對 話 探尋業務發展新機遇

文/本刊記者 榮蓉 韓英彤 白琳

新冠肺炎疫情在給銀行貿易金融帶來沖擊的同時，也在一定程度上倒逼對外貿易和全球產業鏈轉型發展，并由此帶來了業務機遇。

當前，新冠肺炎疫情對企業和實體經濟的沖擊在不斷向銀行傳導，同時，外部環境的惡化對銀行貿易金融業務的風險管控也形成了嚴峻的挑戰。能否適應外部形勢的變化，在危機中尋求貿易金融業務發展的新機遇，將是對銀行經營能力的重大考驗。《中國外匯》對話中國建設銀行國際業務部總經理孫劍波、中國農業銀行國際金融部負責人劉清、中國銀行交易銀行部副總經理劉云飛、中信銀行國際業務部總經理張琳、渣打中國交易銀行部董事總經理葉繼蔚，就商業銀行如何“化危為機”把握貿易金融業務發展機遇展開探討。

孫劍波

在當前復雜的外貿形勢下，發揮銀行的責任與擔當，以“新金融”理念推動對外貿易高質量發展，為外貿企業提供有溫度的金融服務，是大型商業銀行近期開展貿易金融業務的重中之重。

01 應如何看待未來一段時期內國際貿易、全球供應鏈、跨境投融資的發展？銀行貿易金融業務又應如何進行調整？

孫劍波：這次全球疫情直接導致外需下降，全球供應鏈進入再調整。為應對變化，銀行要從以下幾個方面做好工作。一是落實國家宏觀政策導向，支持加工貿易企業和傳統外貿企業轉型，重點支持綠色環保、高新技術等現代產業體系和跨境電商、外貿綜合服務等新業態的發展。二是支持外貿企業開拓國內市場，服務出口轉內銷。發展境內外一體化供應鏈融資，支持外貿企業轉型升級，加快產業鏈向境內境外兩端延伸，構建國內國際雙循環，降低對國際訂單的依賴。三是支持外貿企業向內陸轉移。加大信貸投入，支持中西部和東北地區主動承接優質加工貿易企業，助力全球產業鏈穩定，強化我國全球供應鏈樞紐地位。

劉清：疫情暴發，各國被迫采取人員隔離、企業停工等措施，全球產業鏈、供應鏈受到來自生產、貿易、投資方面的巨大沖擊，“斷鏈風險”加大。這要予以高度重視，但也不宜高估和夸大：一是經過幾十年的深度融合，全球已經形成了龐大復雜的供應鏈體系。跨國公司搬遷涉及產業鏈重建、基礎設施配套、勞動力培養等多重因素的約束，成本高昂。特別在疫情持續、全球經濟衰退、企業投資信心低迷的大背景下，搬遷成本更高、風險更大。二是中國作為制造業大國，在全球產業鏈中具有舉足輕重的地位，所憑借的是完整的工業體系、完備的基礎設施、熟練的勞動力隊伍、超大的市場規模等優勢，是其他國家所不具備和難以替代的。因此，許多分析認為，疫情之下全球產業鏈的重塑，并非是搬遷到新地設立新廠（這種情形不可避免但預計占比不大），而是尋求如何解決供應鏈過于分散、距離過長所帶來的風險和成本問題，進而在某些區域聚集成垂直整合的產業鏈集群。

中國政府積極應對疫情形勢和外部環境變化，持續出臺“穩外貿”“穩外資”的政策。今年政府工作報告指出，要堅定不移地擴大對外開放，穩定產業鏈、供應鏈，以開放促改革、促發展。農行將緊跟國家政策導向和全球產業鏈、供應鏈調整趨勢，繼續做好疫情防控和企業復工復產、轉型升級金融服務，推動貿易金融高質量發展，為穩定外貿外資基本盤貢獻力量。

