馬克思貨幣理論視角下虛擬貨幣的本質問題探究

徐林

摘? ?要：虛擬貨幣作為一種新貨幣形式的出現對人們之于貨幣的理解產生了重大的沖擊，其在現實經濟生活中的使用范圍和使用量也在不斷擴大，亟待厘清虛擬貨幣的本質。本文基于馬克思的貨幣理論，對虛擬貨幣進行了定義并將其分為三種類型，在此基礎上對三類虛擬貨幣的本質進行了分類討論，并得出了相應的結論。

關鍵詞：馬克思貨幣理論;貨幣;虛擬貨幣

中圖分類號：F821? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ? ? ?doi：10.3969/j.issn.1009-6922.2020.05.009

文章編號：1009-6922（2020）05-55-06副題引題題一題二

貨幣是商品經濟發展到一定階段的產物，在其漫長的發展歷程中，貨幣形態由商品貨幣或者實物貨幣逐漸演化成金屬貨幣（主要是金銀貨幣），并在現代社會發展成各國廣泛采用的紙幣形態。隨著電子信息技術的高速發展，又出現了第四種貨幣形態，即虛擬貨幣。依托于互聯網技術的發展，虛擬貨幣伴隨電子商務交易量的擴大呈現出多種形式，肩負了多種職能。一些虛擬貨幣可以通過與法定貨幣直接兌換來購買商品，有的甚至可以作為特殊商品進行交易買賣。虛擬貨幣的快速發展亟需理論界為其后續發展“把脈拿方”。

馬克思主義理論博大精深，對于經濟社會具有深刻的洞見，并具有與時俱進的生命力。馬克思主義貨幣理論深刻剖析了貨幣產生的歷程、實質和發展形式，其深邃的理論思想對于虛擬貨幣這一新興的“貨幣現象”有著強大的解釋力。

一、相關研究的文獻綜述

國內學術界對虛擬貨幣的本質問題一直存有爭論，將虛擬貨幣視作貨幣且會影響貨幣供應量的代表性觀點有：張福軍（2008）認為虛擬貨幣充當網上交易的一般等價物，已經具備了貨幣的一些基本職能，虛擬貨幣產生后會增加央行的貨幣供給量并使貨幣乘數增大。[1]李翀（2003）認為部分虛擬貨幣具有交換媒介和價值儲存的職能，是嚴格意義上的貨幣，虛擬貨幣已經構成現實經濟中貨幣供給量的一部分，應當在現行貨幣供給量定義的基礎上加上虛擬貨幣的數量，虛擬貨幣發行會導致貨幣供給量內生增加。[2]賈麗平（2009）認為虛擬貨幣的本質是作為等價物的特殊商品，虛擬貨幣的發展會導致貨幣供給內生性增強，使央行對貨幣供給的控制能力進一步減弱，虛擬貨幣的發展使貨幣體系不斷創造出新的貨幣供給量。[3]黃志云（2008）認為虛擬貨幣是由不同機構自行開發設計的帶有個性特征的產品，虛擬貨幣的發展會減少流通中的現金，在銀行準備金總額不變的情況下，基礎貨幣將呈現下降趨勢。[4]

認為虛擬貨幣尚不具備完全貨幣職能的觀點則包括：袁正（2010）提出網絡虛擬貨幣表現了一定的貨幣色彩，但是不具備購買力，不可能充當一般等價物。網絡虛擬貨幣的過度發行，不會觸發現實中的通貨膨脹，只會引起網絡空間的通貨膨脹并導致網絡虛擬貨幣貶值。[5]謝靈心（2011）認為虛擬貨幣本身并不是貨幣，只是一種支付工具，具有貨幣支付功能屬性，同時也具有商品的屬性，是具有準貨幣職能的網絡商品，并且具有商品屬性不斷弱化、貨幣屬性不斷強化的趨勢。[6]

在筆者看來，現階段學術界對虛擬貨幣的一些基本問題研究存在著巨大的認知差異。以對虛擬貨幣的定義、概念研究為例，學術界研究虛擬貨幣時使用了“電子貨幣”“虛擬貨幣”“網絡虛擬貨幣”等眾多術語，概念上存在混亂，沒有對虛擬貨幣概念進行清晰界定。并且虛擬貨幣具有多樣化、多元化特征，國內目前的研究并未基于分類學在界定的標準、口徑上形成較為統一的認識，導致對于虛擬貨幣的基本理解造成了差異。

