大學生創業所面臨的財務風險及對策

蘇小淞

摘要：創業教育背景下，識別創業過程中的財務風險，系統分析財務風險特征及成因，引導大學生了解財務風險、掌握財務風險管制能力，對于規避創業過程中的財務風險，提高大學生創業成功率意義重大。本文主要研究大學生創業所面臨的財務風險及對策。

關鍵詞：大學生創業;財務風險;對策

引言：目前大學生創業的總體狀況是，人口基數大參與比例低;大多集中于傳統低技術含量行業，缺乏核心競爭力，創新性企業較少;社會文化基礎薄弱，創業教育發展落后。創業過程中存在許多陷阱，大學生業的成功率很低。另外，很多大學生創業者不會做財務規劃，資金問題很快就會成為企業倒閉的直接原因。財務風險是企業經營過程中不可避免的一個現實問題。所謂財務風險，指企業在經營過程中，由于各種不確定性因素，造成企業資金其流動呈現出不確定性，導致企業在一定時期、范圍內獲得的財務成果和預期目標出現偏差，經營成果蒙受損失的可能性。通常，相比成熟企業而言，企業創辦初期財務風險的主要表現是信用風險及籌資風險。此外，在創業企業經營過程中，也會因財務管理、市場等因素影響而帶來其它財務風險。

一、大學生創業財務風險及成因

（一）籌資風險

對于初創業企業來講，資金永遠是一大難題。信用資質不夠，無法通過債務或權益融資。債務融資方面：通過債務向銀行融資一是手續復雜，申請困難;二是抵押類貸款條件是必需有房產等高價值抵押物。大學生剛剛創業，實力較弱，很難提供足夠的抵押擔保，得不到有效的抵押貸款;三是信用還沒有有效建立，不能得到信用貸款;再加上經營風險，投資效果不好，金融機構和個人不敢輕易向大學生創業者放貸。在權益融資方面，創業初期企業還沒有步入正軌，企業在設施設備、人工、市場開拓等需要大量的現金支出，企業財務方面可能比較緊張，留存收益、資本公積等不能轉化為創業者日常生產經營或者擴大再生產的資金。同時，由于大學生創業風險比較高，沒有太多的人愿意參股入股，造成融資比較困難。資金結構是指企業負債與所有者權益的比例。資本結構在一定程度上反映了企業財務風險的大小。創業企業一般對現金的需求量較大，如果企業資產負債率過高，一方面會降低企業的資信能力，另一方面增加融資成本，進而加大創業企業的財務風險。

（二）信用風險

越來越多的大學生選擇創業這一途徑進行就業，在相關調查中，23～44歲的群體占據全體創業人員的大部分，而當中又當數大學生最具有代表性，大學生進行創業的意識和能力比較強，是構成青年創業結構的主干部分。創業企業面臨資信等級不高，尤其是以大學生創業者。從外部環境來看，由于新創企業面臨很大政策環境與市場環境的不確定性，難以獲得政府、銀行及合作企業、上下游供應商等相關部門的認可與支持，很難得到政策資源及銀行、投資機構的貨款或投資。從內部來看，創業企業經驗不足，內部管理控制機制不完善，尤其是財務信息無法做到規范透明，資產單薄，導致資信等級不高，面臨較高的信用風險。根據教育部的定義，大學生創業就是，大學生根據自身的特點，結合當前社會經濟建設的實際情況以及政府支持大學生創業的政策宣傳，利用所學的知識、技術、才能以及其他各種能力，通過自籌資金、技術入股、與他人合作、自擔風險的方法，在局限的環境中，尋找機遇、捕獲商機、開拓市場，不斷開發新產品、新服務，挖掘其價值并滿足人們需求的過程。

