論互聯網金融視角下的小微企業融資模式創新

戴欽朋 許婷婷 李瑞雪

摘要：我國的基本經濟制度下，小微企業是所有制經濟中表現形式之一，在中國經濟的發展中形成了“小規模，大面積”的特點，為生活便利、創新就業、社會經濟穩定等方面提供極大的經濟引擎力。通常而言，在資金不足的條件下創辦企業，尤其是這種小微企業的創業者，針對前期經營運作，會以傳統的銀行信貸和親朋好友的資助進行初期的融資的，在比較有合同協議的銀行信貸上，融資會出現在通過銀行的貸款上的門檻過高，其申請手續繁瑣且要求比較高，形成了一個大部分小微企業的融資需求無法得到解決的普遍現象，因此在傳統的金融體系中小微企業融資困難的情形。

關鍵詞：互聯網;小微企業;融資;模式創新

一、小微企業融資現狀分析

隨著信息技術經濟的發展，尤其是互聯網+的熱點時代元素，現代已經普遍接受這種理念，互聯網與金融的結合就有了先入為主的客觀意識，運用互聯網技術在金融經濟業務中，會使得小微企業的更加方便的借貸資金、流程得以簡化，促進資金靈活的流通。在現代經濟體系中，小微企業涉及與各個環節的接觸，存在市街的小個體戶的商店、亦或者小工作坊，還有具有小規模的微型企業，這些都是小微企業的具體體現，在運營環節當中，是起著重要的連接作用的，我國的小微企業是比較多、在與其大公司相比，小微企業是規模比較精小的，而對傳統的銀行借貸模式下，小微企業的融資極其艱難，真正意義能做到融資到銀行的小微企業是為數不多的，互聯網的出現逐漸把小微企業向融資“快速便捷”的金融模式發展，在具體融資的實際操作中會出現這一系列問題：小微企業的規模小，在其營業的服務范圍有所狹小，從而在資金的調配與使用上的層面需求不足，小微企業就會尋找門檻低的融資服務平臺，互聯網的金融的服務吸引了眼球，在發生比較緊急的情況下，互聯網金融能夠省下過多繁瑣的申請過程，從而及時有效的幫助小微企業度過融資不及時的困窘。反過來考慮其互聯網金融會出現的問題，尤其在融資的過程中，本來互聯網就具有開放共享的特點，在其金融交易的時候很有可能會出現小微企業的資金操作下數據的不安全性，融資上存在很大的風險性，對其小微企業的轉型發展是有滯后性的影響，在管理經營的角度上考慮，由于互聯網金融是剛開始興起的金融方式，或許線上金融的工作人員的培訓以及操作管理的專業性的熟練度，無法給小微企業帶來專業化的服務，或者工作人員的意識還停留傳統的金融服務理念，使其小微企業的發展得不到實質性的幫助。

二、小微企業出現融資困難的主要原因

（一）融資信息不配對

在傳統的融資體系中，小微企業在與銀行的借貸環節中，尤其是在項目投資的開發上，由于小微企業的規模小，在對自我營業信息、財務信息、市場信息的收集有著許多的細節問題，使得自己企業的成長經營環境與條件沒有一個合理的金融規劃，無法準確的把握對小微企業的財務合理健康發展的規劃，不能顧及金融運作的各個環節，會產生高危風險，這些問題在于對接銀行的融資缺少比較系統化的程序依據，會加大小微企業在銀行的金融服務業務中難以貸款的難度，亦或者小微企業在財務融資和創業運作計劃不夠清晰明確，而銀行在考慮客戶的信譽與財務償還的能力的評估檢測，會對一些小微企業的融資能力有所懷疑，從而在資金借貸額度上存在預期的差異性，在這些方面，小微企業與銀行的信息存在著不配對，無法像合理情況做出相互間融資信任，只有銀行準確把握好小微企業的經營狀態和財務償還能力，解決這個問題，才是融資合理運行的持續。

（二）融資方式不全面

在互聯網金融發展的初期，小微企業的剛起步，營業不夠熟練，會致使在于銀行方面的信息不夠了解，會出現融資方式的使用不到位，這個問題是互聯網金融應該要注意的，由于其規模小難以符合國家關于企業以上市方式展開股權籌資或者下發債券完成債券融資的要求，所以難以得到外界的資金支持，就算得到外界融資，也要為其投入更多的融資成本。

