新型租賃，共享時代消費金融發展的新路經

韓玉芳

摘要：當今，共享單車、共享汽車的出現，給人們的生活帶來了便利，也讓共享觀念深入人心。越來越多的消費者愿意以共享的方式擁有自己心儀的物品，在此情況下，隨著國內消費結構的升級，日常消費品租賃即新型租賃，將會迎來一個快速的發展時期。新型租賃具有目標客戶眾多、租賃物品廣泛、租金與傳統租賃相比更具彈性、門檻低和免押金等特點，可被看作是促進消費金融發展的新路經。本文分析了新型租賃和消費金融的內在關系，指出了制約新型租賃發展的因素。

關鍵詞：新型租賃 共享時代 消費金融

放眼看來，與老百姓生活息息相關的租賃有房屋租賃、汽車租賃、日常消費品租賃三類，涉及到大眾日常的住宿、出行、購物消費三個方面。前兩類租賃屬傳統租賃，標的物具有總價高，卻與老百姓生活聯系緊密，租賃一直是老百姓獲得房屋、汽車使用權的重要方式，其他消費品主要通過購買 。隨著人們消費行為的轉變（從個人購買轉向與他人共享）和國內近幾年大眾消費結構升級，大牌、高品質的消費品更受人們青睞，新型租賃應運而生 ，悄然成為一種新的消費趨勢。租賃標的范圍不斷擴大，從數碼產品、珠寶首飾到家用設備等均可通過網絡租賃平臺輕松擁有。目前，我國國內消費品租賃市場滲透率只有3%左右，而在境外相對成熟的租賃市場上，市場滲透率在 10甚至20%，仍有較大的開發潛力。

一、新型租賃的特征

新型租賃不同于傳統租賃，有其自身顯著的特點：

（一）目標客戶群體廣泛

新型租賃與傳統租賃相比，是租賃和信用的結合。傳統租賃需要租賃者支付使用押金來獲得使用權，而新型租賃可以根據消費者的信用評分，以免押或少付押金的方式獲得物品的使用權，對于資金有限，卻想提升消費品質的年輕人有較大的吸引力。另外，租賃最大的特點在于“使用而不擁有”，消費者只為使用權付費，不為殘值買單，為低使用頻率的商品提供了一種全新的消費選擇，吸引崇尚實惠經濟的家庭用戶。

如果對我國消費品租賃市場目標客戶進行畫像，一類是18至35歲之間，喜歡追趕新潮、熱愛生活、享受生活的年輕群體;一類是35至45 歲，有一定經濟實力、愿意嘗試不同商品又希望避免閑置浪費的家庭用戶。這兩類群體覆蓋了年齡在18到45歲、購買力旺盛的廣泛人群，故新型租賃能夠吸引的客戶眾多。

（二）租金具有彈性，消費方式靈活

如果消費者想租賃心儀的物品，日租金從每日幾元錢到幾百元，月租金從幾十元至幾千元不等。以手機為例，京東科技旗下的“京小租”，一部市值為3299元的蘋果iphone SE 、內存128G的手機，只需要月租248元，而市值為7699元的蘋果最新款iphone pro 11手機，則需要月租778元。僅一部手機，消費者可根據自身購買力在228元至778元之間靈活選擇，租金具有彈性。租金支付方式也比較靈活，可以選擇免息分期支付，也可以一次性支付，可以用支付寶和微信付款、也可用綁定的銀行信用卡或者京東金融期下的京東白條透支消費。租期屆滿，可以買斷產品也可以寄回，消費者根據自身的體驗進行選擇。

（三）免押金，門檻低，具有普惠性

目前國內新型租賃平臺多由互聯網科技巨頭來打造，如京小租是依托于京東數科旗下全資子公司零機科技的支持，在消費者支付租金之前，對客戶真實身份進行認證，同時運用大數據風控模型來評價客戶信用，對評價優秀的客戶提供免收押金的信用租賃。

上文提到一部市值為7699元的蘋果最新款手機，只需要付大概十分之一的價格就可以擁有，而且可以免押金、采用信用卡付款，如果說通過購買需要消費者一段時間的積累，把一部分潛在消費者拒之門外的話，新租賃的低門檻無疑會吸引更多來自普通階層的長尾客戶，從這個角度而言，新租賃具有普惠性。

二 、國內消費金融的特征

根據《國家金融與發展實驗室》發布的《2019中國消費金融發展報告》（已下稱“該報告”），我國消費金融的發展有三個特征：

首先是是還未達到金融普惠。該報告認為，我國消費金融整體覆蓋率低，長尾客戶覆蓋力度依然不足。

其次是在未來五年或更長時間內將處于快速發展時期，未來五年將是我國消費金融行業的高速成長期。

再次是個人消費呈現出多樣化和個性化，以不同場景而觸發的場景消費大有潛力。

三、新型租賃與消費金融

根據前文的分析，發展新型租賃，對國內老百姓消費結構升級有推波助瀾的作用，更重要的是發展消費金融，尤其是在疫情控制之后，消費者購買欲望反彈，購買力又明顯疲弱的情況下，有望成為促進消費金融新路徑。