（三）成本與資金流動性風險

創業大學生群體中多沒有系統學過財務方面的知識，在創業初期缺乏全盤成本意識及對成本的分析與控制能力，從而導致產品或服務成本過高，帶來成本風險。同時，創業初期企業的財務活動主要表現為企業資金的大量付出，現金回收的流量很小。創業初期的企業從產品服務的開發、整體設計與規劃、生產、市場開拓等全部生產經營過程，都需要支付大量成本付出;且企業初期產品、服務尚處于開發推廣階段，不能立即被消費者認可，市場占有率小，企業的無法迅速獲得現金流的回收，如果不能及時注入補充資金，很可能面臨破產倒閉的境地。隨著國家“大眾創業、萬眾創新”工作的全面部署推進，“新一輪創業潮”無疑將成為今年最熱的話題。隨著各種扶持鼓勵政策出臺，各地高校也將創新創業教育納入教學課程體系。但是由于缺乏經驗及理性思考與判斷，相當一部分大學生在創業之初沒有綜合考慮創業的各種風險因素，尤其是在財務風險方面缺乏正確的引導與控制，導致創業項目半途而廢。

二、大學生創業的財務風險表現及分析

企業的財務風險一般在融資、投資、資金回收、收益分配四個方面有所表現，大學生創業企業也不例外。融資不善、投資失敗、資金回收緩慢、收益分配不當往往會造成嚴重的財務問題，為企業帶來巨大的財務風險。

（一）投資風險

正確的投資計劃要么引領了企業未來發展的方向，要么可以獲取更多的收益有助于企業的進一步發展，但如果投資錯誤，會損失投資本金，甚至會直接導致企業破產。大學生有熱情，有韌性，敢于嘗試，但是考慮問題可能遺漏關鍵因素，可能急于求成，一部分人可能缺乏相關的潛質等原因，導致投資失敗。缺乏規劃很多大學生創業缺乏基本資金規劃，加上融資艱難，很快就會就會資金告罄。

（二）融資風險

初創期需要大量的資金以建立企業并維持其生存和后續發展，然而如何獲得充足的創業資金往往是大學生創業者們遇到的第一個難題。但是由于創業初期企業抵押物少，個人信用尚未建立，創業人員經驗不足，銀行、民間、證券、風投等金融機構難以信任大學生創業者們的盈利能力和償債能力，故大學生們很難獲得其投資。盡管政府對大學生創業有適當補助，但是，門檻較高，很多大學生難以獲得。所以，初始資金主要來源于父母、家庭成員的資助、親戚的借款和個人平時積蓄。對于孩子的創業很多家庭都是傾其所有給予支持，鑒于大學生創業很難一次性成功，創業企業財務風險很大程度上會引起創業個人及其家庭的財務風險，甚至會影響到正常生活。

（三）資金回收風險

學生創業時經常以團隊形式出現，一般以合伙企業的形式成立，由此成員可以發揮各自的優勢，取長補短。然而在分配收益時，每個人的想法不同，尤其是技術入股、資產入股的價值不好衡量，容易產生爭議。一旦問題解決不當，矛盾會被激發，甚至造成內部分裂，企業倒閉。資金回收分為兩個步驟，產品或服務成本轉化為結算資金，結算資金轉化為貨幣資金。這兩個轉化過程的時間和金額不確定性就是資金回收風險。導致資金回收風險的內因主要為企業管理者決策水平的不夠高，管理不夠規范，這是可以人為改善的因素，創業者們需要制定相應的控制管理措施。應收賬款是資金回收風險的重要方面，在現實生活中，因為大學生缺乏社會經驗，識人能力差，被人惡意拖欠貨款或者賴賬，容易導致企業資金鏈斷裂，限制了企業下一步的成長。同時，創業初期市場推廣緩慢，訂單比較少，有些大學生創業者會輕易降低產品或服務定價，該舉動增大了資金回收風險，不利于企業長遠發展。可見，資金回收風險時常伴隨在大學生自主創業活動的左右，對此絕不能掉以輕心。

三、創業企業財務風險的防范措施

（一）加強成本意識

大學生自主創業時有時會對成本考慮不全面，導致入不敷出。創業初期的主要成本通常包括設備采購、人員招聘、房屋租賃、營業執照和稅務登記等相關成本費用，這些成本費用有些是不可控成本，有些則是可以控制的成本。在創業初期控制好這些成本費用可以提升盈利能力。調查發現資金鏈斷裂的一個重要原因就是缺乏成本意識，對市場需求缺乏深度調查，就大量采購，結果自然是材料或產品積壓占用過多流動資金，過剩產能的固定資產折舊增加當期的成本，員工怠工會導致用工成本過高等等。

