商業(yè)銀行防范化解重大信用風險淺析

摘要：2020年是堅決打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)的收官年，面對內(nèi)外部復(fù)雜形勢挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要堅決守住風險底線，全面提升防范化解重大信用風險能力，明確風險傳導(dǎo)路徑，進而有針對性地采取措施防控風險，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：信用風險;傳導(dǎo)路徑;防范化解措施

當前，我國正在建立以國內(nèi)循環(huán)為主、國際國內(nèi)互促的雙循環(huán)發(fā)展新格局，商業(yè)銀行面臨諸多新挑戰(zhàn)和新機遇，如何有效識別風險傳導(dǎo)路徑、防范化解重大信用風險，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險長期平衡，是信貸管理的重要課題。

一、商業(yè)銀行信用風險傳導(dǎo)路徑分析

結(jié)合當前內(nèi)外部形勢及歷史經(jīng)驗分析，商業(yè)銀行重點領(lǐng)域信用風險主要從政策、客戶、融資工具、輿情、金融機構(gòu)等五方面導(dǎo)入。

（一）政策導(dǎo)入風險

外部政策環(huán)境變化可能導(dǎo)致部分融資過高、結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營管理不善等“先天不足”客戶違約風險上升。一是“去產(chǎn)能”“去庫存”政策影響下，產(chǎn)業(yè)升級陣痛逐步釋放，煤炭、鋼鐵等行業(yè)出清壓力加大，房地產(chǎn)市場分化加劇，中低端制造業(yè)企業(yè)面臨市場淘汰，新興產(chǎn)業(yè)可能承擔“試錯”成本。二是非金融企業(yè)加速“去杠桿”，信用違約呈單戶金額巨大、信托違約增加、國企風險上升、行業(yè)分布分散等新特征。三是大氣污染防治持續(xù)攻堅，環(huán)保執(zhí)法監(jiān)管力度空前，部分企業(yè)因環(huán)保不達標被限產(chǎn)、停產(chǎn)。

（二）客戶導(dǎo)入風險

一方面，隨著產(chǎn)業(yè)融合不斷深入，信用風險延產(chǎn)業(yè)鏈由核心企業(yè)向上、下游客戶擴散明顯，通過客戶擔保鏈、擔保圈、借貸鏈傳導(dǎo)，部分關(guān)聯(lián)企業(yè)、擔保公司擔保能力不足，或涉及小貸公司、民間借貸等因素，一家企業(yè)“爆雷”，極易引發(fā)多米諾效應(yīng)。另一方面，一些融資總量巨大的“大民企”“并購系”涌現(xiàn)，盲目多元擴張和混亂產(chǎn)融結(jié)合，并通過股權(quán)、并購放大風險，一旦遇到危機則迅速衰退甚至倒閉，陷入“大而快，快而垮”的怪圈。

（三）融資工具導(dǎo)入風險

2018年以來，公開市場違約事件頻發(fā)成為風險爆發(fā)導(dǎo)火索，債券市場隱性剛性兌付、融資期限錯配問題長期存在，且風險披露、風險緩釋和風險處置機制尚不成熟，債券違約后極易引發(fā)市場恐慌，嚴重影響企業(yè)經(jīng)營。加之表外理財、通道業(yè)務(wù)變相推高企業(yè)杠桿，造成表內(nèi)外風險相互交叉，房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩等領(lǐng)域的表外融資風險高發(fā)。伴隨國家強化重點領(lǐng)域、行業(yè)境外融資管理，個別境外融資主體違約事件浮出水面，并與境內(nèi)主體相互影響。

（四）負面輿情導(dǎo)入風險

部分企業(yè)因環(huán)保處罰、安全事故、發(fā)債失敗、涉及政商事件、涉嫌財務(wù)造假等風險信息經(jīng)媒體披露后，聲譽風險逐步發(fā)酵，對企業(yè)資金鏈影響較大，造成集中恐慌性“踩踏”，最終演變?yōu)樾庞蔑L險，對企業(yè)信用記錄、合同履約、融資渠道、商業(yè)模式等影響巨大。

