我國綠色信貸標準建設中存在的問題及國際經驗借鑒

朱理

摘要：盡管我國已初步建立了具有中國特色的綠色信貸標準體系，但在執行過程中還存在認定標準有部分交叉沖突、環保部門信息公開滯后、執行綠色信貸標準存在軟化以及綠色評估機制尚未完全覆蓋等諸多問題。國際上，“赤道原則”作為通用綠色信貸標準，在美、英、日等國得到廣泛應用。同時各國也結合實際出臺了相關規定和要求，可為我國規范和促進綠色信貸發展提供參考。

關鍵詞：綠色信貸標準 國際經驗 借鑒

近年來，銀保監會、人民銀行等部門相繼出臺《綠色信貸指引》《關于構建綠色金融體系的指導意見》等制度辦法，為建立具有中國特色的綠色信貸標準體系夯實了基礎。但在工作實踐中，仍然存在認定標準有部分交叉沖突、環保部門信息公開滯后等諸多問題。國際上，“赤道原則”作為通用綠色信貸標準，在美、英、日等國得到廣泛應用;同時，各國也結合實際出臺了相關規定和要求，可為我國規范和促進綠色信貸發展提供參考。

一、我國綠色信貸標準建設與應用中存在的問題

（一）綠色信貸認定標準存在部分交叉沖突，導致銀行對綠色項目認定不一我國綠色項目的標準制定部門包括國家發改委、工信部、國家能源局、人民銀行和銀保監會等多個部門。各個部門分別從自身部委角度界定綠色項目技術標準，全國統一的綠色項目標準上尚沒有完全統一。而銀保監會、人民銀行對綠色項目的認定主要采用產業類型劃分的方法，對項目本身缺乏界定標準。因此，商業銀行在實際執行中，對綠色信貸項目的認定標準有交叉沖突的情況。

（二）環保部門信息公開滯后，企業信息披露不充分

我國綠色信貸項目中的企業環保信息主要依靠環保部門提供。由于企業數據信息共享建設存在顯著不足，商業銀行很難在第一時間獲取環保部門提供的企業環保信息，或者數據信息完整性不足。此外，由于存在信息不對稱，一些企業向銀行提交貸款申請材料時，故意隱瞞其環境污染數據信息，導致商業銀行很難掌握企業環保信息真實情況。

（三）部分銀行重前置審查輕貸后管理，執行綠色信貸標準存在軟化現象

目前國內綠色信貸標準執行缺乏剛性約束，商業銀行在執行中呈現自愿性特征，尤其是中小銀行往往降低執行標準，僅僅把生態風險作為信貸準入的前置條件。尤其是企業在獲得銀行授信后，出于成本考慮，對周邊環境造成污染，然而商業銀行貸后管理不能及時跟進。此外，監管部門對銀行機構的監督檢查力度不夠，也缺乏明確的追責標準和要求，對銀行機構的約束力度有限。

（四）綠色評估機制尚未完全建立，難以保證結果公正和準確

國內綠色評估機制尚不完善，尤其是在三四線城市，缺乏獨立、合格、專業的綠色項目評估機構，商業銀行尤其是中小銀行的綠色信貸項目的環境評估主要以自我評估為主，需要信貸員自行完成對企業環保情況的調查，且普遍面臨缺乏環保專業知識及系統評估方法等問題，因此，評估結果較難保證公正和準確。

二、國外綠色信貸標準建設的主要做法

（一）建立激勵約束機制，明確銀行環境責任，并對綠色信貸給予適當貼息

一是以環保相關法律為主導約束銀行信貸行為。如美國1980年出臺《全面環境響應、補償和負債法案》，要求銀行必須同企業共同承擔項目可能造成的環境污染損失，支付相應治理費用。英國《環境保護法》《污染預防法》《水資源法》等多項法律，規定申請貸款的企業必須通過環境影響指標和污染處理指標審核后，才能獲得銀行貸款。如果銀行向環境污染項目提供信貸資金，監管部門將會根據污染情況對銀行進行處罰。

二是通過擔保、貼息等綠色信貸給予政策支持。如英國政府可為環境風險評估合格企業進行擔保，最高可獲7.5萬英鎊低息貸款，其中80%由政府擔保。德國要求銀行在發放綠色信貸過程中，嚴格按照赤道原則對申請項目進行環境風險評估，并根據社會影響程度進行分類，對環保、節能項目給予貸款貼息，對環保節能績效好的項目，給予持續 10 年、利率不到1%的優惠貸款。