（二）完善融資體系，提高融資能力

在大學生創業的啟動階段，企業規模不大，發展不成熟，管理不完善，風險較大，供選擇的融資方式并不多。大學生自主創業中了解一些必要的融資途徑與融資知識，拓寬融資渠道，完善融資體系，明確對于在創業的不同階段，選擇不同的融資方式對于降低創業財務風險，提高創業成功率十分重要。利用國家優惠政策，積極爭取各種形式的創業基金。由于創業企業的資產規模有限，信用等級也無法評估，難以獲得銀行貨款額度。但可利用國家為扶持自主創業的各種優惠鼓勵政策。其中就融資方面，大學生可爭取的資金來源之一就是各級政府部門或組織機構設立的創業基金。二是吸引風投基金。風投公司不僅可為新創企業注入資金，很多風險投資公司還會為新創企業的管理和經營等提供一定的咨詢和幫助。但是，這兩種方法都需要有可行的創業項目，完美的創業計劃，高素質的創業團隊，經過激烈的競爭才能獲得。利用商業信用，適度負債。自主創業的大學生可以利用商業信用，節約現金流支出。如在進料時不用現款提貨，爭取更長的信用期限，在此期限相當于無息使用對方資金;在售賣商品或勞務時可用現金折扣的方式，可以吸引客戶提前還款，加速資金的流入速度;以租賃形式獲取開業所需的設備或其它固定資產。股權融資。即通過設立股份的形式籌集資金。對于自主創業的大學生而言，在創業初期資金特別緊張，成立一個團結的團隊，團隊成員都要投入一定的資金作為股本，以分散風險。當企業發展相對成熟，企業具有一定的信用基礎和競爭實力后，且因業務進一步開展所需求資金數額也相對較大，因此，可以采用銀行信用、小額貸款公司、典當融資、員工融資等規范的多元化融資方式來籌集資金。在此階段，因公司發展較啟動階段穩定，風險也相對變小，股權融資仍然是不錯的融資方式，此階段更容易吸引投資者的興趣。

（三）建立健全科學的財務管理制度體系

缺乏財務管理基礎知識，財務管理基礎工作不規范，也是導致創業企業財務風險的一大隱患。如，由于缺乏專業財務知識及專業的財務管理人員，創業之初基本沒有建立完善的財務制度，財務管理不規范，不能提供規范的財務報表，融資機構無法了解其財務狀況。同時初創企業規模往往較小，難以提供合格的抵押物，從而降低企業資信增加融資貸款的難度。因此，健立健全財務管理制度，做好前期的財務規劃是獲得創業融資的基本要求，也是預防財務風險的重要前提。調查表明，創業大學生普遍存在對財務風險客觀性認識不足的問題。事實上無論是新創企業還是已發展成熟的企業，只要有財務活動存在，外部環境的不確定性導致財務風險是必然存在的。但是創業大學生生大多沒有系統學習過財務管理知識，即使是財務專業學生，也由于財務經驗的缺失，難以充分意識到企業面臨的財務風險。因此提高財務人員風險防范意識，有效控制規劃財務風險對創業大學生而言十分重要。財務是企業重要資源部門，財務管理人員財務專業技能不強，財務意識薄弱，對財務風險的防范與控制缺乏敏感性，就會增加創業企業的財務風險。因此要加強財務人員專業素養的提升，增強其風險防范意識;有效做好財務風險控制規劃，做好風險回避、風險控制、風險轉移、自我保險等風險管理控制規劃;建立完善企業財務預警系統，對于關鍵財務指標設定預警線并定期對其進行監控，及時評估和預測財務風險，有效識別企業財務狀況，幫助創業者盡早制定相應的對策來規避或化解財務風險。

