經(jīng)濟學視角下民間金融機構(gòu)風控體系探究

摘要：文章聚焦民間金融機構(gòu)的風控體系構(gòu)建議題，從三個方面給出了構(gòu)建風控體系的建議：加強客戶識別標準化體系建設、優(yōu)化審批流程并落實主體責任、創(chuàng)新資金放貸模式以促進監(jiān)管、針對資金回籠實行柔性化管理。

關鍵詞：民間金融機構(gòu);風控體系;探究

遂寧市為了完善本市金融體系，近年來一直鼓勵民間資本有序助力實體經(jīng)濟的發(fā)展。但是新生事物在帶來利好的同時也伴隨著弊端，民間小貸公司普遍面臨著非常高的信貸風險，尤其是近些年來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展勢頭迅猛，經(jīng)濟下行壓力加大，許多民間金融機構(gòu)跟不上變化的節(jié)奏，導致了貸款不良率持續(xù)走高，國家監(jiān)管體系越來越嚴格的同時民間小貸公司風險控制體系未能得到很好的加強完善，不少民間金融機構(gòu)處于半停業(yè)狀態(tài)。在此背景下，本文將在經(jīng)濟學視角下以遂寧市的A公司（影子銀行）為考察對象，探究構(gòu)建民間金融機構(gòu)風控體系的路徑。

一、A公司的經(jīng)營現(xiàn)狀及存在的問題

（一）A公司的經(jīng)營現(xiàn)狀

1.借貸項目客戶識別現(xiàn)狀

A公司主要提供小額、短期貸款服務（項目貸款額度<30萬，項目貸款期限<3年），貸款對象主要為與遂寧礦業(yè)行業(yè)相配套的位于第三產(chǎn)業(yè)中的小微企業(yè)，如貨運企業(yè)、地質(zhì)勘探服務咨詢企業(yè)、工業(yè)旅游服務型企業(yè)等。A公司在對客戶進行識別時采取主動問詢和接收申請這兩種方式，所主動問詢的客戶一般在遂寧市擁有一定的知名度，并擁有相對較長的開業(yè)歷史，如貨運企業(yè)。通過接收客戶申請并根據(jù)形式要件去識別客戶屬于主流，在申請的客戶中零售、餐飲等非公司制組織的占比較大。

2.借貸項目審批流程現(xiàn)狀

A公司的借貸項目審批流程隨著自身的經(jīng)營發(fā)展也在不斷地完善和優(yōu)化，從筆者的調(diào)研中可知，其借貸項目審批流程主要包括：接收借款人的申請——對申請所提交的形式要件進行審核——派專人前往借款人所在企業(yè)進行實地考察——與借款人簽訂借貸合同。由于A公司在經(jīng)營中較為關注放貸資金的流動性，所以在審核借款申請時對借款時間不超過2年的項目的批復速度較快。根據(jù)筆者的統(tǒng)計分析，A公司審批項目（已審核通過的項目）的平均時間為10個工作日。

3.借貸項目資金監(jiān)管現(xiàn)狀

A公司與借款方簽訂合約之后，A公司便將貸款資金按要約劃撥至借款方的指定賬戶，接下來A公司會根據(jù)資金管理辦法，定期對借款方的經(jīng)營狀況進行問詢或?qū)嵉乜疾臁Ｔ谂cA公司的管理層進行接觸時筆者感知到，在對借款方的資金使用監(jiān)管中存在著顯著的民間信用成分，即以私人交情所構(gòu)筑的相互信任機制、以借款放的品牌知名度所建立起的相互信任機制。這里也需強調(diào)，A公司業(yè)務人員的數(shù)量較少（據(jù)筆者觀察為6名左右），這也在一定程度上牽制了對項目資金的監(jiān)管工作。

4.借貸項目資金回籠現(xiàn)狀

借貸項目的資金回籠現(xiàn)狀主要受這樣幾個因素的影響：借款客戶的努力程度、市場需求環(huán)境、三角債。正如在上文中所指出的那樣，市場需求環(huán)境是目前主要的影響因素。特別是在2020年年度所爆發(fā)的“疫情”，對遂寧市貨運企業(yè)的沖擊較大，目前已有兩家貨運企業(yè)向A公司提出“延期還本付息”或“先付息后付本”的申請。