我國的金融消費大致可分為現金貸、場景貸、銀行信用卡三大產品線。現金貸和信用卡的增速處于由塊變慢的拐點，而與客戶不同需求相契合的場景貸則處于上升期。正如宋建華指出的，當今新零售要摸準客戶的不同場景的特定需求，將產品和服務納入線上平臺的場景之中。新型租賃可為消費者提供不同場景下對物品的特定需求，有望成為銀行等金融機構或有資金實力的互聯網巨頭切入消費金融的最佳途徑。

四、制約新型租賃市場發展的因素

（一）衛生保障

租賃物品不同于一次性消費物品，有循環使用的問題，那么在租賃物品收回之后的消毒措施是否嚴密，消毒是否徹底就成為一個很重要的問題。尤其是貼身使用的物品，如衣帽、飾品，應該有嚴格的消毒流程和措施，保證物品在流轉到每位使用者手中都是安全的，打消消費者的顧慮。尤其是經歷過20年的新冠疫情之后，大家對于共享物品的衛生狀況要求會更為嚴格。

消費品租賃的租賃標的是很廣泛的，租賃平臺有沒有對不同類型的租賃標的制定具體的消毒措施，相應的消毒措施是否對消費者公開，消毒是否到位、徹底，有沒有衛生部門的抽查和監督，都會關系到租賃物品的安全性，關系到大眾健康。

（二）租賃平臺的服務能力

租賃平臺服務能力的強弱決定了是否能聚攏足夠多的商家和消費者到這一新型市場，主要體現在兩個方面：一方面是對于平臺眾多商家的服務能力，如京小租，為平臺內商家提供包括融資租賃、場景運營、風控決策引擎、區塊鏈存證、物流、維修、供貨、保險保障服務、倉儲、智能客服系統、回收殘值處理等十一項服務;另一方面是對消費者提供的服務，如京小租為消費者提供全品類、信用免押、標準化服務，讓消費者消費無憂。

新型租賃平臺的搭建并非易事，市場進入壁壘強，要求平臺搭建方必須具備強大的品牌影響力、能夠為租賃物品的商家和消費者提供融資支持、能夠把握風控的技術實力和品牌影響力。如京東京小租，除了零機科技的技術支持，還有大家對京東品牌、資金實力的認可、京東線下物流配送服務的認可。

（三）租賃物品的品質保證

上文提到新型租賃的兩類目標客戶群體，都對生活品質都有自己的要求，喜歡選擇國內外知名品牌、具有高品質的商品，花更少的錢享受品質更優的物品，所以租賃物品的品質就顯得格外重要，直接影響到這兩類客戶的使用體驗。另外，租賃物品循環使用過程中，具有損耗的特點，以手機為例，因磕碰產生的故障和磨損也會影響到消費者的使用體驗。

四、個人征信體系的完善

完善的個人征信體系對于以信用代替押金的新型租賃意義重大： 不能甄別“好人”還是“壞人”，意味著出租方承擔的租賃方違約風險增大，不利于新型租賃市場健康、可持續發展。我國個人征信系統相比國外發達國家，還不完善，雖然已經有央行征信中心、國家信息中心等國有機構，這些機構的數據來源主要是金融機構，而非互聯網信息，所以民間個人征信存在空白，亟需填補。

2018年1月，第一家征信機構百行征信有限公司成立，股東有中國互聯網金融協會、芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠征信有限公司、考拉征信有限公司、中智誠征信有限公司、北京華道征信有限公司。百行征信成立的目的在于把央行征信未能覆蓋的個人信息納入到數據庫，構建一個國家級的個人征信平臺，打破個人征信一直存在的“數據孤島”，實現行業的信息共享 。今年是百行征信成立的第3個年頭，其在征信體系的作用還有待更多時間的檢驗，要想實現芝麻信用等8家數據巨頭的共享并非易事，其中牽扯到各家的利益分成和責任分擔，想實現其成立的初衷并非易事。

參考文獻：

[1]帆影.互聯網時代下，看租賃電商如何玩轉消費金融.[J]互聯網周刊，2017.

[2]季鵬.消費升級、消費金融及租賃電商發展探討.[J]商業經濟研究 2019.

[3]宋建華.打造智慧銀行零售新路經.[J]商業銀行，2019.

[4]王超，朱思涵，劉越.現代日常租賃消費調查.[J]科技資訊，2017.

作者單位：廣州華商職業學院金融學院，講師，中級經濟師