試析P2P市場對區域經濟的影響及發展對策

陳潔婷

摘要：在金融市場順應互聯網信息時代不斷朝創新性發展的背景下，P2P隨之在互聯網金融市場中興起和發展，逐步成為我國金融市場的重要組成部分，為區域經濟帶來了諸多影響，積極促進經濟效益，帶動金融經濟快速發展，但近年來，P2P不斷被爆出負面影響，因其法律管制存在漏洞、個人投資群體對其認識不夠全面等因素，造成一定的市場風險。本文立足于P2P市場現狀以及特點，淺談其對區域經濟的影響，并對P2P市場存在的具體問題提出應對措施。

關鍵詞：P2P;市場現狀;區域經濟;發展對策

1.P2P的基本簡述

P2P是英文peer to peer lending （或peer-to-peer）的縮寫，意為學生個人對個人（伙伴對伙伴），又稱點對點網絡借款，屬于互聯網金融產品的一種，其模式是將小額、閑散資金聚集發展起來，提供給有融資需求的群體，另一種方式是債權轉讓，以平臺貸款、轉讓債權的形式運行。顯然，這樣可以提高企業融資端的工作效率，但容易形成資金池，不能使資金效益得到充分發揮。

P2P的社會經濟價值主要體現在吸納社會閑散資金、滿足個人資金周轉需求、發展個人信用評價體系，由網絡信貸公司（第三方公司）作為一個中介平臺，借助大數據，為借、貸雙方提供一個由移動互聯網技術人員發布數據信息、并進行雙方對接實現各自借貸需求的網絡平臺，以及通過網絡實現貸款過程中信息、合同、資金和手續等。P2P是隨著互聯網的發展和經濟社會借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，也是未來金融服務業發展的趨勢。

2.我國P2P市場現狀

在經濟全球化的大背景下，中國逐步放寬金融管理體制，在中國巨大的商業市場、日漸旺盛的融資需求、落后的傳統金融服務背景下，P2P這種新型的網絡借貸金融業務一進軍中國市場就獲得爆發式增長，服務平臺數量不斷開發增加和模式不斷創新，帶動城市區域經濟較快較好地發展。

但是近些年來，P2P網貸行業在市場野蠻發展擴張之后，問題層出不窮。回顧至2018年開始，諸多因素使得P2P市場開始動蕩，一些平臺被迫良性退出，一些平臺由于運營不善而崩潰，還有一些平臺面臨欺詐風險，嚴重導致區域經濟經歷曲折發展，也使得許多行業經過大洗牌后重煥生機，有的企業平臺進行轉型發展成功上市，有的平臺卻由此出局。截至2018年年底，P2P正常運營平臺受到爆雷潮和清盤潮的影響，相比2017年年底，其數量已減少了442家，下降至1798家。從e貸家園的數據來看，P2P網上借貸業務的規模也急劇下降。2019年10月，P2P網絡借貸行業規模570.3億元，較9月減少127.2億元，環比下降18.2%，同比下降44.2%。

3.P2P市場對區域經濟的影響

3.1實現企業資金融資，促進區域經濟發展

就區域經濟的發展而言，P2P市場能夠為區域經濟的產業發展提供資金保障，也為中小微企業在融資貸款方面提供了更多渠道，能夠有效解決借貸雙方信息資源結構化問題。也就是說，P2P市場的發展，在很大程度上幫助企業解決了籌資難的問題，助力了企業成長。對一半以上的中小微企業來講，在發展過程中普遍面臨的主要困境一直是融資難，小微經濟是區域經濟的發展的重要組成成分，而充足的資金是中小微經濟能夠協調發展的前提，P2P借貸服務平臺則保障了每個企業可以平等地參與金融活動，實現低門檻、大眾化融資。因此，面對區域經濟環境的不斷優化，P2P市場扮演互聯網金融角色與中小企業聯合，實現金融借貸模式的創新，不斷挖掘我國區域經濟的發展潛力，有助于煥發區域經濟的蓬勃生命力。

在“雙創”新時代背景下，P2P方便、快捷、精準的網絡貸新模式為區域經濟發展提供了優質的金融服務，為中小微企業發展提供了全新的融資渠道，暢通了企業生產經營活動的資金流，增強經濟發展的時效性，推動了區域經濟內中小企業的發展，同時使得區域經濟產業鏈產生更激烈的競爭。

3.2風險擾亂市場秩序，造成區域經濟的不穩定

P2P主要作為平臺及中間商，于網絡端發生借款和貸款行為，當企業提出借款申請時，P2P平臺通過大數據等技術手段自動為其進行信用評測，具備優良信用資質的對象將于平臺市場上公開借款信息，供投資人投資決策選擇，借、投雙方間直接簽訂合同，P2P平臺發展作為信息中介僅為交易群體提供審查借款人資質、信息披露等達成交易服務和收取相關手續費。鑒于這種模式下，一般合規P2P作為中介平臺將不存在資金鏈壓力和運行風險。但是，由于我國P2P市場發展長期處于監管失善狀態，加之金融基礎設施薄弱，P2P市場大量暴增的同時也伴隨著問題平臺的暴露，導致經濟市場面臨諸多風險，嚴重擾亂了區域經濟的穩定、有序發展。

