消費金融模式創(chuàng)新及對策建議

褚甜甜

摘要：近年來，我國消費金融領域創(chuàng)新出一些新興的消費金融模式，消費金融模式創(chuàng)新具有拉動經(jīng)濟、促進消費的作用，同時也蘊藏著潛在的風險和漏洞，阻礙了消費金融的可持續(xù)發(fā)展。對此，本文提出了加強風險管理、完善政策體系、強化科技支持等對策，以期促進消費金融的穩(wěn)步發(fā)展。

關鍵詞：消費金額 ?模式創(chuàng)新 ?對策

一、我國消費金融的創(chuàng)新模式與風險

（一）聯(lián)合放貸模式

聯(lián)合放貸模式指的是由兩家以上的資金提供方，通常是商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和消費金融公司聯(lián)合出資，共同管理消費信貸的一種消費金融模式。在該模式下，出資方按照出資比例管理風險、分享收益。一般情況下商業(yè)銀行作為主要的出資方，把控主要的核心風控環(huán)節(jié)，其他出資方除了參與資金籌措，還為消費金融的各個環(huán)節(jié)提供科技服務、數(shù)據(jù)支持和貸后管理。

聯(lián)合放貸模式提高了消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和商業(yè)銀行的獲客能力，又能夠增強消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等持牌消費金融機構的信用。但隨著聯(lián)合放貸模式業(yè)務量的迅速增長，其潛在的風險也逐步暴露，體現(xiàn)在以下幾個方面：一是銀行存在粗放經(jīng)營管理的情況，忽視風險控制，甚至過度依賴合作方的風控管理，不參與信貸風險管理的現(xiàn)象;二是銀行為控制好放貸規(guī)模，出現(xiàn)超杠桿放貸現(xiàn)象，加劇了銀行的信用風險;三是聯(lián)合放貸模式缺乏明確的政策監(jiān)督和指導，資金供求雙方的權益難以保障。

（二）助貸模式

助貸消費金融模式指的是非持牌或持有網(wǎng)絡小牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過自有系統(tǒng)篩選，鎖定目標客戶群，并將優(yōu)質客戶輸送給商業(yè)銀行金融終審，終審后完成信貸發(fā)放的模式。與大企業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融公司資金來源渠道單一、成本較高，助貸模式既能成功解決互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資金來源問題，又能夠彌補商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)、科技、用戶等方面的缺口，擴大銀行零售業(yè)務規(guī)模，實現(xiàn)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司的雙贏。

助貸模式的風險主要在以下四個方面：一是缺乏明確的政策監(jiān)督和指導;二是助貸機構風險管理水平不一，風險控制能力差的助貸機構一旦風控失敗，便容易引發(fā)風險傳導效應，造成嚴重的系統(tǒng)性風險;三是部分助貸機構在高成本的經(jīng)營壓力下，為了進一步擴充客源，選擇越界開展信貸業(yè)務，增加自身及整個金融體系的風險。

（三）信用卡代償模式

信用卡代償模式指的是相關企業(yè)為資金周轉困難、難以及時償還信用卡的客戶提供貸款，幫助其結清信用卡賬單，實現(xiàn)債權在信用卡機構到代償企業(yè)間轉移的一種消費金融模式。該模式的初衷是為了解決客戶的資金周轉困難問題，代償機構的利潤來源在于通過自有平臺借入資金的成本和信用卡賬單利息支出的差額，信用卡分期利息相對固定，因而代償機構的利潤大小便取決于其自有融資方式的資金成本。

信用卡代償模式在維持客戶良好信用記錄的同時，也滿足了代償機構的獲客需求，增強了客戶對代償機構的品牌信任度。但隨著信用卡發(fā)行規(guī)模的增長和信用卡違約事件的頻發(fā)，信用卡代償模式面臨著能否可持續(xù)發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)。具體來說，有以下四點挑戰(zhàn)：一是隨著銀行信用卡業(yè)務的推廣和分期折扣力度的加大，代償機構的利潤空間不斷壓縮，生存環(huán)境面臨嚴峻考驗;二是由于缺乏相關部門的監(jiān)督和指導，代償企業(yè)無法有效地控制壞賬的產(chǎn)生;三是信用卡代償模式表面上美化了商業(yè)銀行的財務數(shù)據(jù)，降低其壞賬、呆賬發(fā)生率，長此以往，容易破壞原有的金融市場秩序;四是代償機構對客戶信用卡進行二次授信，易增加客戶信用卡凍結的風險，也無法解決客戶無力償貸情況下，代償機構暴力催貸的隱患。