關于虛擬貨幣是否等同于法定貨幣數字化，并對貨幣供給量是否產生影響的問題，認識的“鴻溝”就更大。有的學者把Q幣、游戲幣等電子貨幣狹隘地理解為虛擬貨幣，忽略了法定數字貨幣這一形式的存在。有些學者只關注法定數字貨幣，而忽略了其它虛擬貨幣在科技、經濟領域方面的運用。針對這些問題，本文首先對虛擬貨幣進行“定性”并且按照一定的分類標準對虛擬貨幣進行分類闡述，其次按照分類對虛擬貨幣的內涵、產生機理及運行原理進行相關討論。

二、虛擬貨幣產生的歷史動因與現實分類

貨幣普遍存在于現代社會商品生產、流通、消費等經濟活動之中，貨幣對于商品所具有的無限購買力還使其成為流動性資產，發揮著“藏富”“應兌”職能。貨幣經過漫長的人類經濟歷史，從實物、金屬貨幣、紙幣逐步演變為如今的虛擬貨幣，其外在形態發生了巨大變化。理解虛擬貨幣產生的歷史動因，需要利用馬克思主義貨幣理論的“思想武器”對其進行深入剖析。

（一）市場、生產力與虛擬貨幣的產生

馬克思在《資本論》開篇就以唯物史的視角，對資本主義社會的商品和貨幣進行了深入論述，作為馬克思主義政治經濟學的理論大廈基石的勞動價值理論，是理解貨幣現象的“鑰匙”。馬克思認為，在商品經濟活動中，商品的價值必須通過與其他商品進行等價交換才可以實現，勞動者勞動凝結而成的價值通過商品交易轉化為交換價值的客觀現實使得私人勞動與社會勞動之間產生了矛盾，為催生貨幣提供土壤。

商品作為市場經濟活動的最基本“細胞”，其價值是抽象、難以估量的，然而貨幣卻可以作為商品價值交換的可見“量尺”。這一現象引發了馬克思對貨幣的研究，他以唯物史分析方法為工具解釋了商品從簡單價值形式演化為貨幣形式的整個過程，最終說明了貨幣作為抽象社會勞動一般等價物的本質。

在馬克思主義貨幣理論的邏輯下，貨幣的出現需要兩個條件。首先是分工的不斷細化。馬克思在論述商品交換過程中價值形態變化時已包含了分工條件，這與亞當·斯密所強調的分工提升專業化程度最終影響財富積累的邏輯是一致的。社會化分工提升了單位勞動支出的邊際產值，分工的細化又跟生產力進步后人類需求的多樣化之間產生了矛盾，于是人們對商品日益增加的需求使得交易變得更為重要和普遍。其次是市場的作用。既然人類多元化需求需要通過商品交易來得到滿足，必然需要一個物理性的場所來實現各類商品之間的普遍交易，于是市場產生了，市場為貨幣使用提供了空間載體。生產力的向前力量和市場的承載性共同為貨幣提供了物質基礎。

商品與商品之間直接進行交換產生的交易成本也是貨幣產生的解釋變量之一。貨幣作為一種中介工具在降低商品交易的成本方面有著積極意義，一般等價形式對于交易的便利性毋庸置疑。貨幣在交易中扮演著價值尺度的作用，進而其自身價值和社會價值呈現出了“價值二象性”。由于生產力快速發展，現實經濟活動對貨幣需求增加而金屬貨幣生產不足，激發了金屬自身價值和社會價值之間的內在矛盾，并催生了貨幣作為社會勞動的表現載體與具體價值形式的分離。為了交易便利，貨幣由此開始虛擬化，逐步成為作為價值符號的紙幣。紙幣完全體現了貨幣的社會屬性，其購買力取決于國家信用、貨幣政策的穩定和民眾的普遍接受程度。

作為生產力進步產物的虛擬貨幣沒有脫離馬克思主義貨幣理論的分析框架。人類社會生產力經歷了蒸汽革命和電氣革命的兩次巨大飛躍，現階段正處于信息革命階段。互聯網、信息技術作為生產工具，被廣泛地用于生產、流通領域，為虛擬貨幣提供了技術“土壤”。隨著市場經濟向前發展，人類的需求從實物商品向精神層面演進，商品的形態也逐步虛擬化，市場也由物理空間意義的場所變為互聯網虛擬交易平臺，虛擬化的商品和市場交易需要虛擬貨幣作為載體。可見，無論是在馬克思所處的第一次工業革命時期，還是進入了高度信息化的現代社會，生產力和市場的發展仍然是虛擬貨幣產生的本質動因。