首先，我國互聯網金融監管尚處于金融監管中的短板狀態，對平臺監管存在大漏洞，即部分不法分子通過發行企業虛假標的募集資金，開展提供虛假、夸大宣傳，扭曲融資渠道、性質、目的、收益等，快速集資后卷款失蹤，或是募集基金形成平臺內部基金池建，基金投資方向不明確，用于平臺相關項目、返還本息和支付員工宣傳費用，構成龐氏騙局。

再者，是P2P市場信息的不對等。P2P平臺未能達成實時更新央行征信系統信息的效率，在對客戶的還款把控上平臺的能力仍十分有限，大量壞賬損失導致平臺資金運轉出現問題，投資人利益受損。據統計，2018年最悲慘的 “雷潮“：在春節活動前夕，出現249家平臺企業爆雷，四分之三以上問題平臺失蹤。究其原因可能是接近年末，市場資金流通緊縮，投資人大量資金回收，普遍降低了整個金融行業的成交業務，進而導致平臺資金鏈出現斷裂，平臺實控人跑路，客服失聯、網站下架。 ? ?我國P2P市場快速發展的同時，各平臺迅速完成了用戶的積累。很多平臺已達到百億的規模，整個行業也超過了萬億的資金量。然而，P2P平臺不同于電商模式，不是交易市場規模越廣越好，不是經濟增長發展速度越快越好，不合理的增長率自然會引發無法估控的金融風險，P2P的屬性是金融，絕不可漠視巨大發展規模背后所隱藏的風險，亟需保持科學合理的穩健增長。因此，擾亂P2P市場的因素還包括投資者的認知，系統的認知和正確的理財觀念對投資者來說必不可少，各平臺應幫助用戶正確認知金融行業及市場規則，合作共贏，協同發展。

4.P2P市場的發展對策

4.1實現金融服務機構常態化監管

一是有關監管單位要嚴把入駐P2P市場的門檻，規范企業市場經濟主體行為，在監管層面對網絡平臺的客戶資金安全管理系統運營、最低運營公司資本、客戶信用環境風險控制技術等方面做出一個明確的標準;二是平臺的重要信息披露要實現全面化、透明化、實時化、精準化：如每個月的出借人數量、金額、無擔保借貸比例、新增借貸的平均利率、上個月的平均違約比例等。三是出臺保護投資者的條例，旨在提高P2P公司防范客戶風險意識，要求其制定精準預案以應對相應的風險事故，保障投資者合法權益。“凈化”P2P市場環境，強化市場健全監管是對P2P發展最直接最有力的支持。

4.2建立完善征信制度

全面共享信息能夠解決金融市場中的信息不對稱現狀，可為小微與民營企業籌措運營成本過程中提供極大力度的便利。在發展P2P的同時，亟需以市場經濟需求為導向，培育和發展分類多樣性、功能互補性的、有權威公信力的征信系統，為群眾提供可靠可信可行的征信服務，切實服務企業金融系統運行，以及統籌兼顧經濟社會發展。   ?在個人信用制度完善方面，進行統一規劃和執行，建立設置科學、靈活、規范的個人信用管理體系，在法律允許的范圍內透明化個人信用，將個人信用指數貫穿于個人社會行為中，P2P平臺可結合個人信用，提高貸前審批、評估風險和貸后跟蹤等環節的工作效率效果，在貸前審查環節拒絕高風險客戶申請貸款、在貸后向高風險存量貸款者發出預警，清理收回不良貸款。

4.3加強投資者教育

首先，應注重投資者的知識素養，監管機構可以通過開展活動有針對性地向投資者宣傳金融專業知識，重視對騙局案例以及非法集資的歸整，并分析其原因和探索應對措施等，用實例實證對投資者進行反面教育，警醒投資者。此外，要進一步豐富教材，創新形式，傳播多樣式制度規則等內容。同時，探索對教育對象有針對性、有差異化的教育活動，比如，對缺乏實踐經驗以及金融、法律、市場規律等知識的投資者，要注重基礎知識教育;對缺乏風險意識的投資者，要提高其防范風險能力。更重要的是，平臺企業自身發展應該及時了解一些風險相關案例和更新有效風險防范措施，并對投資者進行系統化教育，探索建立投資者教育調查、評估工作機制，進一步完善投資者教育體系。

5.結束語

就我國目前情況而言，區域經濟的發展，離不開P2P市場為其注入活力。希望在市場監管的不斷完善和市場政策引導下，健全P2P市場管理體系，確保市場規范運行，以高水平開放，有效增加信用信息市場的供給，全面加強征信信息安全管理，凈化我國P2P市場的發展環境，實現區域發展經濟與P2P市場有機融合，不斷強化P2P市場在區域經濟發展中的“牛鼻子”作用，使互利共贏成為發展的春天，促進區域經濟健康持續發展。

指導教師：周 敏

參考文獻：

[1]李冬梅.P2P網絡借貸市場發展現狀初探[J].中國商論，2018（18）：24-26.

[2]陳健，王穎麗.互聯網金融中的本地偏好研究——基于P2P借貸市場[J].金融管理研究，2020（02）：26-41.