淺談聯合授信機制

王瑞淑

摘 要：近年來， 銀行業金融機構的貸款資源向大型企業傾斜，銀行信貸風險集中度日趨升高，少數大型企業的債務規模超過其實際需求甚至超過自身承受能力，使得企業和銀行都面臨較大的信貸風險。同時，信貸資源對大型企業的過度傾斜也擠占了中小企業的信貸資源，降低了資金配置效率。針對此類問題，2018年6月1日，銀保監會印發《銀行業金融機構聯合授信管理辦法（試行）》，并在多地積極部署開展試點工作。開展聯合授信是落實黨中央、國務院關于降低企業杠桿率要求、防范化解重大金融風險的重要舉措。聯合授信機制的研究實施，將有助于推動銀行業信貸市場過度融資、多頭授信問題的有效解決。

關鍵詞：聯合授信;制度安排;銀行

一、引言

《銀行業金融機構聯合授信管理辦法（試行）》明確，聯合授信是指擬對或已對同意企業（含企業集團）提供債務融資的多家銀行業金融機構，通過建立信息共享機制，改進銀企合作模式，提升金融服務質效和信用風險防控水平的運作機制。銀行開展聯合授信是降低企業杠桿率、防范化解重大金融風險的重要舉措，對于銀行業有效防范多頭融資、過度融資風險，提升信用風險防控能力、優化信貸資源配置、支持供給側結構性改革具有重大意義。建立聯合授信機制有助于促使企業在開展融資活動時保持謹慎合理的態度，維持自身債務率在科學可行的水平，提高財務穩健性，從而為企業長遠發展打下基礎。

二、聯合授信機制對銀行授信風險防范的作用

（一）有效控制授信規模

過度融資是信貸市場常見現象，是可能積累引發信貸風險的誘因之一。聯合授信管理的核心在于信息共享、協同風險防控。建立聯合授信機制的融資企業，其授信額度將通過銀企協議得以確定并透明化，此類企業將告別多家銀行授信、過度融資的歷史，也有利于為銀企雙方降低授信風險。能優化資源配置，遏制資金流入僵尸企業，緩解小微企業融資困難等問題。

聯合授信機制確定的額度也將有效避免銀行之間的不當競爭，使銀行之間的客戶資源競爭規范化。

（二）規范企業融資行為

聯合授信機制的實施將有效遏制多頭授信，過度融資的問題。企業將無法通過多家銀行獲得超過企業正常經營所需的資金，從而迫使企業在制定及實施融資計劃時審慎考慮，約束自身的融資行為，防范企業超出其償債能力的融資，避免盲目擴張等不良后果的產生，促進企業穩健持續經營。

（三）降低銀企間信息不對稱

信息不對稱是金融市場參與主體面臨的棘手問題，授信過程中獲取的信息不全面甚至不真實，將會使銀行面臨較大的信貸業務風險。

聯合授信機制要求建立銀行間信息共享機制，各家銀行可以共同收集信息、分享信息、并互相驗證信息，科學評估企業風險，有利于銀行提高風險管理水平。通過信息的互通共享，各銀行對企業信息的掌握更加全面、真實，有利于提高與企業進行授信談判時的主動性。同時，信息共享機制也為銀行同業相互交流探討創造了更多機會，各銀行可以相互取長補短，共同提升風險防控能力。

（四）提高貸前調查和貸后管理的深入性

聯合授信有助于銀行業金融機構準確評估企業整體風險水平與債務承受能力，從而分析其實際融資需求，合理確定授信額度，增強風險防控措施的針對性。基于聯合授信機制的要求，各銀行間、銀行與企業間將簽訂相關協議來約束各自行為，因此銀行對客戶的授信決策將更加審慎。聯合授信機制建立后，有利于提高企業對銀行貸前調查和貸后管理工作的配合程度，有利于銀行進行更加深入全面的貸前調查與貸后管理工作，提高風險控制效果。