（二）虛擬貨幣的現實分類

國內學術界對虛擬貨幣本源問題產生的爭論，一個重要原因是對虛擬貨幣的概念及其種類沒有形成統一的標準。對虛擬貨幣的概念界定是對其展開深入研究的前提工作，首先要弄清“虛擬”的含義。電子信息技術是虛擬貨幣產生的直接動因，筆者認為“虛擬貨幣”是運用電子技術、互聯網技術等高科技手段開發出來、具備信息互動能力、表現為電子信息符號或編碼的非實物形態的仿實物貨幣。所以只要是運用了電子信息技術和網絡技術等高科技制造出來的非物質形態的仿實物貨幣，都應該計入虛擬貨幣的范疇。虛擬貨幣不僅僅包括銀行發行的法定電子貨幣，如借記卡、預付卡等，也應當包括如信息技術公司、網絡服務公司等非銀行機構發行的網絡虛擬貨幣，如Q幣、百度幣、比特幣等。本文在孫寶文（2008）對虛擬貨幣特征分析的基礎上進行了一定拓展，將發行主體、支付方向和能否交易實物作為三大分類標準對虛擬貨幣進行內部分類。

1.法定數字貨幣。法定數字貨幣發行方為央行，是以區塊鏈技術為基礎的加密數字貨幣。法定數字貨幣由央行電子發行基金生成，通過電子傳輸替代了紙幣所需的物理制造和搬運過程。法定數字貨幣與紙幣一樣可以用來進行雙向支付，即銷售商品或者服務獲得法定數字貨幣后可以用來購買其他商品。

2.電子貨幣。電子貨幣發行方為企業或者公共事業機構，以法定貨幣預付充值型虛擬貨幣為主，包括Q幣、公交卡等。此類貨幣只能進行單方向支付，不能購買支付范圍外的其他商品。

3.密碼數字貨幣。密碼數字貨幣無特定發行方，由互聯網用戶“挖礦”行為生產而成。這種貨幣以比特幣、以太幣為代表。與法定數字貨幣的技術基礎一樣，密碼數字貨幣的技術基礎也是區塊鏈密碼技術和可識別校驗技術，但是其發行與法定數字貨幣一般是“中心化”的不同，密碼數字貨幣由計算機算力自動生成以“去中心化”形式發行。密碼數字貨幣可以在特定范圍的互聯網社區中實現雙向支付，用以購買商品和服務。

三、虛擬貨幣的本質

（一）物質世界背后的生產關系

馬克思主義貨幣理論中的貨幣不僅僅是交易中介、價值尺度，更是構成資本主義生產方式的最基本元素，所有生產要素和商品的生產、交易、占有、處置、分配都需要借助貨幣完成。當市場范圍不斷擴大，經濟主體之間的關系愈加緊密，貨幣社會價值屬性就愈加強烈，似乎一切經濟活動都圍繞著貨幣展開。由于貨幣無限的購買力改變了物物關系下形成的“拜物教”形態，貨幣代替商品成為財富的象征。我們依然用馬克思主義的手法去揭開“貨幣拜物教”的面紗，貨幣的本質就表現為不同經濟體制、不同行業產業、不同經濟個體之間的生產關系。恩格斯在《政治經濟學批判》一書中說：“經濟學所研究的不是物，而是人和人之間的關系，歸根到底是階級和階級之間的關系，可是這些關系總是同物結合著，并且作為物出現。”[7]既然貨幣的背后是社會關系，那么虛擬貨幣的本質就非常好理解了。虛擬貨幣無論運用何種物理技術也只是貨幣形態的變化，而貨幣形態變化是生產力發展的直接結果。貨幣通過生產力由人們社會分工協作的生產關系中內生而出，脫離了生產關系的貨幣就如同“無源之水”“無本之木”。

張聞天在《關于生產關系的兩重性問題》中對生產力和生產關系的對立統一規律進行了深刻剖析，生產關系是體現生產力的生產關系，并且生產力的特殊性必然和生產關系的特殊性相聯系，有其歷史性。[8]所以作為生產力表現的貨幣在資本主義生產方式下更多地執行利潤增值功能，貨幣轉化為資本對勞動進行控制并占有工人勞動力的剩余勞動，體現了工人對資本家的依附關系;到了社會主義社會，通過貨幣進行的商品交易最終實現勞動者之間的勞動交換，是一種平等的經濟關系。虛擬貨幣無論是作為貨幣轉化形式還是商品，最終還是體現為生產力一定發展水平下的生產、分配、交換、消費四方面的關系。

