探析金融投資中存在的風險及有效防范

郭瑞月

摘要：隨著金融經濟市場的快速發展，金融投資中普遍存在著個人或企業為達到目的而參與到金融投資中，因投資伴隨風險，金融投資亦是如此。在金融投資時需全面考慮采取何種措施，對金融投資中的風險進行規避或化解。因此，本文在簡要探討金融投資定義和種類的同時，分析了金融投資中存在的風險，并給出了有效的防范措施。

關鍵詞：金融投資 風險 防范措施

一、引言

在金融經濟時代背景下，我國的金融投資得到了快速發展，因金融產品種類的增加，使得金融投資活動頻繁出現。對于金融投資者來說，金融投資在獲取一定利益的同時，還伴隨有風險，為了降低風險帶來的損失，應高度重視起金融投資風險的防范措施。在實際的金融投資中，有很大一部分人群只看到了金融投資帶來的巨額利益，卻忽略了潛在的風險，投資中風險規避意識不強，使得投資者遭受了嚴重的經濟損失。本文重點探析金融投資中存在的風險，以期為金融投資的順利進行提供保障。

二、金融投資的定義和種類

（一）金融投資定義

金融投資是在社會成員間對社會經濟利益進行再分配的過程，以合理、優化配置資本，增強資本利用效率，避免浪費。實務投資則是通過買賣、交易具體物件，以獲取收益的一種行為。金融投資與實體投資不能劃等號，人們習慣將金融投資稱為虛擬經濟或金融經濟。

（二）金融投資種類

通常情況下，金融投資共有11類，這里重點對股票、貴金屬投資、基金、外匯投資、債權、銀行存款進行介紹。

1.股票。為了募集資本，股份有效公司向出資人或投資人公開或私下發行的，并用來證明所有權的憑證。針對持有的股票數額股票持有人所享有的權益及承擔的義務。股票的主要特點是風險、收益和流動性水平均較高。

2.貴金屬投資。貴金屬投資包含了實物投資、帶杠桿電子盤交易投資和銀行類的紙黃金紙白銀。實物投資是看好貴金屬市場的情況，以低價買取貴金屬并高價賣出的過程;或者是不看好經濟前景下的一種避險手段，以提升資產的價值。電子盤交易則是結合市場中黃金、白銀等的價格波動，進而買入或賣出，這種交易大都有杠桿存在，可投入最小的成本獲取高額回報。

3.基金。廣義上說來，為了某種目的個人或企業設置一定數額的資金，如保險基金、慈善基金、退休基金等;狹義上說則是投資基金，屬于風險共擔、利益共享的集合投資制度，該類型的基金有三個特點，收益較高、風險分散和流動性強。

4.外匯投資。為了獲取一定收益，投資在在不同貨幣間開展退換的投資行為稱之為外匯投資。外匯投資時具有極大的風險，但卻在可控制范圍內，其收益高且操作性靈活。

5.債權。政府、企業等將社會上的閑散資金籌措起來，將其在投資者之間發行并承諾向其支付利息，并在條件一定的情況下將本金償還給投資者的債權債務關系，本質上是金融契約，其法律效力鮮明。金融債權的受益和安全性高，但是流動性水平差。

6.銀行存款。個人或企業在銀行開設存款賬戶，并將資金存進去，銀行向存款支付一定的利息。

三、金融投資中的風險

（一）市場風險

隨著經濟市場的瞬息變化，企業投資中的風險無處不在，若是企業不能對市場信息進行全面掌握，就會引發市場風險。通常情況下，不管是企業或經濟組織或個人，相關生產和投資活動的開展都需在市場經濟條件下完成，若是經濟市場政策調整、經濟危機、宏觀經濟增長等大的經濟市場波動出現，將會嚴重影響著投資結果。

