本量利分析在企業經營決策中的作用

肖葉甜 肖龍 馬志強

[摘? ? 要] 隨著商品經濟的迅速發展與經濟全球化進程的不斷加快，我國制造業面臨的市場競爭激烈。因此，企業如何運用成熟的理論方法和科學的技術手段來加強自身的成本控制、完善內部經營管理，進而實現效益最大化已成為企業管理與發展的關鍵所在。文章以T企業為研究對象，采用本量利分析的基本原理和方法，分析T企業的盈虧臨界點、目標利潤及敏感性等指標，為T企業經營管理的進一步優化提供對策建議，并為相關制造業企業的成本管理和生產經營決策提供參考建議。

[關鍵詞] 本量利分析;生產優化;經營決策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 15. 025

[中圖分類號] F234.3? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）15- 0058- 04

1? ? ? 引? ? 言

如今，以制造業為主的第二產業仍是我國實體經濟的重要組成部分，但制造業企業由于其產品生產成本在銷售收入中的占比較大，且原材料費用、人工工資等支出日益增長，導致企業銷售利潤率逐年下降，因此行業發展態勢不容樂觀。

國內外學者近年來不斷完善本量利分析法的理論結構，并肯定其對企業經營決策優化的作用。但該分析法建立在相關范圍假設上，適用于短期經營決策，若用于長期經營決策中，則有必要對各項變動因素進行調整，使其更好地指導企業的生產經營活動[1]。同時，本量利分析法在舉例應用方面介紹較少，不便于企業進行實際操作。

本文結合本量利分析法已有的理論知識，對T企業的實際生產經營狀況進行定性分析;對通過實地訪談取得的相關數據進行定量分析，建立T企業的本量利數學模型，計算其保本點、保利點及各因素變化對目標利潤的敏感程度，并用折線圖、EXCEL電子表格等圖表進行直觀表達，從而為T企業的生產規劃、產品結構等經營決策優化指明方向。

2? ? ? 本量利分析概述及在企業經營決策中的作用

2.1? ?保本點及保利點分析

基本計算模型：

保本銷售額TR=FC÷CMR

保利銷售額TR=（P+FC）÷CMR

保本銷量V=FC÷（SP-VC）=FC÷CM

保利銷量V=（FC+P）÷（SP-VC）=（FC+P）÷CM

其中，TR-收入;P-利潤;TC-總成本;VC-單位變動成本;FC-固定成本;SP-單價;V-銷量;CM-單位貢獻毛益;CMR-貢獻毛益率。

盈虧臨界點作業率=盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量×100%

安全邊際率=安全邊際÷現有銷售量或預計銷售量×100%

安全邊際指正常銷量或現有銷量減去盈虧臨界點銷量的部分[2]。

點BEP為盈虧臨界點（即保本點），若銷量未達到點BEP對應的數值，則發生虧損;若銷量超出點BEP對應的數值，則產生盈利[3]。

圖1主要圍繞銷量、銷售單價、固定成本、單位變動成本這四個變動因素進行盈虧臨界點及目標利潤的分析。當其他三個因素不變時，利潤與銷量呈同向變動關系;點BEP的位置與銷售單價呈反向變動關系，與固定成本和單位變動成本呈同向變動關系。

2.2? ?敏感性分析

各因素變動對保本點和目標利潤的影響程度不同。敏感性分析主要研究兩方面的問題：一是有關因素發生多大變化時會使企業由盈利轉為虧損;二是有關因素變化對利潤變化的影響程度[2]。

2.2.1? ?有關因素臨界值的確定

基本計算模型：

銷量的最小允許值V=FC÷（SP-VC）

單價的最小允許值SP=FC÷V+VC

單位變動成本的最大允許值VC=SP-FC÷V

固定成本的最大允許值FC=V×（SP-VC）

2.2.2? ?有關因素變化對利潤變化的影響程度

敏感系數=目標值變動百分比÷因素值變化百分比

當敏感系數為正時，與利潤同向增減;當敏感系數為負時，與利潤反向增減[2]。計算公式可簡化如下：

銷量的敏感系數=V×（SP-VC）÷P

單價的敏感系數=V×SP÷P

單位變化成本的敏感數=-（V×VC÷P）

固定成本的敏感系數=-（FC÷P）

2.3? ?本量利分析在企業經營決策中的作用

企業在短期決策中運用本量利分析的理論知識和技術方法，對企業產品生產成本中的明細成本進行設定和分析，并計算各產品的貢獻毛益，進行生產組合優化;在考慮產品成本和消費者消費能力的基礎上，整合售價與銷量之間的關系，追求利潤最大化，優化產品定價。