（二）A公司存在的問題

1.客戶識別環(huán)節(jié)所存在的問題

A公司采取兩種方式來識別客戶，在主動問詢時所存在的問題便是，A公司已經(jīng)將所問詢的客戶納入優(yōu)質(zhì)客戶范疇，這就極易使其陷入逆向選擇的困境之中。這類客戶在遂寧市固然有較高的知名度，但也存在著由轉(zhuǎn)型升級所帶來的挑戰(zhàn)，如資產(chǎn)專用性程度較高而制約了自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時效，從而這將使A公司的放貸資金長期處于客戶的…P…階段，而降低資金的流動性。以接收融資申請來識別客戶存在著信息不對稱現(xiàn)象的干擾，而且大量存在的零售和餐飲工商業(yè)融資主體，勢必會在遂寧市有限的市場份額內(nèi)形成過度競爭，而增大放貸資金的還本付息風險。

2.資金審批環(huán)節(jié)所存在的問題

不可否認尋求民間金融機構(gòu)的融資服務，其交易成本遠低于官方金融機構(gòu)。然而，在低交易成本的背后卻隱含著資金錯配風險。盡管A公司的審批流程涵蓋了各個關鍵節(jié)點，但審核的質(zhì)量卻值得懷疑。特別是在“對申請所提交的形式要件進行審核——派專人前往借款人所在企業(yè)進行實地考察”的環(huán)節(jié)中，客戶所提交形式要件的真實有效性問題、實地考察中的關鍵私人信息隱藏問題等，都將直接影響資金審批的合規(guī)程度。一旦出現(xiàn)放貸風險，A公司卻單純向業(yè)務人員追責。

3.資金監(jiān)管環(huán)節(jié)所存在的問題

A公司所放貸的資金是否依照合約配置在了應該配置的地方，關于這一點仍是個問題。特別對于那些主動問詢的客戶，由于這類客戶的轉(zhuǎn)型升級壓力較大，而小額短期借款并無法有效解決專用性資產(chǎn)的購置問題，所以該類客戶傾向于將所借資金用于支付拖欠已久的員工工資。然而，基于私人信任和有限的人力資源存量，A公司無法對上述資金錯配現(xiàn)象給予及時糾偏。

4.資金回籠環(huán)節(jié)所存在的問題

目前，A公司能夠正常實現(xiàn)還本付息的項目占比為73%，其中未能實現(xiàn)的項目則主要受到經(jīng)營不善、市場因素、三角債因素、超經(jīng)濟因素等影響。毫無疑問，A公司在客戶識別中所存在的問題對后續(xù)問題的產(chǎn)生制造了系統(tǒng)性風險，但就資金回籠問題所基于的非主觀性因素而言，則應以風險共擔的姿態(tài)去面對。

二、A公司的風險防范對策

（一）加強客戶識別標準化體系建設

1.加強優(yōu)質(zhì)客戶的識別標準化體系建設

對優(yōu)質(zhì)客戶的識別標準化體系建設應把握這樣幾個要件：（1）客戶的資本有機構(gòu)成。由C/V所體現(xiàn)的資本有機構(gòu)成將影響A公司放貸資金的流動性，所以A公司應對優(yōu)質(zhì)客戶的資本有機構(gòu)成建立量化指標。（2）客戶轉(zhuǎn)型升級的階段。客戶若是處于轉(zhuǎn)型升級的初期，那么其將面臨著去除過剩產(chǎn)能和優(yōu)化產(chǎn)能的任務，這將抑制A公司放貸資金的流動性，所以應將處于經(jīng)營常態(tài)化的客戶納入考慮范疇。（3）客戶在遂寧市的社會聲譽度。A公司可以通過線上查詢、線下尋訪的方式來獲得。