（二）信用風險

企業與個人在金融投資中，除了面臨與資金相關的風險外，還要面臨合同簽訂與違約的行為，這就是信用風險。具體說來，為了保證投資行為的正常開展，企業需與被投資者簽訂契約，一旦在執行處任意一方出現違約行為，就需要承諾賠付契約中的違約金，使得企業承受信用風險。在這個過程中，若出現新的風險，企業極易陷入到經營困難中來，如果不能及時得到大量的資金支持，就需向銀行等金融機構貸款，這種現象會呈現出惡性循環。以企業債券投資為例，在購買債券后，一旦超過規定時間而沒有歸還對應的利息，需要承擔高額賠償，同時還會滋生信用風險，對于企業未來形象會產生嚴重影響。

（三）利率風險

在實際投資中，銀行利率的變化也會對投資者產生一定風險。如果銀行利率出現上調，金融投資資產價值也會下降，反之，資產價值則會不斷上升。因此，在投資之前，需要投資者對經濟市場的變化趨勢進行全面分析，對市場中利率變化信息準確分析，進而采取穩健的投資方法，將因利率風險對投資者的影響降到最低。

（四）經營風險

企業在實際的經營投資中，被投資者的經營情況或多或少的影響投資結果，嚴重的情況下則會引發經營風險。不管是股票還是債券投資，一旦被投資者的經營情況出現資金周轉不靈等方面的問題，均會對投資者自身產生影響。隨著經濟市場競爭的日益加劇，企業面臨著越來越大的經營風險。在金融投資開始之前，為了避免出現資金流失，需要企業對被投資者的經營狀況進行深入分析，最大限度的避免或者降低風險。

四、金融投資風險中的有效防范措施

（一）完善金融投資主體制度

為盡快落實各項風險防控措施，應避免操作風險的出現，并建立健全的投資主體管理結構，對內控制度體系和內控工作機制不斷進行完善。制定出科學有效的風險管理責任制，使工作責任落實到個人或具體崗位，確保相關人員正確認識到自身需肩負的責任，以保證內控體系可以正常運行。還要對企業內部信息交流機制進行完善，加強信息互動，進一步增強企業對金融投資風險的處理能力。

（二）加強管理企業現金流

在確保現金流穩定的情況下增強資金的收益水平，在提高企業或個人應對流動性風險和市場變動風險能力的同時，需要企業加強管理現金流，對經營性凈現金流持續關注，妥善安排未來可能的現金支出，將現金流入、流出的匹配工作做好。另外，對金融產品的投資結構不斷進行優化，根據現金的流動性和金融投資的收益水平，對資產比例進行合理設置，選擇合適的投資模式，尤其是投資期間可能出現的突發性流動問題。

（三）制定優化風險應對方案

對于投資前和投資中持續的風險評估，需要企業根據不同種類的投資風險，制定出有針對性的防范措施，并對其進行優化并改善。除此之外，還要在具體的執行主體上落實風險防控措施，保證在風險來臨時可以準確應對，增強金融投資中應對風險的能力。

（四）加強風險評估

在整個投資過程中，金融產品風險評估環節是關鍵的環節。通過對風險進行全面評估，可確保投資者對金融投資風險因素進行有效了解，并合理控制，對于降低投資本金和收益損失風險極為有利。另外，在金融產品持有期間，面臨的風險并不是一成不變的，會隨著市場環境和時間的推移而發生改變，由此不難看出風險評估是動態變化的過程，應根據實際不斷更新投資者的風險評估。企業則是對各方面因素進行綜合考慮，進而制定出科學完善的風險評估，保證在風險來臨時可以進行有效防范，將其對企業或個人的影響降到最低。

五、結論

綜上所述，各類風險始終伴隨著金融投資的全過程，投資者應具備風險防范意識，以更好的規避不同種類的風險，可結合風險大小選擇科學合理的轉嫁規避措施。還可以從完善金融投資主體、加強管理企業現金流、制定優化風險應對方案、加強評估等方面應對金融投資風險，確保經濟市場持續健康發展。

參考文獻：

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作者單位：大同證券