普惠金融發展對四川省城鄉收入差距的影響研究

張燕茹 張弛

摘 要：當前，國家對普惠金融發展和城鄉收入差距高度重視，我國“十三五”規劃將普惠金融在縮小城鄉收入差距方面的作用納入重要研究課題，旨在通過研究，深入系統地了解普惠金融發展與城鄉收入差距。本文通過構建多維的四川省各地區的普惠金融發展指數，測算四川省2013—2018年普惠金融發展水平，結果表明普惠金融在四川省各地區都得到了大力發展。通過實證分析普惠金融發展對四川省城鄉居民收入差距的影響效力，結果表明普惠金融的發展能夠有效地縮小四川省城鄉居民收入差距。在四川省區域經濟發展水平差異環境下，研究四川省普惠金融發展現狀的基礎上，結合面板數據分析的結果提出一些合理建議，以促進四川省各地區普惠金融持續發展。

關鍵詞：普惠金融? 發展水平? 城鄉居民收入差距

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

普惠金融，又稱包容性金融，指的是在立足機會平等要求和商業可持續原則下，用可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。2005年，聯合國在“國際小額信貸年”上第一次正式提出了普惠金融的概念。2006年，聯合國起草出臺了《普惠金融藍皮書》，其中定義了普惠金融。同年，焦謹璞正式提出了普惠型金融體系的概念，指出普惠金融的概念是倡導可連續性的，得到了中國各界的關注。2013年，中共十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確要“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”，將其確立為國家戰略。2015年，國務院出臺《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，其中強調要大力發展普惠金融。2018年，《政府工作報告》中也指出要支持普惠金融業務。

自從普惠金融概念引入中國，政府對此越來越重視，并出臺了一系列政策，使得我國普惠金融穩步發展。普惠金融在重點領域的相關供給持續增加，小微企業金融服務增量、擴面、降本、控險平衡發展，服務主體逐漸多元，覆蓋面逐漸擴大，服務環境也有了整體改善。截至2018年末，全國人均擁有7.22個銀行賬戶，人均持有5.44張銀行卡（其中人均持有信用卡和借貸合一卡0.49張）。全國銀行網點鄉鎮覆蓋率達96.3%，平均每萬人擁有銀行網點1.65個，70%的省份銀行網點鄉鎮覆蓋率已達到100%，西藏、青海等地區銀行網點鄉鎮覆蓋率也有所提升，金融服務不斷向邊遠農牧區延伸。雖然近年來普惠金融在我國有了明顯發展，但其仍舊存在很多有待解決的問題，一是目前我國普惠金融的制度體系還不夠完善，融資“貴，難”的問題較突出;二是我國普惠金融的法律制度框架還不夠完善，加大了金融的風險;三是普惠金融整體的服務還不夠均衡，大多普惠金融資源都集中在經濟發達城市，農村偏遠地區缺少相關資源。

在四川省，農村普惠金融逐漸普及，很好地促進了農村農業的發展，促進了農村貧困人口的收入，小微企業普惠金融服務也在穩定發展，普惠金融覆蓋面逐漸拓寬。2013—2018年，全省生產總值由26392.07億元增長到46615.8億元，金融機構貸款余額從29542.74億元增長到38402.77億元，保費收入也由914.6769億元增長到1958.0848億元。

改革開放以來，中國經濟在不斷增長，但城鄉收入差距卻非常大。而普惠金融的發展卻可影響到城鄉收入差距。四川省作為西部大省，普惠金融對城鄉收入差距的影響關系到整個西部經濟發展情況。因此，本文以四川省為例，實證檢驗普惠金融對城鄉收入差距的影響，同時提出相應的通過發展普惠金融以縮小收入差距的建議和措施。

1 普惠金融指數IFI的構建

1.1 普惠金融指數指標的選取和數據來源

1.1.1 普惠金融指數指標的選取

鑒于Sarma在2008年建立的普惠金融發展水平評價指數的合理性，并結合四川省普惠金融發展的實際情況，本文選擇利用每萬人享有的金融機構網點個數、存款服務使用情況、貸款服務使用情況、保險密度、保險深度五個指標綜合計算出普惠金融指數（IFI），用來反映普惠金融發展，如表1所示。

1.1.2 數據來源

本文選取四川省21個地級市/自治州的相關指標數據作為研究對象，樣本考察期為2013—2018年。所涉及的各指標數據來源于歷年《四川統計年鑒》、歷年四川省各地級市的《國民經濟和社會發展統計公報》《四川省金融運行報告》和中國銀行業監督管理委員會官方網站。

1.2 普惠金融指數的計算過程

1.2.1 計算各項指標的權重

普惠金融發展指數（IFI）的測算公式如下：首先，分別計算各指標變異系數Vi（i=1，2，3，...， n），即用各指標標準差σi（i=1，2，3，...， n） 除以平均值xi（i=1，2，3，...， n），再對各指標變異系數求和ΣVi，其次求出各指標權重Wi=Vi/ΣVi。

1.2.2 對各指標進行歸一化處理

用式（1）對各指標進行歸一化處理，求出的值記 di（i=1，2，3，...，n），其中Wi為對應指標權重，Ai為實際觀測值，MINi為各維度中對應指標的最小值，MAXi為各維度中對應指標的最大值。其中， d值越大，表示第i個指標所體現的普惠金融水平越高。

