利率市場化對商業銀行盈利能力的影響及對策

范俊

摘要：利率的變化能體現金融資源配置中資金供需關系的變化，但利率頻繁波動也給金融機構，特別是對其變化特別敏感的商業銀行帶來極大的挑戰和機遇。本文著力于分析利率市場化對商業銀行盈利能力的影響，并提出相關對策。

關鍵詞：利率市場化;商業銀行;盈利能力

利率是一個國家金融和經濟的核心，利率的變化體現并影響著一個國家資本市場和貨幣市場的運行情況。市場經濟環境中，商品的價格是隨市場供求關系波動，資金的價格也不例外。利率變動若不能適應經濟的發展，發揮市場配置資源的基礎性作用，只會與國際市場脫軌，因此我國進行利率市場化改革是大勢所趨。

1.利率市場化對我國商業銀行盈利能力的影響

盈利能力指企業在生產經營活動中獲取利潤的本領，足以衡量一個企業資本的增值能力。企業若想在市場上得到更多投資者的青睞，就必須展現出自身所具有的獨特價值和綜合競爭實力，而盈利能力高低就能反映出這些重要信息。

相對應地，商業銀行盈利能力就是指銀行取得利潤的能力。商業銀行作為金融機構，是以貨幣為經營對象，其運營資金大部分來源于負債，資金大部分是通過吸取存款獲得的，而盈利大部分來自于貸款的利息收入，在經營活動中通過存貸款利率之間的利差來獲取利潤收入。商業銀行的盈利能力大部分可以通過其獲取利潤的能力、經營管理能力以及風險控制能力來衡量。因此，在分析商業銀行的盈利能力中，可以通過凈資產收益率，凈利潤增長率、凈利差、不良貸款率、非利息收入占比這五個指標來體現商業銀行的整體經營狀況和盈利能力狀況。

1.1對商業銀行凈利差的影響

我國商業銀行的主營業務就是信貸業務，它是商業銀行最主要的資產業務。 商業銀行的主要盈利來源于存款利率和貸款利率的利差，而利率市場化改革是很有可能會扭轉商業銀行原有的依賴利差的經營模式。在原先長期的利率約束模式下，商業銀行依靠利差收入就可以實現自身的經營發展。而從已進行利率市場化國家的經驗來看，利率市場化后存款利率水平會有所提升。與此同時在貸款市場中，為了搶占優質客戶，提高自身競爭力，商業銀行會為借款人提供比市場貸款利率低的利率，從而使貸款利率水平降低。此時，部分商業銀行就會愿意低息放貸、高息攬存，同業間往往就會存在惡性競爭，這會使商業銀行的凈利息收入減少，利差縮小。同時，因為利率波動頻繁，商業銀行的存款和貸款期限也許會產生錯配，短存長貸這一現象或許會表現得更為明顯，所以極有可能會對銀行存款和貸款利息的收益產生不良影響。

1.2對商業銀行的業務結構的影響

我國商業銀行很重要的利潤來源之一就是利差。但是，從我國當下銀行業發展的現實情況來看，銀行如果想憑借傳統的利差收入來達到盈利兩位數高速增長的日子已經難以回來了。隨著利率市場化進程的完成、各大銀行攬儲壓力的上升、國家正處于經濟增速的放緩時期等多重因素的共同影響，商業銀行的利差逐漸收縮。利息收入和非利息收入是商業銀行的主要收入。為了減輕利率市場化對利潤的影響，銀行會調整其盈利結構，提高非利息收入的占比。非利息收入主要包含中間業務以及咨詢投資等活動產生的收入。

1.3增加商業銀行的風險

利率頻繁變動，會導致商業銀行的利率風險增大。利率市場化的到來使得利率的波動幅度及調節頻率在不斷地變動，增加了金融市場和資本市場的不穩定性。一方面，隨著市場的利率頻繁變化，短期利率比長期利率更為敏感，所以短期利率會比長期利率更快變動，致使資產和負債的重新定價有了時間的差異。即使短期負債利率已經調整過來了，但是相對應的長期貸款利率卻沒有及時調整，期限錯配的風險在增大。另一方面，在利率頻繁變動、各行利率有差異化的狀況下，客戶為了選擇對其最有利的方式，會不斷地調節存款和借款的期限，這對銀行的利率風險管理帶來了更大挑戰，會給商業銀行的盈利情況帶來更多的不確定性。