劉清

疫情暴發，全球產業鏈、供應鏈受到來自生產、貿易、投資方面的巨大沖擊，“斷鏈風險”加大。這要予以高度重視，但也不宜高估和夸大。

劉云飛：新冠肺炎疫情大流行作為近年來全球最大的“黑天鵝”事件，對全球經濟和貿易發展帶來巨大沖擊和深遠影響，主要體現在以下幾個方面：首先，全球貿易陷入萎縮，外貿發展面臨巨大的外部環境考驗，導致銀行貿易金融業務的外部經營環境空前嚴峻。其次，后疫情時代全球供應鏈將深刻重構，其調整將呈現三大趨勢：一是本土化。歐美等國更加強調“經濟主權”，正加快推動制造業回流步伐。二是區域化。目前全球已形成了北美、歐洲、亞太三大區域價值鏈，疫情后企業為增強供應鏈的安全性，區域內的經貿聯系會更加緊密。三是多元化，疫情后企業為避免關鍵零部件過于依賴某一地區或某一家供應鏈商，將推動供應鏈多元化、分散化。再次，“逆全球化”泛起，跨境投融資面臨更大的不確定性。一方面，圍繞疫情后全球供應鏈調整，部分企業回流母國投資，分散化投資步伐會加快；另一方面，疫情下各國經濟表現和國別風險的分化，也會給跨境投融資帶來影響。尤其值得注意的是，疫情使中美關系再度緊張，將給雙邊跨境投資的正常開展帶來深遠的影響。

面臨深刻變革的經貿格局，商業銀行貿易金融業務發展需要因時而變、順勢而為，在做好風險防控的前提下，提升金融支持實體發展的有效性，重點做好以下幾方面的調整：

首先，協助外貿企業防控全球經貿下行和摩擦加劇下的各類風險。一是針對出口企業面臨疫情下境外交易對手信用風險上升等問題，與中國信保等保險機構加強合作，引導出口企業投保出口信用保險，并針對性地做好信保融資支持。二是針對當前全球金融市場動蕩加劇，為客戶提供多樣化的風險對沖產品，幫助企業管理好市場風險。三是針對疫情下經貿糾紛上升情形，引導出口客戶采用信用證結算等方式規避出口收匯風險，指導企業在信用證、保函條款制定上主動規避風險。

劉云飛

面臨深刻變革的經貿格局，商業銀行貿易金融業務發展需要因時而變、順勢而為，在做好風險防控的前提下，提升金融支持實體發展的有效性。

其次，主動捕捉、挖掘全球供應鏈調整中的業務機會。要緊跟區域化發展不斷強化的趨勢，深挖“中日韓+東盟”區域產業鏈、貿易鏈的業務機遇，提升境外產業園區的金融服務能力，為國際產能和裝備制造合作提供一體化綜合金融服務。要加強對貿易金融服務的統籌和銜接，支持我國中西部地區承接東部加工貿易等產業轉移，做好對進口依賴性較強的關鍵零部件國內替代企業的金融支持。

再次，主動加大減費讓利的力度，與企業共度時艱。金融和實體經濟從來都是共生共榮的關系，實體經濟根深蒂固，金融才能枝繁葉茂。當前形勢下，銀行需要積極落實國家和監管機構的要求，并主動加大減費讓利的力度，幫助企業渡過難關。

張琳：全球疫情、貿易摩擦、油價暴跌在短時間內導致需求整體性不足，但同時也存在大量產業迭代和結構調整的機會。

首先，在產業方面有三個領域值得關注：一是對圍繞廣大居民健康、養老相關的醫藥研發、醫療器械進出口規模將有顯著提升，特別是中國、美國、日本、韓國、西歐、東盟等人口數量高、經濟總量大的國家和地區，相關的貨物貿易、專利及知識產權跨境轉讓、股權投資將迎來更快發展；同時，相關的產業鏈如化工行業也將受益。二是與5G通信、無人駕駛、新能源汽車相關的機電設備進出口、集成電路和工業配件設計與制造，將迎來新的發展期。這其中，中國既處于全球供應鏈的核心地位，又是全球最大的消費市場。對于美國、日本、韓國的相關企業，因此與中國的貿易往來可能會出現新的增長。另一方面，我國新一輪基建升級以及對“一帶一路”沿線國家和地區及東盟、中亞等周邊地區輻射的工程承包、設備出口、勞務輸出等方面的需求，也具有較大空間，配套的跨境投融資需求亦將呈現增長，會在一定程度上抵消疫情期間的負面效應。

