新經(jīng)濟(jì)模式下消費(fèi)金融問(wèn)題分析

張作友

[摘? ? 要] 消費(fèi)金融已成為新經(jīng)濟(jì)模式的重要板塊，我國(guó)消費(fèi)金融近幾年發(fā)展迅速，具有廣闊的成長(zhǎng)空間。市場(chǎng)上的消費(fèi)金融服務(wù)商有銀行系、產(chǎn)業(yè)系與電商系三類，形成消費(fèi)金融業(yè)整體布局。消費(fèi)金融作為新興行業(yè)，存在行業(yè)內(nèi)布局不平衡、發(fā)展尚未規(guī)范化等一系列問(wèn)題。文章從外部體系構(gòu)建與行業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)兩個(gè)方向，為我國(guó)消費(fèi)金融提出發(fā)展建議。

[關(guān)鍵詞] 消費(fèi)金融;電商系;發(fā)展建議

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 15. 062

[中圖分類號(hào)] F830? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2020）15- 0147- 02

0? ? ? 前? ? 言

新經(jīng)濟(jì)的主要特點(diǎn)是創(chuàng)新、融合、共享。隨著消費(fèi)方式的不斷升級(jí)，與消費(fèi)有關(guān)的新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式應(yīng)運(yùn)而生，消費(fèi)金融已成為新經(jīng)濟(jì)模式的重要板塊。從廣義上來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融指為滿足消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品與最終服務(wù)的需求而提供貸款的金融服務(wù)，包含住房貸款、汽車貸款、消費(fèi)信貸與信用卡等形式。銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)電商、分期購(gòu)物平臺(tái)都是消費(fèi)金融的參與者。從狹義上說(shuō)，參照《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)貸款指除住房和汽車貸款之外的，向借款人發(fā)放的以消費(fèi)為目的的貸款。消費(fèi)金融公司則是在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，為我國(guó)境內(nèi)的居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的金融機(jī)構(gòu)?？紤]到我國(guó)僅有21家持牌消費(fèi)金融公司，且設(shè)立門檻較高，不能反映現(xiàn)階段的消費(fèi)金融市場(chǎng)全貌。且目前我國(guó)的消費(fèi)信貸中，房貸與車貸的體量巨大，若將其排除于研究范圍以外，對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展研究也是不完全的。因此，本文采用消費(fèi)金融的廣義概念。

1? ? ? 消費(fèi)金融行業(yè)現(xiàn)狀

1.1? ?銀行系消費(fèi)金融服務(wù)商

銀行仍是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的主要市場(chǎng)份額占有者。在消費(fèi)金融方面的產(chǎn)品主要分為兩部分：信用卡與消費(fèi)貸款。

目前商業(yè)銀行消費(fèi)金融產(chǎn)品多元化，除信用卡之外，消費(fèi)貸款產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如平安銀行“新一貸”、招商銀行“消費(fèi)易”、中信銀行“信金寶”等。但是，消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展越來(lái)越依靠與消費(fèi)場(chǎng)景的聯(lián)系，若僅靠產(chǎn)品服務(wù)升級(jí)，銀行無(wú)法彌補(bǔ)其在場(chǎng)景端的先天劣勢(shì)。因此，一些銀行依托互聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建電商平臺(tái)，搭建應(yīng)用場(chǎng)景。

1.2? ?產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融服務(wù)商

行業(yè)龍頭公司開展消費(fèi)金融服務(wù)的目的，不僅是通過(guò)金融服務(wù)獲得資金來(lái)源，更主要的是運(yùn)用消費(fèi)金融類產(chǎn)品的刺激，進(jìn)一步推動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如海爾消費(fèi)金融公司，主要產(chǎn)品分為嗨付分期與嗨客貸兩類，分別以分期付款與發(fā)放可部分變現(xiàn)貸款額度為產(chǎn)品特色。

