人力資本投入對企業研發與創新績效的影響研究

杜嘉欣 呂楚喬 尹姍姍

摘 要：在現階段經濟全球化的大背景下，企業間競爭與日俱增，為了在市場中占據主動、在競爭中脫穎而出，企業必須有創新的能力與意識。并且，我國正處于產業轉型升級的重要階段，這就對我國各企業在自主研發和技術創新方面提出了更高要求。自主創新能力是企業立足于發展的決定性因素，同時，人力資本正是必不可少的基礎。本文從知識型和技術型兩個人力資本角度劃分了人力資本特征，并進一步細分為學歷水平、海外背景、知識存量、研發經驗和專業水平。以醫藥行業當前的發展背景為依據，以江蘇恒瑞醫藥股份有限公司作為案例研究對象，分析了人力資本對恒瑞醫藥研發的影響，主要包括在研發投入、專利申請和產品成果這三個方面的重要作用。

關鍵詞：人力資本;企業研發;自主創新

各級政府以及公眾一直都高度重視和關注產業升級與企業創新轉型，不論是在2016年發布的《國家創新驅動發展戰略綱要》，還是國家發改委的“十四五”規劃編制綱要，都無一例外地提到了創新商業模式。同時2019年的中央經濟會議中，企業創新與升級同樣被多次提及和強調。不難看出，企業創新與商業模式轉型升級已經被認定為當前中國經濟健康平穩發展的原動力。

一、企業研發過程中人力資本的現狀

在不同的理論背景下，對于這一方面的考察角度也是不同的。在如今盛行的知識經濟下，知識與技術的外化表現形式就是人力資源，企業在人力資本方面的領先很大程度上可以造就企業在研發和創新方面的優勢。在以知識為基礎、以腦力勞動為主體的知識經濟背景下，企業的研發與創新經營都無法忽視人力資本這一重要模塊。但實際中存在的問題就是，對企業人力資本的評估與規劃是不全面的，不能只將重點放在技術部門和技術型人才上，企業在不同部門不同崗位上的員工歸屬于不同類型的人力資本，對于這一差異，他們對新產品研發的作用經常被輕視甚至忽略。近幾年供給側改革大力推行，醫藥行業也要應勢實現產品升級與技術創新。研發與創新，關鍵點在人力資本。所以，以醫藥行業為著眼點，以恒瑞醫藥為案例分析對象是很有代表性的，也是很有意義的。

二、知識型人力資本對企業創新績效的影響

（一）學歷水平對企業創新績效的影響

學歷水平可以反映一個人受教育程度，學歷越高越代表知識儲備越多。首先從企業管理層看，企業管理層整體學歷水平越高，代表管理層的整體知識儲備也就越多，那么在企業進行創新，比如改變發展方向、自主研發技術、進行創新研發投資時可以有強大的知識儲備作為基礎，管理層做出科學、及時的決策和決定的可能性會大大提高，即管理層學歷水平越高，對提高企業創新發展的前瞻性，影響企業創新績效。其次從企業員工方面看，具有高學歷的員工可以為企業提供異質化的知識和技術，同時員工接受、理解和吸取信息的能力能夠通過教育得到提高，員工學歷越高越能接受新的知識，可以為企業產品升級、技術研發提出新思路，并能促進現有知識、產品和服務的轉化升級。

（二）海外背景對企業創新績效的影響

管理層海外學習經歷代表其對國外企業發展方向以及技術水平，比如信息技術、制造技術等有一定的認知和了解。管理層可以整合國內外的文化和資源，他們更容易獲得與國際化相關的信息，因此具有更強的國際市場洞察能力，有利于企業海外市場的拓展，同時對于企業國內業務拓展、技術升級等方面可以提出新思路，但是，一些海外回國人員表現出不能有效結合我國國情等“水土不服”現象，未能有效地發揮出其應有的先進作用，對企業創新績效有一定負面影響。

（三）知識存量對企業創新績效的影響

“知識存量—技術水平”在企業人力資本特征的學歷水平、專業水平和研發經驗對企業創新績效之間的中介效應顯著。一方面，研發人員可以憑借這些隱性的科學知識不斷提升自身的技術搜索、技術學習、技術運用、技術創新等各方面技術能力，從而提高企業的新產品研發速率和研發質量，提升企業的創新績效;另一方面，這些隱性知識還可以通過發表學術論文形式外化成顯性科學知識，提高企業創新能力，進而影響企業創新績效。

