顯，產業結構多向“苯酚丙酮——雙酚A——聚碳酸酯”發展，市場供需格局將面臨大洗牌，華東仍是未來拉動苯酚消費增長的主要驅動區域。