（三）融資第三方服務平臺不夠完善

在傳統金融體系中，小微企業與商業銀行的資金供需不相配對，這個問題限制了小微企業的轉型優化，同時在一些有充足資金的人群中因為沒有發現投資潛力大的項目或者是缺少項目投資的路徑，就只能把現金抓在手里，沒有去形成較好的流動資金效益，造成了較大的機會成本。而在沒有充足資金但擁有比較好的投資盈利路徑的小微企業，這樣的話就形成了一種資金供需上的融資矛盾，如果假設互聯網金融發展中，有這種融資獵頭公司或者服務機構來解決這種矛盾，就有可能充分發揮小微企業吸收融資帶來的質變。

三、互聯網金融視角下的融資模式創新對策

（一）豐富小微企業自身的供應鏈

所謂供應鏈金融，具體是小微企業通過依靠和其有業務活動的重要企業，憑借中介機構的支持，在下游與上游企業間生成一條健全的產業鏈，從而減少融資成本，提高本身信譽度的一種融資方式。[1]雖然這種模式在我國剛剛實驗的時間不長，業務運作的范圍狹小，但好處就是能夠十分標準的量化我們小微企業的存貨和財務賬款，方便第三方機構去核算這些價值，從而做出折算的質押品，該模式能夠方便解決小微企業的資金利用不足的問題。同時互聯網金融的發展，各種質押品的出現，能夠很好的解決小微企業的融資問題，從而方便快速的獲取供需的融資資金，所以在這種模式下小微企業值得去了解和試探的，適當擴大對該種模式融資的創新程度。

（二）增強互聯網融資的管理

在融資管理中，不管是非股權眾籌，還是股權眾籌，便捷快速的籌資方式依然是其優勢之處，能夠快速替資金充足的人員找到投資項目，或者為資金不足的小微企業提供創業初期的項目資金投入，使得更多的創業人員收獲資金，完成自己的創業目標。目前眾籌融資依然傾向非股權模式，導致股權眾籌發展停滯不前。因此，必須要加強立法管理，逐漸杜絕眾籌融資過程中出現的不規范行為。[2]

（三）宣傳與使用全新的融資方式

在互聯網金融環境中，融資模式具有互聯網時代的新元素的特點，小微企業需要傳統穩定的融資模式，還需要通過網絡平臺的搭建來宣傳和測試操作全新的融資模式，為我國小微企業提供了新的融資路徑，在源頭上預防融資帶來的問題和困難，從而解決這些困難。在金融工具的衍生物中可以利用其衍生物來發展經濟，網絡聯保貸款就是衍生物金融的融資新模式。[3]好處就是可以不擔心小微企業的質押物和擔保的固定資產。[4]從前面可知，小微企業之所以去銀行貸款融資比較的艱難，原因是銀行和小微企業的信息不配對，或者擔保品得不到保證。在總體特點的模式下，各個微小企業可以依托互聯網技術進行資金的融合建立起行業的互聯網的信用體制，通過集體一起聯名代表的方式進行信用聯合向銀行申請融資。此模式就是共同承擔金融風險一起捆綁式的責任體，當其中一個小微企業無法承擔其銀行借貸時，整個聯名的小微企業要以幫助的形式拯救該企業。

四、結論

總體而言，互聯網視角下的小微企業的融資模式，融資機構需要去努力創新該小微企業的融資模式。通過舒展小微企業的環境和優化供應鏈金融、規范融資標準、宣傳互聯網金融的管理新理念，使用全新的融資方式等方面入手，選擇最優化的新型融資方案，為小微企業的發展得到轉型升級

參考文獻

[1]宋華，盧強，喻開.供應鏈金融與銀行借貸影響中小企業融資績效的對比研究[J] .管理學報， 2017

[2]戴中堅，互聯網金融下小微企業融資模式創新分析，商場現代化.[J].2019.1

[3]柏子敏，金融衍生工具在企業財務管理中的應用探究，現代營銷.[J].2019.7

[4]李蔚 魏穎珊，供應鏈中質押物風險研究及對策，中國儲運，[J].2019.6