其次，在供應鏈方面，中國是全球最大的外貿經濟體，也是全球進出口供應鏈的核心。從全球疫情的變化來看，中國企業在全球屬復工復產的第一梯隊，在全球貿易需求端后續逐步恢復的情況下，中國的產業鏈優勢將發揮主導。樂觀的看法是，中國企業的出口將在全球起到極大的支撐作用，并會對部分受疫情影響國家的產能起到替代作用。上述觀點從海關公布的4月、5月出口數據同比趨穩可見端倪。

在貿易金融業務上，我們認為當前銀行要以客戶為中心，圍繞客戶需求的變化和國家政策導向調整經營策略。一是結合人民銀行、國家外匯管理局近期推出的經常項目及資本項目便利化措施，為優質客戶提供包括快捷結算、在線不落地支付、在線外匯交易等產品，切實解決外貿企業在金融服務中的痛點。二是在貿易融資投向上，更多關注上述行業龍頭企業和配套的上下游供應鏈企業，通過“鏈式服務”強化客戶整體生態圈的內外貿一體化金融支持。三是要深度介入客戶境外平臺的經營和發展，通過銀行海外分行、自貿區特別是FT、NRA賬戶等平臺，縮短客戶服務半徑，提升服務質效。近期，中信銀行獲得人民銀行批準在廣東省廣州、珠海自貿片區復制FT賬戶業務，成為國內商業銀行中為數不多具備上海、廣東、海南FT試點資格的商業銀行。未來，可進一步通過自貿區FT賬戶服務長三角、粵港澳、海南自貿港的綜合發展。四是重點圍繞“一帶一路”國家和地區及東盟國家等當前外貿增量熱點地區的外貿企業提供綜合化的服務，加大貿易融資投放、提升信保覆蓋比例；同時為“走出去”企業的工程承包和大型設備出口等海外融資項目，通過非融資性保函、銀團貸款和中長期信用證等模式，為客戶提供一攬子的項目融資服務。

葉繼蔚：首先，區域伙伴關系激增。新冠肺炎疫情的暴發和迅速蔓延，給全球供應鏈的發展上了沉重的一課，越來越多的企業開始嘗試數字化工具和多樣化供應鏈選擇，發展方向也由原先的成本競爭力轉向風險競爭力，旨在通過建立更具韌性的供應鏈，應對未來疫情和地緣政治可能給全球貿易帶來的潛在影響。

在疫情暴發前，全球貿易戰已經打亂了企業在供應鏈和跨境貿易方面的布局。雖然一些國家采取了保護主義和地域化政策；但另一方面，由于供應鏈的調整，也帶來了區域間伙伴合作關系和貿易的激增。例如，中國正在從“世界工廠”轉型為“消費市場”，更多通過亞洲供應鏈制造的商品仍將留在亞洲；自疫情暴發以來，中日韓以及東亞多國之間從醫療到經貿的合作機制也變得更為成熟。因此，我認為我們將在未來看到更加多樣化的全球貿易生態。全球和區域供應鏈之間的平衡將成為新常態。

其次，是數字化和自動化的進一步應用。人工智能、大數據、區塊鏈、云計算，近年來已經為全球貿易和供應鏈的發展提供了許多可能。經過疫情的洗禮，數字化和自動化對于企業的意義越發顯著。這兩者不僅可以深化企業和銀行對供應商信用和質量的了解，還可以通過評估和分析最佳貿易運輸路線和如何減少供應鏈浪費，來提升貿易活動的效率和回報。另一方面，在供應鏈日益復雜的今天，打破“數據孤島”，共享信息，降低風險，是許多貿易企業的訴求；而通過數字化工具構建的數據共享平臺，可以在很大程度上滿足這個需求。在數字化的幫助下，企業的重心也放在進一步提高自身實力和洞悉未來行業趨勢等方面。