三、技術型人力資本對企業創新績效的影響

（一）研發經驗對企業創新績效的影響

首先對于企業管理層研發經驗，管理層研發經驗的多少會影響到企業研發方向選擇的合適性和研發資金籌集和資金分配的合理性，研發方向的選擇具有風險，能否減少風險一定程度依賴于管理層的決策，而研發資金是較大的，通常涉及籌集和資金分配，這些都會影響到企業研發創新的績效。其次對于企業技術人員研發經驗，具有研發經驗的技術人員，他們對研發活動十分熟悉，這有利于他們在研發活動中迅速做出反應，加快創新步伐。

（二）專業水平對企業創新績效的影響

企業人力資本的專業水平，比如財務官識別財務風險、制定新財務計劃的水平、研發人員相應專業的研發能力、營銷人員新營銷策略的制定和營銷渠道的開發等，會影響到企業創新績效。企業高管和員工的整體專業水平會影響到企業運轉的效率，對于創新項目的制定、執行、監督企業人員專業水平是重要的基礎。但是具有高專業水平的人員，對企業創新績效卻有著顯著的負面影響，這是因為專業水平與創新績效間的關系不是簡單的線性關系，有可能高專業技術水平的人員在創新活動中思維固化，反而不如剛開始接觸創新活動的新人更能容易產生新的創意。

四、恒瑞醫藥公司案例分析

（一）恒瑞醫藥背景介紹

江蘇恒瑞醫藥股份有限公司（簡稱恒瑞醫藥）創立于1970年，2000年在上海證券交易所上市。恒瑞醫藥的戰略定位是以自主研發為主的國際化醫藥企業，企業目標是為人民提供可信、有效的醫藥用品。恒瑞醫藥的抗腫瘤研究以及生產的抗腫瘤藥都收到了政府和公眾的高度重視，建立的研究中心和博士后工作站也被業內予以厚望。同時恒瑞醫藥生產的手術用藥和造影劑在行業內也被認可和大力推廣。恒瑞醫藥自建立以來，一直保持著很高的研發投入水平，每年都吸引了許多高精尖研發人才加入其研發團隊，其成立的研發中心和工作站實力雄厚，水平高，成果豐碩。經過企業多年的不新發展，經營業績不斷提升，創新產品不斷豐富，已經名列福布斯發布的全球最具創新力企業百強榜單，由此可見研發與創新為企業帶來的高額紅利和長遠發展。

（二）恒瑞醫藥人力資本情況

1.研發技術人員數量

在企業研發和創新中，資金是基礎，而技術是保障。所以企業研發技術人員對企業的研發和創新的成功率起著決定性作用，也是企業創新力、生產力的來源。企業在人力資本投入過程中，應該綜合考慮研發人員數量、學歷水平和研發經驗等，同時還應該考核人才的引進、人才的流失、人才的成長等。因為受到信息披露的影響，暫只對研發人員數量進行考察。恒瑞醫藥研發人員數量連年上升，在2010年之前保持著比較平穩的增速，而在2012年同比增長了近60%。2012年這一現象的發生主要是因為恒瑞醫藥的戰略規劃，恒瑞醫藥為了產品成功進入國際市場，大幅增加了研發投入，相應的也引入了大量的研發技術人員。2017年的又一次實現了大幅度增長。恒瑞醫藥自成立以來就高度重視研發，相應的一個表現就是對研發人員的重視。恒瑞醫藥現高層次研發人才達3000多名，其中不乏被列入國家千人計劃和省雙創計劃的研發人才。

2.高學歷人才引進

在公司管理層加大了資金和人才的雙重成本高投入之后，企業人才構成實現了大幅度優化，單從學歷角度看，碩士學歷及以上的員工占比已經超過了10%。引進人才之后，恒瑞醫藥有著較為完善的人才培養、培訓體系，2018年員工培訓費用較上年增長了近21%。恒瑞醫藥同時注重員工薪資待遇和各項福利，并結合非財務類型的獎勵機制，提高員工忠誠度，降低人才流失率。

（三）恒瑞醫藥人力資本對研發創新的影響

1.對研發投入的影響

企業研發活動體現的是企業的技術水平和自主創新能力，作為研發活動的開端，研發投入的數量和強度一定程度上決定了研發的進程與成功率。研發投入的多少取決于企業管理人員的戰略布局以及長遠規劃，企業對員工的激勵、對高級研發人員的引進等在人力資本方面的投入對企業增加研發投入起到了直接作用。企業研發投入的評價指標主要有投入資本金額和研發投入強度兩個絕對和相對指標。恒瑞醫藥在2007年2018年不斷加大研發投入金額，研發投入強度也是總體呈上升趨勢。在2013年研發投入金額增長速率下降，強度甚至下降，研發進入了瓶頸期。