（二）勞動范疇下的虛擬貨幣

馬克思認為紙幣是金屬貨幣的價值抽象，那么虛擬貨幣就是紙幣的進一步抽象，這種抽象來源于更加豐富的商品形態與勞動范疇的擴大。互聯網技術革命的一個現實影響是商品的虛擬化特征越來越明顯，主要表現為兩大方面。

1.交易的虛擬化。在互聯網技術廣泛運用之前，商品交易無論是現貨交易還是期貨交易，買方通過讓渡價值來獲得使用價值都基于實物商品，買方在交易過程中對實物商品的屬性進行體驗、判斷后估計其對自身所產生的使用價值來實現價格支付。而互聯網技術改變了這一商品交易模式，買方只是了解商品信息，并未真實接觸實物，買方對商品使用價值的判斷只單純憑借主觀效用的預測來實現商品交易對價。

2.勞動非物化產生的商品虛擬化。隨著生產力發展和產業結構調整，第三產業快速發展并在產業結構中的比重越來越大，勞動的范疇進一步擴大。不僅生產型勞動會創造價值和使用價值，服務型勞動也會創造價值和使用價值。服務型勞動并不創造實體商品，而是將賣方的勞動直接內化為買方效用體驗來實現價值交換。勞動非物化成為催生虛擬商品的主要原因之一。網絡上售賣的諸多虛擬商品如游戲、音樂、技術咨詢、知識問答等本身就是一種服務，具有實物形態的紙幣無法直接實現交易，就需要完全脫離物質形態的虛擬貨幣與紙幣進行兌換，紙幣與商品一起完成了虛擬化抽象。

由此可見，虛擬貨幣依然體現著經濟活動中的社會關系。虛擬貨幣所有者為了獲得使用價值而擁有商品或者虛擬商品，通過價值交換直接占有了他人勞動，無論這一勞動是生產性的還是服務性的，最終實現了貨幣從有形向無形的外部形態轉變。

四、三種虛擬貨幣與紙幣的關系

將虛擬貨幣進行分類學處理，可分為法定數字貨幣、電子貨幣和密碼數字貨幣三類。分析三種虛擬貨幣與紙幣的關系可又從發行主體、支付方向和能否交易實物三方面進行。

（一）法定數字貨幣：紙幣的物理載體變化

法定數字貨幣的發行方是央行。央行是一國信用金字塔的塔尖，代表國家，具有最高信用水平。價值和使用價值分離后的法定紙幣購買力來自于國家信用。但是在紙幣交易中也存在著一些監管難題，比如假幣、洗錢等問題，于是通過技術手段來保障貨幣及交易的真實性成為貨幣發行管理和規范貨幣市場秩序的內在需求，具有高保密特性的區塊鏈技術就被用于研發法定數字貨幣。法定數字貨幣由數字碼和標識碼組成，區塊鏈的數據網絡拓撲架構既減輕了中央處理器的負擔，同時也增強了防偽功能。法定數字貨幣與紙幣一樣可以購買實物商品和勞務，只是在交易時借助的是互聯網技術實現雙向支付，而非普通的“物-物”交換。可見，法定數字貨幣是紙幣的替代品，其物理載體更為虛擬化。從防偽紙張轉變為信號數據，法定數字貨幣并未脫離紙幣價值符號的本質，是紙幣的物理載體再變化的產物。

（二）電子貨幣：法定貨幣的代幣

電子貨幣普遍存在于人們的日常生活之中，人們用公交卡、電信充值卡、QQ幣等電子貨幣購買服務和商品。電子貨幣由公交公司、電信運營商等普通市場主體發行，依靠市場主體的信用實現價值和支付職能，只能用以支付某種或者某類商品和服務，是單向支付。電子貨幣的交換價值以央行信用為根本，與法定貨幣進行交換后才可以轉變為商業信用進行使用，在價值符號層面是等價的。但是由于其發行主體的信用非常有限，最終決定了電子貨幣購買力的局限性。電子貨幣的物理載體也是數據信號，但是在獲取電子貨幣前已經經歷了法定貨幣的驗偽過程，在防偽加密和識別層面，電子貨幣的技術要低于法定數字貨幣。總之，電子貨幣經由央行信用向商業信用轉變后，成為了法定貨幣的代幣，無論法定貨幣是采取紙質形態還是數字形態。