產(chǎn)業(yè)系公司發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)之一是客戶群體明確，因?yàn)槠渥陨韼в邢M(fèi)場(chǎng)景，可將線下網(wǎng)點(diǎn)與線上客流量變現(xiàn)。

1.3? ?電商系消費(fèi)金融服務(wù)商

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上購(gòu)物的消費(fèi)方式受到越來(lái)越多消費(fèi)者的青睞。新型消費(fèi)方式刺激了消費(fèi)需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，電商系消費(fèi)金融服務(wù)商應(yīng)運(yùn)而生。

電商系消費(fèi)金融服務(wù)商之間差距較大，由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品形式也更為靈活。線上平臺(tái)的交互性，讓電商系金融服務(wù)商之間可以通過(guò)場(chǎng)景交流、第三方支付等方式進(jìn)行更便利的合作。

2? ? ? 存在問(wèn)題與成因

2.1? ?行業(yè)內(nèi)布局不平衡

我國(guó)規(guī)定消費(fèi)金融公司不能從事住房與汽車貸款，而持牌系之外的消費(fèi)金融服務(wù)商也因?yàn)闃I(yè)務(wù)規(guī)模等限制未進(jìn)行車貸、房貸服務(wù)，但這兩種貸款卻在消費(fèi)貸款中占絕大部分比例。同樣的，我國(guó)汽車金融公司與商業(yè)銀行擁有絕大多數(shù)汽車信貸的業(yè)務(wù)量。可以看出，我國(guó)非銀消費(fèi)金融服務(wù)商的體量小，需不斷擴(kuò)展成長(zhǎng)空間。

2.2? ?行業(yè)發(fā)展尚未規(guī)范化

隨著許多新興主體相繼入場(chǎng)消費(fèi)金融，市場(chǎng)形成“百家爭(zhēng)鳴”的態(tài)勢(shì)，但相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范尚未建立，不利于該行業(yè)的有序、健康發(fā)展。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，主要準(zhǔn)入門檻針對(duì)消費(fèi)金融公司設(shè)立，而其他從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的服務(wù)商如互聯(lián)網(wǎng)電商、分期購(gòu)物平臺(tái)都是自主入場(chǎng)，缺乏資質(zhì)審核的。

2.3? ?盈利性與安全性不協(xié)調(diào)

近年來(lái)，消費(fèi)金融服務(wù)商扭虧為盈，取得了不俗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但目前市場(chǎng)主體有些輕視風(fēng)控建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)丑聞?lì)l出，不利于行業(yè)聲譽(yù)的培養(yǎng)。

3? ? ? 我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展建議

3.1? ?外部體系建設(shè)

3.1.1? ?建立與完善法律法規(guī)體系

我國(guó)的消費(fèi)金融法律法規(guī)建設(shè)應(yīng)注重以下幾個(gè)方面：一是全面性，不僅針對(duì)消費(fèi)金融服務(wù)商進(jìn)行規(guī)范，還應(yīng)對(duì)消費(fèi)金融全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)加以控制，諸如信貸催收法律，消費(fèi)者權(quán)益維護(hù)等方面。二是針對(duì)性，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)主體眾多，應(yīng)針對(duì)市場(chǎng)主體特性進(jìn)行有針對(duì)性的法律規(guī)定，例如針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，央行等十部委于2015年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展并將其劃歸為銀監(jiān)局監(jiān)管，但缺乏對(duì)于該類型企業(yè)的詳細(xì)規(guī)范。三是標(biāo)準(zhǔn)性，對(duì)消費(fèi)金融的管理不僅規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，而且對(duì)其運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施、市場(chǎng)退出等進(jìn)行更為明確的規(guī)定，在監(jiān)管方面，除了進(jìn)行監(jiān)管權(quán)力的劃分外，也要對(duì)監(jiān)管的具體細(xì)則進(jìn)行明確。四是強(qiáng)效性，改變以眾多指導(dǎo)意見、管理辦法等指導(dǎo)性文件為主體的法規(guī)體系，建立具有更高強(qiáng)制性的法律體系，對(duì)企業(yè)違規(guī)的處罰辦法進(jìn)行明文規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)的管理。