1.2.3 計算IFI指數

用歐氏距離法計算出2013—2018年四川省普惠金融發展指數，計算公式如下：

1.3 普惠金融指數的測算及結果分析

對2008—2018年的原數據進行處理并計算，對四川省21個地級市/自治州的普惠金融指數具體計算結果，如表2所示。

根據Sarma對普惠金融指數的劃分： 0≤IFI≤0.4表示低普惠金融水平，0.4≤IFI≤0.6表示一般普惠金融水平，0.6≤IFI≤1 表示高普惠金融水平。從整體來看，四川省普惠金融水平近幾年都處于一般普惠金融水平，個別地區處于高普惠金融發展水平，四川省普惠金融發展指數在2013—2018年呈現波動上升，并在近幾年開始呈下降趨勢。此外，四川省不同地區、不同地級市/自治州之間也出現較大差異，例如涼山彝族自治州的普惠金融發展水平總體較低，而成都市及其周圍省份的普惠金融發展水平較高，這可能與浙江省不同地級市銀行業金融機構的分布不均勻，不同地級市存貸款的需求存在較大差異有關。

2 實證研究

2.1 變量選取及說明

借鑒該領域的研究成果，除普惠金融發展指數外，本文選取城鎮化率（ur），政府干預程度（gov），經濟發展水平（pgdp）作為控制變量，納入影響城鄉收入差距（gap）的因素中。變量描述及取值方法，如表3所示。

2.2 模型的選取與構建

2.2.1 模型的選取

本文通過建立面板數據模型，研究四川省21個市（州）普惠金融發展與城鄉收入差距的關系，并通過stata15軟件對數據進行處理。

首先，為判斷使用混合回歸還是固定效應模型，進行F檢驗，通過檢驗應拒絕原假設（P<0.01），再用LSDV法對數據進行處理，結果顯示不少個體虛擬變量在5%水平上顯著，可拒絕所有個體虛擬變量都為0的原假設，認為存在個體固定效應，進一步證明本文的數據不適用于混合回歸。

其次，為判斷使用混合回歸還是隨機效應模型，對數據進行LM檢驗（拉格朗日乘數檢驗），拒絕不存在隨機效應的原假設（P=0.000），證明本文數據不適用于混合回歸。

最后，利用豪斯曼檢驗（hausman檢驗）確定隨機效應模型還是固定效應模型，通過檢驗得出P<0.01，拒絕原假設，故本文選用固定效應模型。

2.2.2 模型的建立

在此基礎上，引入本文的相關變量可得到以下模型：

（3）

其中，αit表示不同的截距項，ifi表示普惠金融指數，ur表示城鎮化率，gov表示政府干預程度，pgdp表示經濟發展水平， εit表示隨機擾動項，i為地區，t為時間。

2.3 回歸結果與分析

引入四川省數據，利用stata15進行回歸分析可得出如表4所示的實證結果。

根據模型回歸的實證結果顯示，普惠金融指數的系數為負且系數為-0.1443268，表明普惠金融指數每增加一個單位，城鄉收入差距會縮小0.144單位，該結論證明了普惠金融的發展對縮小城鄉收入差距有一定作用。城鎮化率系數為-0.042，經濟發展水平的系數為0.08，表明兩者對城鄉收入差距的影響并不明顯。政府干預程度的系數為-0.122，表明政府干預程度每增加一個單位，城鄉收入差距會縮小0.122單位。以上結果說明在綜合考慮各個變量對城鄉收入差距的影響下，現階段四川省普惠金融發展對縮小城鄉收入差距的作用較為顯著，實證結果如表4所示。

3 結論及政策建議

通過實證結果可以看出，目前普惠金融對縮小城鄉居民的收入差距具有一定的影響，且城鎮化率和經濟發展水平對此影響不明顯，說明四川省還需繼續努力從各個方面促進普惠金融的發展，為此本文提出以下建議。

（1）銀行與不同合作對象構建對應機制關系鏈。普惠金融面對的對象不再只是傳統的大型企業，更多的是小微型企業和農村個體戶、合作社等，所以傳統的銀行體系在面對新的普惠金融發展形勢時就需要改進。首先，銀行要明確合作對象是農村個體戶、合作社還是小微企業。在農村個體戶—銀行信貸關系鏈中，農村個體戶和合作社這類對象處于偏遠地區，受教育程度和資金的限制，對于信貸業務的接受程度和認識程度不高，因此就需要銀行在兩者關系鏈中更具導向性。其次，對于不同時期發展的企業也要進行區分。

（2）放寬準入機制，加強產品選控。在四川省普惠金融對于縮小城鄉收入差距確實有效。但在研究過程中發現，城鄉居民的教育程度、收入水平、行為偏好的差異都會影響普惠金融的發展。經濟發展相對落后的地區，更需要普惠金融的幫助，但這些普惠金融對象往往具有低收益和高風險，增加了普惠金融在貧困地區的難度。同時普惠金融產品進入門檻高，對于深度貧困的地區，其助力作用更加有限。

因此建議放寬準入機制，降低進入門檻，讓深度貧困地區特別是涼山州地區的群眾能夠接受信貸，享受普惠金融的便利。但是，在特定情況降低門檻的同時不能改變原則，要加強對產品選控和企業評估的準確性和時效性，確保該貸款用于發展的產業具有強大活力，企業能夠持續盈利下去，有較高的還款能力。

（3）提高金融知識在農村的普及度，提升農村居民金融素質。目前金融市場存在很大的風險，金融消費人群需掌握一定的金融知識，只有這樣，金融消費人群才能在金融市場中及時保護自己，計算收益得失。現如今城市居民金融需求大，掌握的金融知識多，金融素質高，而相對而言，農村居民的金融需求則相對較小，掌握的金融知識也相對較少，特別是部分偏遠的農村地區，從而導致普惠金融在農村的發展不夠全面，也不夠有效。因此，提高金融知識在農村的普及度，提升農村居民的金融素質，可以增強農村居民對金融的需求意識，拓展農村居民的知識面，增大金融覆蓋面，從而促進普惠金融的發展，縮小城鄉收入差距。

參考文獻

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