當前金融科技助力實體經濟發展研究

高彥梅　梁月

摘 要：金融科技在促進居民消費、支持中小微企業以及帶動產業發展方面發揮著非常重要的作用，同時也需要肩負起為實體經濟服務的職責，并結合區塊鏈技術、供應鏈技術和物聯網技術來助力實體經濟發展。對當前金融科技發展的現狀進行概述，詳細分析并探索金融科技助力實體經濟發展的路徑。

關鍵詞：金融科技;實體經濟;助力發展

中圖分類號：F12? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）25-0008-02

近幾年來，國內“科技+金融”的新商業模式煥發生機，響應國家號召的金融科技公司與平臺層出不窮，帶動著金融科技創新與拓展的全球新勢態，在“技術+金融”領域的不斷創新和迅速整合的過程中，有力地推動了國內金融行業的總體發展趨勢，尤其是在傳統的金融業務發展中，在拓展普惠金融、創新風險管理模式和落實金融服務個性化、標準化、科技化層面起著積極意義，在金融資源分配速率與金融服務效果等方面都有顯著提高，極大助力了實體經濟的長效拓展。

一、當前金融科技發展現狀

2019年5月8日，中國銀行業協會研究部主任在“金融科技助力實體經濟高質量新發展青年論壇”中指出，“作為中國金融體系最重要的組成部分，商業銀行與金融科技的融合發展有助于引領金融服務實體經濟實現高質量發展?！睍h旨在聚焦于大多數年輕金融家的力量，共同討論金融業如何借助科學技術進行轉型和升級[1]。

經過多年的發展，國內金融行業已經完全汲取并應用了互聯網技術、移動互聯網技術、大數據技術、云平臺技術等高新技術，進而也邁進了智能金融時期，整體的金融勢態與金融狀況也突飛猛進。但是，互聯網金融在為企業提供融資途徑的基礎上，也為信用、科技、監管風險提供了便利。在公眾眼中，互聯網金融似乎與在線貸款是同等的產品，而且在線貸款平臺卷錢跑路、債款逾期等問題已經接連兩次登上了“3·15”金融投訴紅黑榜[2]。而對于小微企業來說，互聯網金融對小微企業融資也有很多的不利影響，其主要表現在以下幾個方面。

1.互聯網金融平臺安全性低。網絡平臺是一把“雙刃劍”，有利又有害，網絡安全具有一定的風險性，借助互聯網金融來融資，如何保障網絡安全是需要及時處理的主要問題。當前，國內關于隱私泄露、肆意詐騙的問題數不勝數。然而，互聯網金融是源于余額寶的運用，從那時起，形式豐富的互聯網金融產品大量投入市場，較為典型有P2P、眾籌等模式。因為互聯網金融的邁入門檻不高，違約金也比較低，所以從2013年以來，披著P2P外衣的不同非法集資案件逐漸浮出水面，許多高喊互聯網金融口號的欺詐集團與團隊進入了資金募集隊伍中，他們的主要目的是卷錢跑路，例如e租寶吸附了700多億元的資金，導致84萬資金投入者陷于困境。

2.互聯網金融融資信用風險大。國內的信用調查制度不健全，失信的成本不高，造成故意逃避債務的情況常常出現。在互聯網金融視域下，借款人和貸款人都在虛擬的網絡平臺上交換信息，會由于經濟利益的驅動而隱瞞真實的信息，在融資單位無法查驗對方真實信息的時候，存在極大信用風險。而且由于互聯網金融屬于虛擬的世界，對貸款者無法產生有效的束縛，進而致使貸款到期之后，其仍然無法履行債務，從而存在信貸風險。

3.籌資合法性存在疑問，空間有限。即使眾籌融資模式有助于科創型企業的進步和拓展，其融資合法性問題也不容忽視。合法性問題已成為影響股權型眾籌發展的重中之重。現有的基于互聯網股權的眾籌平臺所經營的業務受到《公司法》《證券法》的束縛，一些基于股權的眾籌融資平臺已經實施了新的籌資形式來打破法律制度的局限，合法性問題依然屬于制約股權眾籌平臺融資的首要問題。所以，與互聯網金融有關的法律監管不健全，很多融資平臺的合法性尚有疑問，需要進一步落實監管和監查機制。

在互聯網金融與實體經濟脫節、缺乏監管和頻繁出現問題的時候，已然變為資本創收新工具的互聯網金融不斷受到懷疑。此時，智能金融拿起了“金融創新”變革的指揮棒。與以往的金融企業借助互聯網平臺或互聯網技術來開發新的金融信用貸款服務有所不同，智能金融注重金融產業高效地利用大數據技術、云平臺技術、區塊鏈技術和物聯網等金融技術來實現數字化轉型與升級，這兩者之間有著實質性的不同。在金融科技不斷助力的背景下，金融服務不斷突破單個產品線與交易成本、經營成本的局限，而逐漸向大批量客戶進行拓展。鑒于小型和微型企業的融資特點和困難，例如，單筆交易數額有限、經營投入資金多、人力難以獲得客戶資源、間接融資方法所占比例大、審計監管風險高等，許多銀行都在金融科技的助力下研發了自己的金融產品。尤其是城市商業銀行著力以服務實體經濟為中心目標，通過深耕當地、依附于每個地區的區域優勢，研發具有本土特色的金融產品。