另外，在貿易金融業務的調整方面，對于貿易局勢和供應鏈的劇烈變化，渣打銀行與其說是對業務進行調整，不如說是對現有優勢和服務進一步加強。當前，供應鏈金融已站上了全球產業轉型的時代風口。今年1月，渣打銀行對中國領先的供應鏈金融平臺——聯易融數字科技集團有限公司進行戰略投資，旨在借助區塊鏈技術進一步升級供應鏈金融服務。在跨境貿易方面，渣打銀行于今年5月在康拓（Contour）平臺上開出了全球首張以離岸人民幣計價結算的跨國區塊鏈信用證，支持中國寶武鋼鐵集團與澳大利亞力拓集團間的鐵礦石進口交易。

03 危與機并存，商業銀行貿易金融業務發展應如何在這次疫情中轉危為機？有哪些值得關注的發展機遇？

孫劍波：雖說疫情蔓延導致對外貿易風險上升，但這其中也蘊含了一些新的機遇。尤其是中央和各部委，圍繞“六保”“六穩”發放了一系列“大禮包”。

一是“一帶一路”新機遇。我國與“一帶一路”沿線國家和地區的貿易逆勢上揚，占比不斷提升，東盟更是成為第一大貿易伙伴。一大批重大項目和產業園區相繼落地見效，“一帶一路”經貿合作前景廣闊。建設銀行與中國信保在“建信通”項下已合作了100多個項目，輻射近50個“一帶一路”國家和地區。

張琳

在貿易金融業務上，當前銀行要以客戶為中心，圍繞客戶需求的變化和國家政策導向調整經營策略。

二是貿易新業態新機遇。近年來，跨境電商、市場采購、外貿綜合服務等貿易新業態發展快速、強勁增長。近期，跨境電商綜試區也由59個擴大到105個，成為外貿發展的新亮點。建設銀行加強與頭部互聯網企業的合作，創新“電商貸”等新產品，為貿易新業態提供便捷支付和線上融資服務。

三是自由貿易港新機遇。近期，《海南自由貿易港建設總體方案》正式印發，代表了最高水平的對外開放政策開始全面實施。自由貿易港聚焦貿易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動自由便利、人員進出自由便利、運輸來往自由便利和數據安全有序流動，推進高水平開放，推動高質量發展，金融開放創新新模式呼之欲出。

四是中歐班列新機遇。中歐班列、陸海新通道等貿易大通道正發揮出越來越重要的作用。5月當月，中歐班列開行超1000列，發送貨物近10萬標箱，均創歷史新高。中歐班列參與方眾多、金融需求旺盛，且呈現出多樣化、個性化的特點。

五是數字會展新機遇。第127屆廣交會首次完全以線上方式舉辦，數字會展將成為各類交易會的常態。建設銀行深度融合“互聯網+會展+金融”，構建靈活、高效、融合的會展管理生態，利用5G、VR、3D等信息技術，協助辦展方與參展商搭建數字展廳展館，助力境內外企業實現云端會展對接。

劉清：一是要把握外貿結構性變化的機遇。從前五個月外貿情況來看，進出口總量雖繼續下滑，但結構分化明顯：貿易對象上，對歐美和日本外貿下降，對東盟、“一帶一路”沿線國家和地區外貿增長；企業類型上，外資和國企外貿下降，民營企業外貿增長；貿易產品上，機電產品和服裝等出口下降，藥品、口罩等防疫物資出口增長，鐵礦砂、鋼材、原油等大宗商品的進口增長。

二是要把握服務貿易及資本項下開放的機遇。2020年政府工作報告提出，要推進新一輪服務貿易創新發展試點，積極利用外資，高質量共建“一帶一路”，引導對外投資健康發展。隨之，國家出臺加快服務業對外開放的意見、貿易投資便利化政策等文件，給銀行拓展服務貿易客戶和資本市場業務帶來了重大發展機遇。