企業管理者在進行長期決策時，通常使用凈現值（NPV）這一指標來衡量投資方案的可行性，當NPV>0時，即可行，當NPV<0時，則不可行[4]。而本量利分析法從成本的角度出發，所需生產成本的估計數據可參考企業往年的數據，其準確度相比現金流而言更高，在操作上也更方便簡潔。通過計算該項投資每年所需要達到的最低銷量，然后與企業每年的真實銷量進行對比，若實際銷量超過最低銷量，則表示可采用該方案[5]。因此本量利分析法用于判斷投資方案的可行性相較凈現值來說更直觀、更準確。

3? ? ? T企業本量利分析

T建材有限責任公司（簡稱T企業），其主營產品——管道的銷量在西藏自治區內的市場占有率高達65%，企業經營狀況良好。本文擬對2019年8月T企業波紋管的相關數據進行本量利分析。

3.1? ?T企業的盈虧臨界點分析

T企業主營產品中6種型號的波紋管基本數據如表1所示.

6種型號波紋管的保本銷量、保本銷售額、安全邊際率分別如表2所示。

從經營角度來看，在這6種型號的波紋管中，DN300處于非常危險的狀態，需加大生產投入，以增加安全邊際，確保不出現虧損;DN400和DN500可以適量擴大生產，提高銷售利潤;DN200、DN600及DN800的安全邊際率處于安全狀態，可保持目前的生產狀況。

總的來看，T企業波紋管的生產銷售狀況良好，在西藏建材市場具有較好的銷售前景。

3.2? ?T企業的目標利潤分析

本文按固定成本的50%進行稅后目標利潤的設定，即DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800的稅后目標利潤分別為：4 348.16元、8 627.30元、11 388.04元、16 950.92元、21 105.83元、27 579.76元。該企業的所得稅稅率為25%。

經計算得出保利點的銷量和銷售額，見表3。

結合表1、表3可知，DN200、DN300、DN400、DN500保利點的銷量均高于其正常銷量，說明若將正常銷量視為實際銷量，則這四種型號的波紋管產生的盈利不能達到設定的目標利潤，因此需要擴大產品生產投入;企業管理者應加大產品的宣傳力度，積極開展市場調研，滿足市場需求，增加銷量。

DN600、DN800保利點的銷量低于正產銷量，說明若將正常銷量視為實際銷量，則這兩種型號的波紋管產生的盈利能夠實現設定的目標利潤，所以DN600、DN800目前的市場銷售狀態良好，但企業管理者也可以根據生產所需原材料的成本上漲等現實情況而適量減少產品產量。

總的來說采，可以用“此消彼長”的方法，進行T企業波紋管的產品結構優化。

3.3? ?T企業本量利關系中的敏感性分析

各型號波紋管的有關因素臨界值見表4。

各型號波紋管的有關因素敏感系數見表5。

結合表1、表4、表5可知，各型號波紋管每月的有關因素正常數值均在臨界值范圍內，且存在一定的變動空間，說明該類型產品目前的經營狀態較好。

其中DN800的銷量、單價、單位變動成本、固定成本的變動對其利潤的影響均大于其他五種型號的波紋管。了解到該產品雖然有一定的市場需求，但因單位售價較高而導致銷量未能達到應有的數量，因此可采取對DN800適當降價從而提高銷量和降低單位變動成本等方法來增加銷售利潤。

對于另外五種型號的波紋管，首先，單位變動成本方面可以從制造費用入手，節約生產用水用電，盡可能降低產品生產過程中的廢料產生;其次，可適當降低售價，并通過加大產品的宣傳力度、主動與工程項目取得聯系、給予完善的售后服務等方式，拓寬銷售市場，增加銷量;最后，固定成本是客觀存在的，很難降低，因此，應當盡量避免繼續增加。