四、大學生創業的財務風險成因分析

（一）財務內部控制體系不完善

財務決策缺乏科學性科學的財務決策有助于實現財務管理目標，為企業的生存與發展奠定了牢固的基礎。然而充分的前期工作才能保證決策的科學性，但是大學生創業者普遍缺少創業經驗和管理知識，創業技能不夠成熟。所以在創業初期，大學生對企業的產品或服務的市場調查沒有計劃，對同行業相同項目的發展不了解、對科學規劃資金使用沒有概念等，根據未知的情況難以進行下一步的財務決策。與此同時，因為缺乏創業決策知識與實際經驗，創業大學生們更加難以科學地制定財務策略。毫無章法的財務決策可能會使企業出現資金鏈斷裂、經營混亂等一系列問題，關鍵時機點的錯誤會直接危及企業的生存。

（二）缺乏財務意識，忽視對流動資金的管理

部分企業為了開拓市場會提供賒銷服務，如果管理不善，容易造成賬款無法收回，成為壞賬。除此以外，應收賬款的增加，會降低可周轉的資金金額，直接導致現金鏈斷裂，為了獲取急需的現金，有可能通過各個借貸款等，增大了負債金額，增加了資金壓力，使得企業經營更加困難。還有流動資金使用不合理，沒有計劃地使用流動資金進行生產產品等業務活動，會造成存貨過剩或短缺的現象，繼而影響到企業后續的發展，容易將企業推向流動資金短缺的境地，增大了企業的財務風險。根據影響因素的出處不同，大學生創業財務風險的產生原因可以大致分為企業內部和企業外部兩個方面。外部原因包括宏觀環境的復雜性、資金來源渠道的有限性、企業成長的不可預期性以及創業文化的薄弱。企業內部原因一般是人員缺乏財務意識，缺乏內部控制，缺乏對現金流的管理。

五、大學生創業的財務風險防范措施

（一）學習基本的財務知識

財務管理知識是大學生創業者必備的創業技能之一，有利于企業科學地進行籌資、投資、運營等活動，促進企業健康的發展。如果要求大學生創業者在企業初期就專門聘請專業的財務人員進行財務管理，這是不現實的。也許有的大學生創業團隊中就擁有管理類專業的成員，但是也僅占少數且缺乏經驗。現狀是大部分大學生創業企業缺少資金聘請專業的財務人員或者內部沒有具備財務知識和經驗的人員，即使是有財務類專業同學也大部分缺少實踐經驗。所以，管理者或財務負責人學習基本的財務管理知識是十分必要的。

（二）利用好政府的創業政策

為支持大學生創業，國家及各級政府頒布了一系列扶持條例，從培訓、融資到開業注冊、稅務，各個方面皆有涉及。大學生創業者如果充分利用這些政策，開源節流。例如，在鄭州市，初期融資時，大學生創業者們可以申請上限額度為30萬的創業擔保貸款。可以獲得財政貼息。此外注冊成立5年內的微小型大學生創業企業可以通過人社部和教育部門頒布的大學生創新創業資助計劃無償獲得2萬元至15萬元的扶持資金;在創業園等創新創業綜合體進行創業且開業一年以上、經營良好的，經過評估，可以額外獲得2萬元資金補助。

（三）加強資金管理、成本管理

首先，創業人員需要做好資金預算。資金預算根據會計期間的不同分為月度、季度、年度預算等，包括日常所有與資金有關的收入與支出。創業初期，企業本身的經營時間不夠長到可以根據歷史情況做好未來的預算，因此財務負責人應該多多考慮同行業以及同類型的企業在起始階段的歷史資金使用情況，對比自己所在企業現有的實際情況，結合該企業相應階段的經營策略和預計一定會計期間的業務量，做出可靠的資金預算報表。礙于大學生實踐經驗少，為了維持企業眼前的存活狀態，建議財務管理負責人可以先從半年或一年的資金預算入手，期間根據實際情況不斷調整原有的預算表，在不停的調整中與實際接近一致。同時，每一個會計期間結束后創業者都應該跟蹤、反饋、評估預算完成情況，吸取經驗教訓。其次，加強成本管理。良好的成本管理可以有效地減少企業在成本方面的支出，提高資金的使用率。初創期企業主要發生的成本大致包括采購與銷售產品時產生的支出以及人工費用。

參考文獻：

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