葉繼蔚

作為貿易金融業務的載體，銀行唯有明確自身定位，保持核心競爭力，勇于在業務和技術上做出改變，才能在未來的金融生態體系中生存、發展。

三是要把握客戶線上化服務需求增長的機遇。受疫情影響，客戶整體金融需求有所萎縮，對線上金融產品的需求激增。建立完善的貿易金融線上化產品體系及服務平臺，加快線上產品的研發及創新，優化線上業務辦理流程，提高線上渠道交易占比，成為各行競爭的焦點。

四是要把握人民幣在貨物貿易項下使用水平明顯提升的機遇。一季度，盡管我國進出口貨物貿易同比下降，但貨物貿易項下的人民幣結算規模達1.06萬億元，較去年同期增長近11%；人民幣在貨物貿易結算項下的使用份額進一步升至14.4%，為近兩年來最好水平。銀行應把握這一發展機遇，把跨境人民幣業務作為服務實體經濟、拓展客戶的重要途徑。

五是要把握跨境電商等貿易新業態政策利好的機遇。今年以來，跨境電商等新業態總體保持了高速發展趨勢。近日，國家外匯管理局發布了關于支持貿易新業態發展的通知，旨在優化貿易新業態外匯政策、提升相關貿易外匯收支便利化水平，為銀行通過新業態促進便利化金融服務提供了政策依據，也帶來了新的發展機遇。

劉云飛：本次疫情在給銀行貿易金融帶來沖擊的同時，也一定程度上倒逼對外貿易和全球產業鏈轉型發展，并由此帶來了業務機遇。對此，需要商業銀行積應極把握，主要包括：

一是緊抓貿易數字化趨勢，加快數字化金融服務創新發展。一方面，疫情加快了貿易方式數字化進程，帶來場景化金融服務的機遇。疫情以來，跨境電商成為穩定貿易發展的重要方式。銀行要緊抓有關機遇，大力支持跨境電商新業態的發展，緊扣跨境電商交易全鏈條，提供綜合化金融服務。圍繞“單一窗口”、數字展會等場景業態，積極運用區塊鏈、大數據等金融科技手段，推動場景化服務創新。另一方面，數字服務進出口快速發展，給銀行業務拓展帶來新的空間。數字服務進出口已成為貿易新的增長點，商業銀行要結合數字服務出口特點，優化配套結算和融資服務，支持國家數字服務出口基地創建。

二是緊跟全球經貿形勢變化，善于捕捉跨境貿易金融業務機遇。目前各國疫情形勢出現分化，管控措施、經濟走勢和外貿需求也在逐漸變化。對此，銀行應加強對各國經濟和貿易形勢的前瞻分析，敏銳撲捉貿易變化中的機會，精準施策提供金融服務支持。一方面，要針對歐洲國家疫情逐步得到控制、經濟開始重啟的形勢，抓住一些領域貿易需求回升的契機，進行業務拓展；另一方面，針對俄羅斯、巴西等新興市場國家疫情仍在蔓延、管控仍在持續的情形，挖掘防疫物資、宅經濟用品的出口業務機遇。此外，還應持續跟進中美第一階段經貿協議的履行情況，針對性地做好業務營銷拓展。

三是重視內需的巨大潛力，緊抓國內產業鏈、供應鏈循環中的業務機遇。在國內疫情基本得到控制、經濟加快復蘇以及外需承壓的情況下，我國政府更加注重發揮國內超大規模市場的優勢和內需潛力，將提振消費與穩定投資作為穩就業、保增長的著力點。在此情況下，銀行應積極挖掘國內產業鏈、供應鏈循環中的貿易金融業務機遇：首先，關注提振消費重點領域行業的機會，挖掘汽車、電子、家電等行業產業鏈條上支付結算、供應鏈融資等業務空間；其次，把握“兩新一重”擴大投資項下的業務機遇，積極搶抓新型基礎設施、新型城鎮化和重大工程建設項下的保函、供應鏈融資等業務機會。