4? ? ? 本量利分析在T企業經營決策中的作用

4.1? ?T企業產品原料成本及產品價格走勢

T企業用于產品生產的原材料主要有5000s、001、全新料、大棚料、黑料等，近年來單位采購成本總體呈緩慢上升趨勢，主要受以下兩方面的影響：一方面，因為近年來物價的普遍上漲帶動原材料價格上漲;進入建材行業的企業增多，對原材料的需求加大，從而導致原材料價格上漲;另一方面，由于為T企業提供原材料的供應商與其保持長期合作關系，所以原材料價格漲幅較小。

T企業各型號波紋管近年來的售價呈逐年緩慢遞減趨勢，主要原因是區內很多新成立的同行小企業為了在西藏市場站穩腳跟而采取“價格戰”，產品售價低于行業正常水平，T企業迫于市場競爭不得不降價。

4.2? ?降低產品單位變動成本對利潤的影響

單位變動成本與利潤呈反向增減關系。由表5可知，波紋管各型號單位變動成本的敏感系數均高于正常指標，說明降低單位變動成本對利潤增長的影響很大。

由于單位變動成本中直接材料的采購費用逐年上漲，只有通過減少不必要的生產浪費來降低直接材料費用;人工成本近年來不斷增加，T企業可通過提高人員的生產效率，如準確把握投料時間、加快產品包裝等，減少單位人工費用;通過定期對生產設備進行維護、節約車間照明用電、合理利用生產輔助工具等措施，降低制造費用。由此降低各產品單位變動成本，盡可能地提高貢獻毛益率，從而增加銷售利潤。

4.3? ?T企業的生產決策優化和定價決策優化

本文擬對T企業波紋管進行生產決策優化和定價決策優化，其余產品可借鑒此分析模型進行組合優化。

首先進行生產決策優化。從短期決策層面而言，可以通用以下組合方式，使一個經營年度內的銷售利潤達到最大化。DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800各自的貢獻毛益占波紋管貢獻毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%，即六種型號波紋管對利潤的貢獻程度由小及大，結合表2中的安全邊際率：32.36%、7.95%、24.47%、21.14%、46.88%、60.32%，可以在保證盈虧臨界點銷量的前提下，減少DN200的生產投入，將減少的原材料用于DN300、DN500的生產投入，使波紋管總的銷售利潤達到最大化。

從長期決策層面而言，T企業的發展目標是做大做強，提供高質量、多樣化的產品。因此，可以通過采取增加產品生產線，改進生產技術，加大DN600、DN800的生產投入和兼顧各型號產品多元化生產等方式，來幫助T企業實現更好更快發展。

其次進行定價決策優化。由上述分析可知，D200、D300、D400、D500、D600、D800設定的單位售價最小值分別為：13.32元、26.68元、41.42元、70.68元、130.16元、218.29元;實際售價分別為14元、27元、43元、73元、140元、240元;各自貢獻毛益占波紋管貢獻毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%。因此，可以將D200、D300、D400的售價分別調高至15元、28元、44元，D500、D600、D800售價不變，以達到銷售利潤最大化。

5? ? ? 結? ? 語

本文首先對本量利分析法的發展歷程進行綜述，并介紹其理論知識、技術方法和在企業經營決策中的作用。然后以T企業為例，進行保本點、保利點及敏感系數分析。由于T企業生產經營多種產品，當產品結構發生變化時，也會帶動企業的銷售利潤發生變化，因此運用本量利分析法對企業產品目前的生產經營狀況進行研究，優化產品的生產組合，使企業的銷售利潤達到最大化。

同類型企業也可從以下兩個方面，對企業產品采用本量利分析進行經營決策優化。①計算產品的保本點、保利點，并與目前的銷量或銷售額進行對比分析，判斷是否盈利及是否實現了設定的利潤目標。②計算產品的邊際貢獻、敏感系數，并結合單價、銷量、單位變動成本、固定成本和市場形勢，進行生產組合優化。

主要參考文獻

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[5]溫素彬，張自東.管理會計工具及應用案例——本量利分析模型的決策指標及應用[J].會計之友，2016（6）：130-133.