2.加強普通客戶的識別標準化體系建設

普通客戶的數(shù)量占比為72%左右，對于普通客戶（主要為零售、餐飲個體工商戶）的識別標準化體系建設需把握這樣幾個要件：（1）客戶所在區(qū)域的同業(yè)分布狀態(tài)。考察客戶所在區(qū)域的同業(yè)分布可以定性分析他未來的經(jīng)營狀況，從而補充單純審核形式要件所帶來的不足。（2）客戶融資需求特征。對于普通客戶的小額短期借款需求，應控制在“額度<10萬，借款時間<12個月”。

（二）優(yōu)化審批流程并落實主體責任

1.引入擔保條款增大客戶融資交易成本

本文建議，A公司可以借助物流金融服務，即選擇遂寧市物流企業(yè)負責封存保管普通客戶的流動資產(chǎn)，并制訂與普通客戶的還本付息計劃（可以模仿房貸中的“等額本息”按月支付），若客戶存在違約A公司則有權(quán)處置客戶的流動資產(chǎn)。

2.建立項目制的管理模式固化主體責任

具體的實施辦法為：（1）A公司將業(yè)務團隊分為兩類，分別服務于優(yōu)質(zhì)客戶和普通客戶，且服務優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務人員占比應為2/3。（2）在服務優(yōu)質(zhì)客戶時，應將A公司總經(jīng)理、業(yè)務部門負責人、財務部門負責人納入項目團隊。在服務普通客戶時，則應將業(yè)務部門負責人、財務部門負責人納入項目團隊，其主要起到日常工作督導和溝通職能。

（三）創(chuàng)新資金放貸模式以促進監(jiān)管

1.基于滾動計劃法實施分階段放款行為

本文建議：（1）A公司在與優(yōu)質(zhì)客戶簽訂合約時，客戶需明確借款資金的用途、使用的階段性安排和還款計劃。（2）A公司根據(jù)合約采取分階段向優(yōu)質(zhì)客戶劃撥資金，作為回報可降低客戶借貸資金的利率。（3）根據(jù)客戶所提供了資金使用階段性安排，在事權(quán)與財權(quán)相匹配的原則下對客戶經(jīng)營現(xiàn)狀進行全面考察，并做出是否繼續(xù)劃撥下一階段資金的判斷。

2.基于線上線下完善資金監(jiān)督制度安排

本文建議，對于優(yōu)質(zhì)客戶可以按月由其財務人員向A公司項目團隊在線傳遞資金使用報告，包括電子會計憑證、資金下一階段的使用安排計劃表。普通客戶因主要以個體工商戶為組織特征，所以可強化線下資金監(jiān)督。在線下的資金監(jiān)管中，針對普通客戶的資金監(jiān)督則主要從訂單信息、物資出庫入庫信息、相關會計憑證的審核方面去展開。

（四）針對資金回籠實行柔性化管理

1.根據(jù)客戶違約的原因給予差異化處置

在利益共享的原則下，A公司需根據(jù)客戶違約原因給予差異化處置。這里強調(diào)，若是存在市場需求因素影響、超經(jīng)濟風險影響（如社會公共衛(wèi)生事件），那么A公司需與客戶建立利益共同體共面難關，這里所給予的差異化處置措施可為：第一選擇為先還本后付息、第二選擇先付息后付本、第三選擇為適當延期還本付息。

2.加強同業(yè)信息共享建立聲譽約束機制

對于主觀故意違約的客戶而言，則需要采取制度約束和聲譽約束來給予應對。本文建議，遂寧市的民間金融機構(gòu)應加強信息共享建設，所共享的信息應主要為風險客戶預警信息，這樣就能在客戶識別階段將這類客戶排除。再者，對于客戶而言面對違約后所造成的聲譽損失，也必然會在機會成本的衡量下選擇主動履約。

三、結(jié)語

本文選取A公司作為典型案例研究，在理論與實踐相結(jié)合的方式下，有利于同類公司完善其自身的風險防控體系，使其繼續(xù)為當?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)，個體工商戶提供融資來源，繼續(xù)為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展提供支撐。

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作者簡介：趙奕凌（1977—），男，四川成都人，講師，碩士研究生，主要從事馬克思主義經(jīng)濟學基本原理、產(chǎn)業(yè)組織理論研究。