三、聯合授信機制仍需完善的方面

（一）額度核定標準需要進一步探討

聯合授信額度核定是聯合授信機制的核心內容，也是防范企業過度融資的關鍵。實施聯合授信機制，以牽頭行為核心的聯合授信委員會能否深入了解企業真實狀況，能否真正掌握企業整體負債情況和實際融資需求，是關鍵點也是難點。既能有效控制銀行業的信用風險，又能滿足企業發展的合理需求，是當前聯合授信工作面臨的重要挑戰。

對于銀行業金融機構來說，聯合授信機制的實施也涉及到對銀行原有授信制度及體系的修訂與完善，這些都需要在實踐過程中進一步探索與研究。

（二）缺乏信息系統方面的支持

《銀行業金融機構聯合授信管理辦法（試行）》2018年頒布試行，目前銀行之間、銀企之間信息溝通共享尚未建立專門的科技支持平臺，目前大多依靠郵件、微信群、QQ群、紙質資料等方式來傳遞，此類信息傳遞方式不僅效率較低，而且難以保證信息真實性、保密性，這也可能帶來新的風險隱患。

（三）聯合授信機制加大了銀行工作負擔

聯合授信機制下，在確定授信額度前，銀行需要對企業的信息進行深入全面的收集、分析、核實，同時，信息共享不充分，一些牽頭行未及時將匯總掌握的監管部門、銀行業協會及客戶的信息與成員行共享，這些都在一定程度上增加了銀行的工作內容。另外牽頭行需要履行的一系列職責，包括組織召集聯席會議、牽頭制定聯合授信機制相關協議以及測算聯合授信額度等內容，都會加大銀行工作負擔。

（四）聯合授信機制涵蓋的企業范圍有限

《銀行業金融機構聯合授信管理辦法（試行）》對銀行業金融機構應建立聯合授信機制的企業有明確的貸款銀行家數以及融資余額規定，而對該標準以下的企業并未強制要求建立聯合授信機制。因此，按照監管新規的標準，應建立聯合授信機制的企業數量較少，對部分信貸企業難以形成有效制約。

四、對聯合授信機制運行的建議

（一）多方合作研究，確立科學的聯合授信額度標準

盡管聯合授信機制的新規有一定的創新，但仍有一些不足之處。聯合授信額度的確定目前還處在探索階段，在確定科學合理的授信額度上各方更應加強合作研究，授信額度標準不應全國一刀切，可以研究按地域或行政級別等劃分為幾個等級來確定聯合授信機制下的授信額度上限，做到既有限額標準又因地制宜，提高聯合授信機制的可操作性和靈活性，達到《銀行業金融機構聯合授信管理辦法（試行）》制定的初衷。

（二）加強銀企溝通，提高企業配合度

加強銀企協調溝通，讓企業認識到聯合授信機制設立的最終目的是優化資源配置，降低銀行業金融機構的信貸業務風險，促進企業長期穩健發展，實現銀企雙方的共贏。通過聯合授信的方式，逐步建立起銀行業金融機構與企業間的長期穩定合作關系，為企業長遠發展提供資金保障。聯合授信委員會應審慎合理測算企業可承受的債務水平，了解企業真實融資需求，與企業協商一致后共同確認企業聯合授信額度。銀行業金融機構要以日常服務和專業水平，贏取企業的理解和信任，使企業真正接受聯合授信安排，積極配合接受授信前的調查評估與授信后的跟蹤檢查等工作。

（三）科學運用監管手段，確保機制有效運行和不斷完善

監管部門也要發揮其工作效能，加強調研指導，推動聯合授信與優化信貸風險管理相結合。推動建立聯合授信機制安排下事前、事中、事后的全流程風險防控體系，使聯合授信真正發揮防范金融風險的作用。監管部門也要積極推動信息溝通共享平臺的建設，優化信息共享渠道，提高信息傳遞效率。另外，由于大企業與政府的關系比較密切，監管層需協調與地方政府的關系，督促地方政府改變銀行授信理念。獲得地方政府對銀行構建聯合授信機制的認同和支持，是建立與地方經濟發展相適應的聯合授信機制的基礎。

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