3.1.2? ?明確監(jiān)督職責(zé)與范圍

我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)不斷吸引新的市場(chǎng)參與者進(jìn)入，監(jiān)管也需與時(shí)俱進(jìn)不斷適應(yīng)新的市場(chǎng)情況。第一，我國(guó)消費(fèi)金融監(jiān)管主要是設(shè)立市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、限制資金來(lái)源、考察其資金充足性與流動(dòng)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)前景、風(fēng)險(xiǎn)控制、市場(chǎng)退出機(jī)制的監(jiān)管也應(yīng)引起重視。第二，我國(guó)實(shí)行“一行兩會(huì)”分業(yè)監(jiān)管，而我國(guó)消費(fèi)金融公司涉及資金借貸、理財(cái)產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品售賣、證券投資、證券化融資等多項(xiàng)復(fù)雜的業(yè)務(wù)，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確監(jiān)管范疇，開展監(jiān)管合作，以免出現(xiàn)監(jiān)管混亂。第三，對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管需要一定的理論知識(shí)與管理經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)，加強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制限定、市場(chǎng)行為監(jiān)管的專業(yè)性。第四，美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)給消費(fèi)金融行業(yè)監(jiān)管敲響了警鐘，我國(guó)對(duì)于消費(fèi)金融這一新興行業(yè)目前以鼓勵(lì)為主，但同時(shí)應(yīng)注重監(jiān)管的穩(wěn)健性，防范市場(chǎng)泡沫。

3.1.3? ?完善個(gè)人征信體系

消費(fèi)金融主要提供短期小額貸款，其短平快的特點(diǎn)對(duì)于貸前防范道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇有更高的要求，這就對(duì)我國(guó)個(gè)人征信體系提出了更高的要求。我國(guó)應(yīng)吸取國(guó)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，積極建設(shè)全國(guó)性征信平臺(tái)，對(duì)分散的信息按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整合。央行征信體系應(yīng)結(jié)合銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，以及工商部門、郵政部門、交通部門等事業(yè)單位的征信信息，擴(kuò)大信息來(lái)源，設(shè)立統(tǒng)一的征信標(biāo)準(zhǔn)，建立及時(shí)全面的征信體系。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，在征信信息搜集方面有其獨(dú)到來(lái)源，也可將其引入全國(guó)征信系統(tǒng)中，但需謹(jǐn)慎考察征信機(jī)構(gòu)獨(dú)立性，以保證數(shù)據(jù)的公正可信。

3.1.4? ?政策指導(dǎo)與市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)

我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的一大特色是以政策指導(dǎo)為主要方向，發(fā)揮市場(chǎng)作用引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。目前，商業(yè)銀行仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，消費(fèi)金融公司與汽車金融公司擁有消費(fèi)金融行業(yè)的相關(guān)牌照，還有許多互聯(lián)網(wǎng)公司、民營(yíng)企業(yè)等未取得牌照，在市場(chǎng)行情驅(qū)使下進(jìn)行消費(fèi)金融服務(wù)。且我國(guó)對(duì)消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)要求較嚴(yán)格，將市場(chǎng)上占據(jù)消費(fèi)信貸大部分份額的房貸與車貸排除，也規(guī)定其客戶對(duì)象是面向個(gè)人。參照歐美的發(fā)展模式，其消費(fèi)金融以非銀消費(fèi)金融公司為主，從事全方位消費(fèi)金融服務(wù)，經(jīng)營(yíng)模式更靈活。我國(guó)應(yīng)考慮市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際情況，適當(dāng)進(jìn)行政策調(diào)整，如適當(dāng)放寬行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)范圍、資金來(lái)源等，鼓勵(lì)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。