（三）密碼數字貨幣：一種特殊商品

前兩種虛擬貨幣并未完全脫離法定貨幣的范疇，只是作為價值符號的物理載體由紙張變為數字信號，具有與紙質法定貨幣同等的購買效力。但是密碼數字貨幣與這兩種虛擬貨幣完全不同，雖然可以在互聯網平臺與法定貨幣進行兌換，但是本質上卻脫離了法定貨幣。[9]密碼數字貨幣并沒有特定的發行主體，沒有任何機構和組織為其購買力進行背書，但是密碼數字貨幣卻可以在一定的互聯網社區內實現商品和服務交易，并且支付方式是雙向的。這完全脫離了以往人們對貨幣的認知，一個不具有價值也沒有信用基礎的密碼數字貨幣卻實現了貨幣的購買力，其內生邏輯是什么？這種疑惑產生的根源在于以貨幣的視角理解密碼數字貨幣，如果以商品的視角去理解其實質就會豁然開朗。首先密碼數字貨幣的基礎是互聯網技術，互聯網技術作為人類知識的轉化成果，天然地承接了人類勞動的結晶，而人類知識又是以大量的腦力勞動形成的。從互聯網技術開發、應用、更新迭代過程中解構所付出的勞動結構中，復雜腦力勞動占有絕對比例，這賦予了互聯網技術成果更多的內在價值。密碼數字貨幣屬于互聯網技術的組成部分，雖然從表面上并未有人或者機構生產，是基于區塊鏈、互聯網技術在社區內自動生成的衍生物。但如果我們將互聯網、區塊鏈技術理解為人類勞動結晶，那么密碼數字貨幣同樣是人類勞動的結晶，是人類直接勞動的間接產物，雖然其包含的勞動量較小，但是并未越過馬克思勞動價值理論的門檻。

密碼數字貨幣是腦力勞動形成的知識技術結晶，那么它天然、必然的是商品，只是這種商品較為特殊，沒有具體生產主體，其生產、制造過程由計算機算力自發生成，被勞動主體具體勞動所形成的互聯網技術所掩蓋，似乎成為一種“無主物”。但是只要它是生產力的結果，就毫無疑問地凝結了人們的一般勞動，并作為一種商品存在于生產、分配、交換、消費的生產關系中。

五、結論與展望

虛擬貨幣自誕生以來一直是一個廣受爭議的命題，經濟界圍繞虛擬貨幣的一些基本問題進行了廣泛研究并形成各家之言。本文利用馬克思主義貨幣理論對虛擬貨幣的一些基本問題進行了討論，并對一些新現象進行了實際分析。未來法定數字貨幣可能會替代紙幣成為法定通貨，法定數字貨幣運用的區塊鏈、大數據等互聯網技術手段便于央行搜集微觀主體的資金交易數據，有利于監管和提升貨幣政策有效性。當前，在中央打好三大攻堅戰的戰略部署下，防范化解重大風險在很長一段時間內依然是金融監管改革必須啃下的“硬骨頭”。金融科技對于金融業的沖擊是巨大的，金融創新和金融監管的矛盾在近幾年顯得較為突出。必須改變監管改革滯后于金融創新的情況，有效防范化解虛擬貨幣交易的風險，通過制度設計和技術要求對其進行有效監管，引導虛擬貨幣健康、穩定地發展，這些內容都是未來對虛擬貨幣持續研究的重點工作。

參考文獻：

[1]張福軍.虛擬貨幣的理論框架及其命題擴展[J].教學與研究，2008（06）：58-65.

[2]李翀.虛擬貨幣的發展與貨幣理論和政策的重構[J].世界經濟，2003（08）：75-79.

[3]賈麗平.網絡虛擬貨幣對貨幣供求的影響及效應分析[J].國際金融研究，2009（08）：38-46.

[4]黃志云，程皓，程雯.虛擬貨幣對貨幣供給量和貨幣政策影響的研究[J].價格月刊，2008（12）：60-61，64.

[5]袁正，秦盛.網絡消費中的網絡虛擬貨幣：本質與影響[J].消費經濟，2010，26（05）：41-44.

[6]謝靈心，孫啟明.網絡虛擬貨幣的本質及其監管[J].北京郵電大學學報（社會科學版），2011，13（01）：20-25.

[7]馬克思恩格斯全集：第31卷[M].北京：人民出版社，1998：336-431.

[8]張聞天.關于生產關系的兩重性問題[J].經濟研究，1979（10）：33-42，32.

[9]蔣海曦.當代貨幣形式的演變及成本——基于馬克思貨幣理論視角[J].政治經濟學評論，2018，9（05）：3-19.

責任編輯：秦利民