為了扭轉這一局面，恒瑞醫藥在管理層和研發中心的員工中施行了股權激勵計劃，以股票和期權激勵員工，同時增加了企業員工培訓費，關注員工的學習和成長。在人力資本上的這筆投入效果顯著，此后幾年研發投入又回到了高速增長的狀態，在2018年研發費用增長率甚至超過了50%。恒瑞醫藥年均研發投入增加額從前期的0.4億元增長到0.8億元，在實行了相應的政策后，2015年2018年的這一數值達到了近6億元。以研發費用占企業營業收入的比重這一數值來衡量恒瑞醫藥的研發投入強度，則這一指標在2007-2015年一直在8%-10%中間上下波動，而2016年首次突破10%，并在之后的幾年大幅度的連續上升，這與恒瑞醫藥對人力資本的重視以及對其增加的支出有著直接的關系。

2.對專利申請數的影響

專利技術體現了企業自主創新的能力與成績，作為企業研發和創新的產出的成果，專利數也就是量化企業研發的重要指標。專利數量根據進程劃分，可分為專利申請數和專利授權數兩個數量指標，但是每年的專利授權數計量的是以前年度已申請只是本年通過的專利數量，專利申請數計量的則是本年度研發產出的成果數量，所以選用每年度申請專利總數作為評價指標，申請總數包括國內專利申請數量和PTC申請數量兩部分。專利申請總數增長比例最高的是在2010年以及2015年之后，主要原因還是恒瑞醫藥在 2010年和2014年施行了股票期權激勵和增加員工培訓費用等人力資本投入，人力資本投入對于企業研發創新績效還是有很明顯的效用的，但第一次的人力資本投入影響周期較短，在2013年和2014年折線出現了下行現象。這也提醒了企業為了保持人力資本對研發創新的積極影響，人力資本的投入應該有長遠規劃，應該是連續的，所以恒瑞醫藥出于維持并提升企業自主研發能力和研發成果的目的，于2014年又一次實行了員工激勵計劃和員工培養方案，有了上一次的經驗，這一次的方案更加科學。此后，恒瑞醫藥的專利申請總數迎來了大幅度增長的階段， 2015年的專利申請總數較上年增長了超過一倍，更加值得關注的是連年保持了這一喜人的增長趨勢。不得不承認這一成績與企業人力資本投入有不可忽略的關系，激勵計劃和員工培養方案直接促進了企業研發投入和研發技術人員積極性，有利于企業研發成果的產出。

3.對創新產品成果的影響

恒瑞醫藥建立了以研發支持產品銷售、以營業收入促進研發的良性循環。恒瑞醫藥目前的重點科研方向為抗腫瘤藥、手術麻醉用藥、造影劑等，同時致力于填補病發率較高并缺少有效治療的藥物的疾病的科研空白，切實的關心民生健康問題，建立了多線并發、快速推行的產品研發體系。恒瑞醫藥于2014年實施了科學有效的人力資本投入，實現了自主創新能力和研發水平的快速提升。在國際市場上恒瑞醫藥同樣取得了不俗的成績，恒瑞醫藥將研發成果和先進專利技術的許可，以高轉讓費用轉讓給了美國的醫藥公司，這表明恒瑞自主研發成果得到了國際認可，恒瑞醫藥的國際化戰略已經實現了短期成功且未來的發展可期。

五、研究結論與啟示

（一）研究結論

企業創新與商業模式轉型升級已經被認定為當前中國經濟健康平穩發展的原動力，而人力資本正是企業創新和商業模式轉型升級的重要影響因素。企業科學的人力資本投入和合理的人力資源配置能夠保證足額的研發投入，能吸引并留住更多高級研發人才，提高企業研發技術人員積極性，促進研發活動的順利開展和進行，有利于提高研發成果產出的數量和水平。

要想企業在行業競爭中保持領先地位，必須提升企業的自主創新能力，人力資本的投入能保證研發活動的技術支持，從技術源頭促進企業研發與創新，提高企業創新績效。

（二）啟示

人力資本對于企業的研發和創新活動來說是必不可少的因素，所以企業為了積累人力資本占據人力資源的優勢，應該實行科學的員工激勵計劃，同時注重員工的培養和成長，政府也應該高度關注企業人力資本，積極推出人才激勵方案和人才優待計劃，更多的引進人才、留住人才。首先，政府相關部門應該推出更多宏微觀政策，注重人才引進，并鼓勵企業人力資本積累。其次，企業應運用各種財務和非財務的人力資本激勵方式，在進行人力資本積累的同時，將人力資本績效與企業創新績效掛鉤，促進企業創新，比如提升薪酬水平、實行股權激勵、員工晉升與研發成果相關聯等。還應該完善員工培訓和成長體系，保持員工的技術水平的先進性，調動員工研發和創新的積極性。

作者簡介：杜嘉欣（1997-），女，漢族，黑龍江省哈爾濱市人，天津商業大學會計學院，2019級在讀研究生，碩士學位，會計。研究方向：財務會計理論與實務。