3.2? ?行業(yè)內(nèi)部成長(zhǎng)

3.2.1? ?增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)成長(zhǎng)、發(fā)展于信息時(shí)代，這就意味著無(wú)論是產(chǎn)品還是經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新很容易被模仿，這就對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新與運(yùn)營(yíng)能力提出了更高的要求。我國(guó)消費(fèi)金融公司目前主要注重消費(fèi)場(chǎng)景覆蓋，進(jìn)行范圍越來(lái)越廣的產(chǎn)品布局。產(chǎn)品設(shè)計(jì)亟待創(chuàng)新，如“場(chǎng)景整合”，京東將租房、裝修場(chǎng)景合并成“白居易”組合產(chǎn)品;如“依托產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)”，海爾推出家電0元購(gòu);如“新客戶群體挖掘”，針對(duì)具有穩(wěn)定收入的農(nóng)民群體推出興農(nóng)貸產(chǎn)品等。

3.2.2? ?服務(wù)方式創(chuàng)新

消費(fèi)金融是向客戶提供金融服務(wù)的行業(yè)，通過(guò)更便捷、更友好的方式讓消費(fèi)者享受金融服務(wù)，是消費(fèi)金融企業(yè)發(fā)展的必然要求。國(guó)際大型消費(fèi)金融公司多采用一站式金融服務(wù)。我國(guó)消費(fèi)金融公司可以參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際，通過(guò)線下與不同商貿(mào)企業(yè)建立合作關(guān)系，進(jìn)駐銷售網(wǎng)點(diǎn)如大型超市，線下與電商等平臺(tái)建立第三方支付關(guān)系，使消費(fèi)者在更多的消費(fèi)場(chǎng)景中更方便地享受消費(fèi)金融服務(wù)。在提供產(chǎn)品服務(wù)方面，依托信息數(shù)據(jù)模型，在合適的產(chǎn)品上運(yùn)用自動(dòng)審批、自動(dòng)還款等形式，讓服務(wù)更便捷、更智能化。

3.2.3? ?建設(shè)風(fēng)控體系

建立完善的風(fēng)控體系是保證資金安全性與運(yùn)營(yíng)可持續(xù)性的關(guān)鍵，我國(guó)消費(fèi)金融服務(wù)商要在保障資金安全性的基礎(chǔ)上追求更高的盈利。要建立涵蓋貸前征信、貸中監(jiān)督、貸后催收、反欺詐、反套現(xiàn)等方面內(nèi)容的完善的風(fēng)控體系，消費(fèi)金融服務(wù)商需積極引入人才，培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集、模型建立與維護(hù)。

建立貸前征信系統(tǒng)，從基本信息、借貸信息、消費(fèi)信息等多維度進(jìn)行用戶畫像。目前我國(guó)市場(chǎng)上的征信機(jī)構(gòu)除了央行征信中心外，民營(yíng)征信服務(wù)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了如芝麻信用、前海征信、考拉征信等一批優(yōu)秀的征信服務(wù)商。我國(guó)消費(fèi)金融公司可以通過(guò)先合作，后經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)與數(shù)據(jù)積累建立獨(dú)立征信體系的方式進(jìn)行征信系統(tǒng)建設(shè)。

在完善征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，企業(yè)需建立信用評(píng)分模型或人員審批機(jī)制進(jìn)行貸前授信與貸款發(fā)放，并進(jìn)行貸款用途監(jiān)測(cè)。貸款回收方面，首先需依靠產(chǎn)品設(shè)計(jì)，如自動(dòng)還款、延期增收利率等減小信用風(fēng)險(xiǎn);其次可以運(yùn)用合理合法的方法，通過(guò)自身催收部門或催收服務(wù)商如快催收、貸后幫等進(jìn)行電話、現(xiàn)場(chǎng)催收，通過(guò)黑名單設(shè)立等進(jìn)行催收，減少壞賬率。

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