（四）貸款超市模式

貸款超市模式旨在解決借款者和金融機構間信息不對稱的問題，由金融機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他消費金融機構合作，為客戶提供可供選擇、多樣化的借貸產(chǎn)品平臺的一種消費金融模式。在該模式下，貸款超市通過設立準入門檻，對各種借貸產(chǎn)品進行初步篩選，將合格的產(chǎn)品導流給客戶。貸款超市本質上相當于撮合借貸行為的中介平臺，往往不提供自主貸款產(chǎn)品，其利潤來源為一般中介費用，如：推薦費、會員費、廣告費和服務費等，因而也不需要承擔信貸違約的風險。

當前國內大多數(shù)的消費金融機構產(chǎn)品的營銷需要通過貸款超市的導流，該模式可復制性較強，因而有不少消費金融公司建立了自身的貸款超市，既推銷了自身的貸款產(chǎn)品，又滿足了不同類型客戶的消費信貸需求。然而貸款超市模式仍存在著一些亟待解決的問題：一是由于貸款超市可復制性較強，行業(yè)內競爭激烈，若不能依靠技術建立壁壘，便很難在同行業(yè)中脫穎而出;二是行業(yè)內客戶競爭激烈，為提高獲客能力，客戶的個人信息被非法售賣和違規(guī)使用;三是貸款超市自身風控能力差，難以把握客戶信貸用途，平臺存在著多頭借貸的隱患。

二、我國消費金融創(chuàng)新模式的問題總結

聯(lián)合放貸模式、助貸模式、信用卡代償模式和貸款超市模式是近幾年發(fā)展出的消費金融新模式，這幾種模式通過貸款出資方合作、搭建貸款產(chǎn)品中介平臺、機構間信用審核等方式，擴大了消費金融機構的客源和商業(yè)銀行的零售業(yè)務，壯大了我國消費金融市場規(guī)模。但這幾種消費金融模式在發(fā)展的過程中也存在著漏洞，影響了消費金融市場的可持續(xù)發(fā)展。

消費金融創(chuàng)新模式存在的主要問題有四個方面：一是缺乏相應的監(jiān)督機制來保障貸款機構資金的來源合法，以及保障客戶貸款合規(guī)合理的利用，貸款供求雙方的合法權益都難以得到有效的保護;二是消費金融領域隱藏著客戶信息暴露的潛在風險和信貸違約后暴力催收的隱患;三是健全的征信體系是消費金融業(yè)務開展的基礎，當前我國征信體系尚未完善，增添了相關業(yè)務開展的風險;四是當前金融科技發(fā)展水平難以支撐消費金融規(guī)模和質量的提升。

三、我國消費金融發(fā)展的對策

（一）精耕客戶群，實行分層管理

當前商業(yè)銀行、消費金融公司和其他相關機構對客戶依舊采取傳統(tǒng)粗放式管理，這種管理模式缺乏對客戶的精細化分層，難以管控客戶的信貸風險、滿足不同客戶的消費金融需求。為此，相關金融機構要在以下三個方面強化對客戶的管理：首先，以商業(yè)銀行為主的相關金融機構應根據(jù)客戶不同的生命周期，推出個性化、專屬化的消費金融產(chǎn)品。針對已組建家庭的客戶，重點推出住房消費金融產(chǎn)品、子女教育消費金融產(chǎn)品;對于經(jīng)濟條件較好的中年客戶，聚焦高端消費品，如重點營銷高端家庭汽車消費金融產(chǎn)品、女性奢侈品金融消費產(chǎn)品、旅游和美容等休閑娛樂型金融消費產(chǎn)品;一方面針對客戶的不同社會身份，精耕個性化金融消費產(chǎn)品。如針對中低收入階層，可重點營銷低成本、小額度的信貸產(chǎn)品;針對醫(yī)生、教師、公務員等有固定收入的階層，重點營銷低首付的中高端消費金融產(chǎn)品，如汽車、住房、教育等領域的金融消費產(chǎn)品;針對高凈值客戶，可著重提升服務品質、簡化信貸流程，為客戶打造專屬的高端消費金融產(chǎn)品。另一方面，要根據(jù)客戶不同的信用水平，區(qū)分其風險特征，形成分層定價機制。如運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技手段，建立客戶信用信息數(shù)據(jù)庫，并通過構建客戶風險模型，預測其潛在的違約可能，針對不同違約可能性客戶，實行不同的貸款定價，這種方式既能以低成本、低首付吸引高信用水平的優(yōu)質客戶，又能通過價格的提升來有效覆蓋信用水平較差客戶的違約風險。