二、當前金融科技助力實體經濟發展的路徑

1.發揮用戶優勢，拓展金融服務邊界。當前，處在社會經濟不斷發展的互聯網時代，科技型企業集聚了巨大的客戶資源，例如騰訊與阿里巴巴、騰訊公司微信平臺的活躍用戶大于10億，阿里巴巴公司支付寶平臺的全球活躍用戶為8.7億。借助巨大的用戶優勢與條件基礎，金融科技企業搭建低門檻、便利實用的金融服務系統，促進金融服務持續擴展到更廣泛的公眾群體以及更廣闊的市場區域，切實地解決了以往金融業客戶覆蓋面小、邊、遠、散的缺陷，推動了國內普惠金融的有效拓展和進步。例如，在農村金融領域，螞蟻金服研發了旺農支付、旺農貸款和旺農保險業務，為2億以上的農民提供了服務;京東金融借助京農貸款、鄉村白條、農村金融理財等金融產品，在1 700個縣和30萬個行政村中拓展和實施了多樣化的金融服務。對于小微金融來說，小微企業已經能夠按照自己的需要進行股權融資、產品融資和項目融資，并且有專門針對中小型電子商務的融資平臺，例如小額銀行，可滿足小額信貸和其他項目的日常需求;騰訊集團搭建中小企業供應鏈金融平臺，將企業訂單、運單、收單、融資、倉儲等經營性數據信息作為依據開展授信融資;在基礎上，由于網絡模式的發展趨于集成化，交易成本大大降低，進而減少了中小微企業的融資成本投入;而且供應鏈金融是針對中小微企業提供融資服務的最佳途徑，預計到2020年，國內供應鏈金融市場規模將接近15萬億元。

2.發揮數據分析優勢，滿足用戶多樣化金融需求?；ヂ摼W運用大數據技術、云計算技術對大量的數據進行過濾、探析，從各個方面解釋有關企業常規運行和管理的數據信息，而且這部分數據的儲存時間久、精確度高。投資者運用這些相對完整的數據信息對被投資企業的綜合數據進行分析，并預測其投資風險，從而做出投資決策。這種數據處理模式在相應層面上緩解了投資雙方信息不對稱的難題，使投資者能夠更好地掌握被投資企業的整體狀況，進而使得投資決策更加科學合理高效。此外，中小型企業受真實運營現狀的制約，其資金需求具有周期短、數量少、頻率高的特征。而互聯網金融所堅守的宗旨是“為客戶量身定制”，按照客戶的資歷和特定需求，將資源與其豐富的資金源頭進行融合，以更好地服務于中小企業。在此基礎上，互聯網金融具備了貸款時限短、流程簡便易于操作的優勢，使得小微企業的資金周轉問題得到了有效的緩解，完整地發揮了數據分析優勢，滿足了用戶的多樣化金融需求。

3.金融科技提升供應鏈效率，推進產融結合。金融科技對于商業發展模式來說具有重新塑造的效果，帶動了許多關聯產業的拓展和改革，對金融領域的發展產生了更深層面的影響。在金融科技的支持下，供應鏈將成為將來實體經濟拓展的主要動力，對推進實體經濟與金融的整合以及塑造智慧型供應鏈金融生態圈有極大的助力作用。基于此種勢態，與金融科技脫節的實體產業，難以完成實體經濟的發展和創新。

目前，在國內“產業與金融相結合，真實與虛擬相分離”的現狀下，依靠金融科技的供應鏈金融由于“產業拓展需要”加快了發展速度，已變為國內金融產業變革的主要構成部分。其中，采用共識算法與智能合約的區塊鏈技術可以提升供應鏈的速率，減少供應鏈出現融資風險的幾率，推進產業與金融結合，促進實體經濟的擴展[3]。在目前的市場背景下，企業的交易模式將發生改變，例如，會有支付結算和信用融資交易模式的加入，這就需要有一種高效的管理方式，所以，供應鏈金融管理不僅為這一需求提供了便利，還能夠使得企業的交易類型實現多層次結合的形態，在提升企業運作速率的基礎上，提高企業的核心競爭力。

此外，區塊鏈技術在推動產業與金融融合的過程中起著重要作用。區塊鏈技術中涵蓋了公開大賬本技術，這一技術可以促使供應鏈中的上游和下游企業的信息完全統一，并確保每個企業信息的機密性和安全性，使得上游和下游企業在交易時能夠共同維持貿易信息。而且借助區塊鏈技術，可以節省企業的投入成本，更有效地增強企業之間的互信，推進產業融合，促使實體經濟的蓬勃發展。區塊鏈中的智能合約技術也起著舉足輕重的作用，極大地提升了企業的經營速率，有助于驗證企業的業務數據的真實性，提升信息的透明度，進而減弱供應鏈融資出現風險的可能性。

綜上所述，在云計算、大數據、區塊鏈等新興技術不斷深入金融領域的過程中，金融科技熱潮呼嘯而來，以猛烈的勢態改變著金融領域的生態體系和服務方式。對于帶領新時代潮流的金融科技來說，就需要肩負起服務實體經濟的責任，與區塊鏈技術、供應鏈技術、物聯網等技術相互融合，在基于惠民發展、支持小微企業與推進產融整合模式的基礎上，借助本身的發展優勢，切實帶動實體經濟的高效發展。

參考文獻：

[1]? 劉詠珩.金融科技助力金融業更好地服務實體經濟[J].金融經濟，2018，（20）：63-64.

[2]? 陳喆.金融科技助力實體經濟高質量發展[J].人民論壇，2019，（32）：96-97.

[3]? 劉園，鄭忱陽，江萍，劉超.金融科技有助于提高實體經濟的投資效率嗎？[J].首都經濟貿易大學學報，2018，（6）：22-33.

收稿日期：2020-03-06

作者簡介：高彥梅（1988-），女，河南濮陽人，中級經濟師，碩士研究生，從事產業經濟學研究。