（五）中小金融機構(gòu)導(dǎo)入風險

在外部復(fù)雜形勢、市場環(huán)境、“嚴監(jiān)管”約束多重擠壓下，個別中小銀行由于前期“影子銀行”業(yè)務(wù)擴張快、公司治理結(jié)構(gòu)差、風控能力弱、受利益集團影響較大的民營及中小微客戶高度集中，自身風險逐步向大型銀行傳導(dǎo)。一方面，以中小銀行作為交易對手的低風險業(yè)務(wù)風險上升。另一方面，中小銀行往往成為抽貸或收縮授信的“先鋒隊”，加劇信用風險在銀行間蔓延。

二、防范化解重大信用風險措施建議

（一）強化前瞻主動風險管理，提前甄別預(yù)防“灰犀牛”

建議建立風險預(yù)防預(yù)控長效機制，對融資總量大、涉及金融機構(gòu)多、多渠道融資的客戶，特別是“大民企”、“并購系”給予高度警惕，及時納入預(yù)警監(jiān)測體系，利用金融科技手段，建設(shè)“數(shù)字化”管理平臺，密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況異常、盈利下滑、現(xiàn)金流及資金鏈緊張、股價下跌、過度投融資、債券市場估值上升等風險信號，及早采取風險化解措施，前瞻性防范“灰犀牛”風險。

（二）警惕企業(yè)過度融資傾向，防范客戶集中度風險

多年來，大客戶始終是各家銀行積極營銷的對象。由于各家銀行“蜂擁而上”、“壘大戶”的做法，既給企業(yè)過度融資、非理性擴張創(chuàng)造了便利，也在客戶風險暴露后深受其害，特別是長期“一行獨占”客戶，遭受的損失更大。2018年銀保監(jiān)會公布《商業(yè)銀行大額風險暴露管理辦法》，引導(dǎo)商業(yè)銀行降低客戶授信集中度、防范系統(tǒng)性風險。建議商業(yè)銀行要科學(xué)測算企業(yè)授信總量，主動規(guī)避融資超過經(jīng)營需求的新客戶，存量客戶要加大信貸退出力度。

（三）做好資產(chǎn)質(zhì)量管理，做到充分暴露、加大處置

當前，內(nèi)外部經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，資產(chǎn)質(zhì)量管理難度加大，在企業(yè)本息延展期后，逾期等顯性風險指標暫時“失靈”，一些傳統(tǒng)風險化解處置手段“失效”，因此要強化風險識別，做實資產(chǎn)分類，全面提升風險管控能力，對于風險要看得見、摸得清、管得到。建議對于自身經(jīng)營不善、多次辦理再融資業(yè)務(wù)或已接受政策幫扶，仍無法恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營或不能按時還本付息的，要充分暴露風險;對于生產(chǎn)經(jīng)營正常、但仍有臨時性還本付息壓力的，要審慎做好風險評估。同時，建議利用撥備監(jiān)管要求下調(diào)騰出的財務(wù)空間，多措并舉加大不良資產(chǎn)處置。

（四）加強重大信用風險閉環(huán)管理，防范導(dǎo)入風險蔓延

一是建立健全重大信用風險管理機制，加大風險報告、跟蹤和化解處置力度，實現(xiàn)全流程閉環(huán)管理，強化擔保圈風險防控。二是主動壓退高風險客戶，對融資機構(gòu)超過10家、非金融機構(gòu)融資占比超過30%的客戶，及時調(diào)整授信策略。三是夯實“穿透管理”，強化“以客戶為中心”的統(tǒng)一信用風險監(jiān)控，摸清風險底數(shù)，根據(jù)資管新規(guī)過渡期調(diào)整要求平穩(wěn)有序推進整改，做好資產(chǎn)回表準備。四是警惕中小銀行風險，強化對重點機構(gòu)、重點業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)。五是持續(xù)開展負面輿情日常監(jiān)控，對風險客戶進行分類提示、信息推送和業(yè)務(wù)攔截，避免因信息不對稱造成輿情風險擴大。

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[3]米歇爾·渥克.灰犀牛：如何應(yīng)對大概率危機[M]，中信出版社，2017年.

作者簡介：

肖楠（1987年2月），女、漢族，黑龍江佳木斯，碩士研究生，中國建設(shè)銀行總行，100033，中級經(jīng)濟師，信貸管理。