（二）挖掘新領域，創(chuàng)造新產(chǎn)品

當前，中國消費金融市場產(chǎn)品豐富，業(yè)務發(fā)展成熟，但隨著消費金融領域競爭的日益激烈化，一些傳統(tǒng)的消費金融產(chǎn)品如汽車、住房等消費領域亟需變革創(chuàng)新。對于消費金融領域的不同金融機構來說，應該在穩(wěn)固傳統(tǒng)產(chǎn)品優(yōu)勢的同時，積極創(chuàng)造新的消費金融產(chǎn)品。拿商業(yè)銀行來說，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的日常消費領域優(yōu)勢明顯，但隨著其他消費金融公司產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng)新步伐的加快，商業(yè)銀行原有的消費金融優(yōu)勢正被逐漸剝奪。如與汽車金融公司相比，商業(yè)銀行在用戶體驗、服務對接、貸款發(fā)放效率等方面遠遠不足。據(jù)調查，62%的汽車經(jīng)銷商表示在資料審查齊全后的兩天內，汽車金融公司便會完成貸款發(fā)放，而商業(yè)銀行信用卡和消費信貸在兩天內放款的比率僅為44%和38%，這足以表明在同一消費金融領域內不同機構優(yōu)勢不一。對于已有的優(yōu)勢，金融機構要繼續(xù)強化和鞏固，對于落后于同行業(yè)的業(yè)務，要通過創(chuàng)新和優(yōu)化產(chǎn)品，保留住客戶群。具體做法為：優(yōu)化升級傳統(tǒng)消費金融產(chǎn)品，提升產(chǎn)品功能、加快貸款發(fā)放的速度、簡化業(yè)務成交流程、靈活制定還款方式，同時要注重提高服務質量，通過實時審批、線上服務、流程便利化等手段來契合客戶高品質的消費金融需求。

另外，隨著消費金融市場規(guī)模的不斷壯大和政府政策的大力支持，綠色消費、品質消費、時尚消費、高端服務消費等消費金融新業(yè)態(tài)逐步崛起。商業(yè)銀行和消費金融公司要迎合政策和市場的導向，抓住契機，重新布局現(xiàn)有的消費金融產(chǎn)品。如在傳統(tǒng)的住房、購車、家裝等日常消費金融領域外，拓展家政、母嬰、租房、分期教育等消費領域。另外，針對當前農(nóng)村電商、跨境交易、健康、互聯(lián)網(wǎng)等新興消費領域，銀行、消費金融公司和其他相關機構應緊跟市場動態(tài)，開發(fā)出滿足不同領域消費需求的產(chǎn)品，以實現(xiàn)迅速占領新興市場的目的。

（三）完善相關政策、加強風險管理

消費金融領域的風險管控既需要良好的政策支持，又需要消費金融相關機構自身的管控。具體來說就是要做到外控和內控相結合，外控指的是相關部門要完善消費金融政策，加強政策的引導和支持。針對消費金融新業(yè)務新模式的潛在風險，要明確市場監(jiān)管主體，規(guī)范機構業(yè)務開展的準入門檻，嚴格監(jiān)管資金的來源和消費者個人信息的使用，并制定相關信息披露機制，以此降低消費金融業(yè)務風險，保護消費者權益。此外，相關管理部門和消費金融相關機構要加強合作，完善征信體系，并鼓勵更多的相關企業(yè)和機構參與征信體系的建設，以此為消費金融業(yè)務的開展提供信用支持。內控指的是消費金融的相關機構要加強自身建設，提高風控能力。如避免業(yè)務規(guī)模的過度擴張，警惕高杠桿融資模式下的金融泡沫風險，結合當前經(jīng)濟周期，合理把握消費金融業(yè)務規(guī)模的擴張速度;加強業(yè)務流程風險管控，著重提高員工的職業(yè)素養(yǎng)，防范操作風險;嚴格監(jiān)控資產(chǎn)的質量，加強對客戶貸前審批、貸中跟蹤和貸后管理，并制定出有效的不良信貸化解機制和違約催收機制。

（四）強化科技支持、提高核心競爭力

隨著消費金融市場競爭的日趨激烈，以科技賦能增強核心競爭力是守住和擴大市場規(guī)模的重要手段。依靠科技支持，消費金融相關機構才能贏得在效率、服務、成本上的比拼，推動消費金融業(yè)務向精細化、專業(yè)化、個性化和智能化發(fā)展。對于消費金融相關機構來說，其通過科技手段提升核心競爭力的途徑有以下四點：一是運用金融科技，優(yōu)化傳統(tǒng)金融業(yè)務，挖掘消費金融新業(yè)態(tài);二是充分利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技，建立自身信貸管理系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務流程的簡化和信貸風險的管控;三是加大對人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等科技的投入，以科技手段來改善和提高消費金融業(yè)務服務的效率、用戶體驗和資金成本;四是尋求與外部科技公司的合作，利用其先進的技術手段來服務自身的金融業(yè)務，同時借助外部科技公司的技術現(xiàn)自身科技能力的升級。

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作者系安徽大學經(jīng)濟學院金融碩士研究生