五洲特紙(605007) 申購代碼707007 申購日期10.28

發行概覽：公司本次擬發行不超過4，001萬股，募集資金總額將根據每股發行價格乘以發行股數確定。公司本次發行募集資金將投資于以下項目：年產20萬噸食品包裝紙生產基地建設項目、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業務為特種紙的研發、生產和銷售。根據產品下游應用領域不同，公司專注于生產食品包裝紙、格拉辛紙、描圖紙等，根據客戶需求提供優質的產品及服務。截至2020年6月末，公司已經建成6條原紙生產線并形成了年產近55萬噸原紙的生產能力，現已發展成為國內規模較大的食品包裝紙生產企業和國內重要的格拉辛紙、描圖紙生產企業。公司食品包裝紙的主要客戶為頂正包材、統奕包裝、岸寶集團等，最終用戶為康師傅、統一等大型的食品飲料公司;公司格拉辛紙的主要客戶為AveryDennison（艾利丹尼森）、冠豪高新等國內外知名標簽紙生產企業;公司描圖紙的主要客戶為無錫尚瑞等國內知名企業。

核心競爭力：公司設立之初便十分注重工藝技術創新，通過引進行業內的技術人才，快速提升公司的技術水平。公司目前擁有一支經驗豐富的生產和研發團隊，核心技術人員均有15年以上造紙工作經驗，對產品研發和工藝創新有深刻的理解和認識，較高的起點使得公司較早成為頂正包材、統奕包裝、岸寶集團、AveryDennison（艾利丹尼森）等大型集團的供應商。在與大型高端客戶合作的過程中，為進一步增加客戶黏性，保持行業領先地位，公司的生產和研發團隊持續改進生產工藝、豐富產品類型、提升產品質量。目前，公司已經獲得了2項發明專利，9項實用新型專利。

募投項目匹配性：年產20萬噸食品包裝紙生產基地建設項目成功實施后，將進一步提升公司食品包裝紙的產能，提高公司在特種紙行業特別是食品包裝紙行業的市場占有率，有利于增強和鞏固公司的行業地位。研發中心項目的建設能夠進一步提升公司技術實力、吸引專業技術人才，強化公司在食品包裝紙和格拉辛紙領域的優勢地位。同時，通過對新產品、新技術的開發研究，能夠拓寬公司產品范圍、優化產品結構，為公司的可持續發展奠定基礎。本次募集資金到位后，隨著研發中心建設項目的逐步完成，公司研發支出也將相應增加。研發中心項目的建設能夠優化公司產品性能、改善產品工藝、提高產品技術含量，進而增加公司產品的市場競爭力，將對公司未來的生產經營產生積極的影響。

風險因素：經營風險、市場風險、財務風險、募集資金投資項目無法按期實施及達到預期收益的風險、實際控制人不當控制的風險。

（數據截至10月23日）