在利率市場化下，商業銀行的信用風險也會上升。在利率管制下，銀行間的利率水平都相差無幾，因此面對需要貸款的客戶，銀行一般都傾向于選擇信用程度高、有擔保的優質客戶，而低信用評級的客戶則難以貸款。此時，商業銀行的信用風險是相對較低的。利率市場化下，利率會隨著市場上資金的供需關系進行波動，商業銀行間的競爭會變得更加激烈。為了提高收益，搶占客戶，他們會把目光投向于信用評級相對較低的客戶，而忽略了他們是極有可能會違約的，這時商業銀行的信用風險是在增大的。一旦借款人無法按期還款且延期過長，銀行就不得不去計提貸款損失準備金，不僅會影響到銀行的利潤，還會影響到其他客戶的貸款進程。我國銀行的信用風險評估系統尚未成熟，若銀行還如此盲目放貸，也只會使整個行業的信用風險增加。

2.我國商業銀行應對利率市場化的對策建議

2.1大力發展中間業務，實現多元化經營

盈利結構的調整，向非利息收入方面傾斜，以此提高商業銀行的盈利能力。即使銀行的非利息收入占比有所上升，但是國內的整體情況相對國際上的同行而言是較低的。國際上的先進同行的非利息收入占比大概在40%到65%，而我國商業銀行的非利息收入占比大概在30%左右，這也說明我國商業銀行的非利息收入方面還有值得提升的地方，提高其對利潤的貢獻比例。中間業務屬于非利息收入中的一部分，如今中間業務的占比較少，但是發展中間業務的好處在于它的收益相對偏高，同時成本也低。如果能把這方面做好，提供豐富創新的業務，不僅會提高銀行的利潤，同時能夠增強客戶對銀行的好感度。銀行可以在做好結算業務、資產服務業務的基礎上，創造一些具有高附加值的中間業務，達到非利息收入提高的目的，實現銀行利潤的增長，多元化的經營。

2.2培養高素質人才及風險管理人才

利率市場化下，商業銀行的不良貸款率急速上漲，表明我國的商業銀行風險管理存在不少問題。若是商業銀行的風險控制不足，暴露出大量的風險，就需要在報表中計提大額的不良貸款損失準備，將嚴重影響銀行效益的增長。在實現利率市場化下，商業銀行應當更加重視對風險的管理。銀行要想擁有熟悉風險管理的專業人才，可從兩個方面來達成。一方面，銀行應該定時對員工進行相關培訓，讓他們了解近期市場的發展情況及趨向，熟悉利率的變動機制，洞察銀行風險的所在之處，掌握規避風險的措施，為客戶提供更優質的服務。另一方面，可以招聘具有扎實專業知識的人才，在風險研究方面有自己獨特見解專家。他們的創新想法和經驗經過交流碰撞，一定會迸發出獨特的光芒，從而找出更多規避風險的方法。這樣既能做好了風險管理，也能為銀行注入新鮮的血液，商業銀行才能走得遠、走得穩。

2.3優化客戶結構以提高自身競爭力

摩根大通以“高端化”的客戶為定位，富國銀行聚焦服務于本土小微市場，而香港的商業銀行也針對不同需求不同類型的客戶群體提供不同的利息和服務水平，通過細分客戶群體，提供差異化服務，實現了銀行效益的增長。利率市場化后，我國存貸利率既沒有上限控制，也沒有下限控制，市場容易出現低息放貸，高息攬存的問題。同時，市場上仍存在著許多需要資金進行周轉而又難以貸款的中小型企業，商業銀行可以通過與相關監管機構合作，提高和健全信用評估的水平和規則。在客戶水平達到相對優質而又不會增加銀行太多信用風險的前提下，可以同意向中小型企業下放貸款，并向他們索取相對高一點的利息，這不僅優化了客戶結構，同時也能提高了銀行的利息收入，增強了盈利能力，提高綜合競爭力。

2.4大力推動互聯網金融的發展

如今人們的生活方式更加趨向移動化、數字化、電子化、網絡化等，因此客戶對商業銀行的服務體驗也有了更高的要求。科學技術的快速發展，使得人們能夠突破時間和空間的界限，實現遠程操作。金融與互聯網技術的聯合，使客戶有了更快捷方便的方式遠程進行業務辦理，也使得銀行大量的人力從繁瑣的工作中脫離出來，有了更多的時間專注于產品的開發，降低了人工成本。如建行于2009年開始推行“以用戶體驗為中心”的全流程產品設計。2016年以來，相繼推出新版個人網銀、新版手機銀行、新版移動門戶。按照“用戶體驗至上”的設計理念，創造了一批網絡金融特色產品。中國建設銀行手機銀行還提供娛樂購物、旅游出行等30多種便民服務。未來商業銀行仍需要與時俱進，具備“互聯網+”思維，利用互聯網平臺，將大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等高新科技與金融進行深度融合，讓互聯網對金融行業的資源配置進行優化和整合，創造出新的發展生態，為用戶提供更多元、便捷的服務。

參考文獻：

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