張琳：正如習近平總書記所說，“危”與“機”相伴而生，克服了危即是機。此次疫情不僅帶來挑戰和壓力，也存在著機遇與動力。特別是大數據、互聯網對國內外企業商業模式的變革驅動，將成為銀行轉型的重要機遇。中信銀行也將數字化作為當前克服疫情轉型發展的重要戰略。

前期，國務院常務會議上再推增設跨境電子商務綜試區舉措，在已設立的59個跨境電商綜試區基礎上又增設了46個綜試區。跨境電商及其生態圈，是商業銀行外貿金融應首要關注的發展領域。中信銀行以“下手早、創新快、產品全”等特點，推出的跨境電商一體化服務，在業內占據了較大的市場份額。今年，與國內主要跨境電商頭部企業的平臺服務已于6月上旬實現重大版本升級，可為中小外貿企業進一步提供“結算+融資+交易”的全線上服務體驗，進一步助力國家穩就業、穩外貿的政策目標。同時，中信銀行今年年初推出了為大型跨國交易網站下游商戶提供收款便利的產品“信銀致匯”，為國內電商客戶提供了一站式“開戶、提現、結匯、融資”等服務，并具備“安全、極致、普惠”的顯著優勢。6月，中信銀行的“一般貿易集中收匯”產品將上線。該產品首創電商平臺一般貿易出口商戶自動收匯方案，解決了目前該類客群面臨的“收匯難、時效慢、風險大、費率高”等難題，彌補了國內相關領域的空白。

此外，國家口岸辦推出的“單一窗口”平臺，為銀行通過其大數據服務各類型外貿企業提供了技術支撐。未來，企業的在線結算、貿易融資均可通過該平臺提供金融支持。“眾人拾柴火焰高”，我們也期待更多企業、銀行加入“單一窗口”，共同服務國家的外貿發展大計。

葉繼蔚：這次疫情中，由于假期延長、在家辦公、交通停滯等原因，不少企業的日常經營和相關銀行業務受到了影響。這加快了商業銀行貿易金融業務擺脫紙質交易，向數字化轉型的速度。貿易金融業務高效有序地開展，離不開信息傳遞的流暢以及業務流程的優化。金融機構長期以來采用的傳統的人工處理貿易金融相關業務的做法，已成為業務發展的瓶頸，而近年來數字化技術的高速發展則為其提供了革命性的解決方案。我非常看好數字化對貿易金融發展的促進作用，商業銀行應抓住此次疫情帶來的這一極佳的機遇。

從信息傳播的角度看，數字化金融產品可以突破地域和數量的限制，產品信息可以同時觸達多個地區的多名用戶，實現準確實時的傳遞。從業務流程的角度看，對內，標準化的信息可以通過銀行內部系統供多個業務部門調用，提高溝通與聯動的效率；對外，可以通過API對接不同關聯方和數據庫，告別繁瑣的多方參與流程，進而提高服務效率。誠然，在數字化普及的過程中，各家銀行會面臨來自金融和科技行業的諸多挑戰以及來自客戶的更高要求，但作為貿易金融業務的載體，銀行唯有明確自身定位，保持核心競爭力，勇于在業務和技術上做出改變，才能在未來的金融生態體系中生存、發展。

《中國外匯》：非常感謝各位的參與。通過此次對話，我們可以得出如下結論：首先，全球新冠肺炎大流行作為近年來全球最大的“黑天鵝”事件，將給全球的經濟和貿易發展帶來巨大沖擊和深遠影響；其次，面臨深刻變革的經貿格局，商業銀行貿易金融業務發展需要因時而變，順勢而為，在做好風險防控的前提下，對業務進行積極調整與布局；最后，面對業務發展中的危中之機，以及中央和各部委圍繞“六保”“六穩”發放的一系列政策“大禮包”，商業銀行應善于把握國內產業鏈、供應鏈循環中的業務機遇，順應貿易數字化趨勢，促進跨境貿易金融業務的發展。