（二）通過企業自評估、第三方評估和利益相關方溝通，最大限度保證評估結果公正、準確

一是要求企業自評估。美國、歐洲、日本等地遵守“赤道原則”的金融機構，對會造成環境和社會影響的項目，會要求企業建立自評估體系，且將其環境和社會風險自評估資料作為審貸重要依據。自評估文件應準確、客觀地說明環境、社會風險及影響，并包含相關可減少、減輕和補償不利影響的措施。

二是引入第三方審查機制。美國、歐洲、日本等地遵守“赤道原則”的金融機構，會聘請獨立社會或環境專家，協助審查企業自評估文件等資料，提出可行的計劃，使項目符合赤道原則，或對不符合赤道原則的項目做出提示。如日本規定的第三方機構包括環境研究所、同業協會中的環境監察委員會等，主要圍繞環境信息正確性、環境對策適當性、環境工作合規性進行審核，出具獨立審核報告，作為貸款審批的重要依據。

三是建立利益相關方溝通、審核機制。如加拿大要求銀行將項目所在地公眾參與，納入綠色信貸審核環節。即銀行首先考察項目對環境是否有顯著負面影響，若沒有負面影響則進入公眾審核環節;通過公眾審核后，進入正式貸款審批程序;未通過公眾審核的，否決貸款申請。

（三）實施項目貸款全流程綠色管理，盡可能降低貸款資金運用的社會和環境風險

一是貸前加強環境風險與合同風險管理。環境風險管理方面，如英國巴克萊銀行綜合考慮社會和環境因素，制訂了涉及50多個行業的信貸管理指引，涵蓋企業可能存在的環境違法信息和各等級環境風險。目前，該指引在聯合國環境規劃署推動下，已成為全球170余家金融機構的信貸模板。合同風險管理方面，美國、歐洲、日本等地赤道原則金融機構與企業簽訂合同時，會加入承諾性條款。包括：項目運作期間，所有方面均符合環境和社會管理計劃及赤道原則;定期提交企業或第三方評估報告等。

二是貸后持續監測評估項目環境影響。美國、歐洲、日本等地赤道原則金融機構要求企業委任1名獨立社會和環境顧問，或聘請外部專家，對項目進行持續性監測并核實后向銀行提交相關的監測信息。同時，要求企業應確保環境和社會影響評估情況能在線獲取，對每年二氧化碳排放量超10萬噸的項目，企業應向公眾報告項目運作期間的溫室氣體排放水平。

（四）發揮非政府組織的外部監督作用

美國、歐洲、日本等地的綠色和平組織、國際鳥類保護理事會等非政府組織，會對缺乏環境和社會責任的銀行提出警告甚至起訴。如2004年2月，由蘇格蘭皇家銀行等9家赤道銀行為BTC輸油管線項目提供融資。世界野生動物基金等非政府組織評估后發現該項目至少30處違反“赤道原則”，建議停止貸款，并公開了分析報告。迫于壓力，貸款銀行聘請獨立環境顧問重新進行評估、監督，2006年6月項目符合“赤道原則”后，才獲得融資。

三、政策建議

一是制定統一的綠色信貸標準。盡管目前我國已建立了綠色信貸標準體系的整體框架，但是仍需要進一步統一和細化標準。要改變目前監管部門單純以產業目錄簡單劃分綠色信貸標準的做法，尤其要借鑒“赤道原則（2013年版）”，對綠色信貸標準實施全流程管理，切實提高標準的執行力，真正發揮標準體系對綠色信貸高質量發展的推動力。

二是強化環境信息披露要求。一方面，金融監管部門應參照上市公司環境信息披露制度，逐步建立商業銀行的綠色信貸信息披露和統計制度，實現信息披露的標準化、透明化。另一方面，加大金融科技投入，搭建與發改委、環保局等政府相關部門的環保數據信息共享平臺，實現企業環境信息數據的實時共享。

三是完善第三方環境評估機制。引進、培育一批具有專業資格的第三方環境評估公司，對涉及重大環境與社會風險的授信，明確要求商業銀行引入第三方評估機構開展專業化評估，確保對環境信息評估公開、公正、準確。同時，要把專業評估報告作為商業銀行綠色信貸發放的必備前置條件。

四是強化綠色信貸執行監督檢查力度。制定配套監管制度，優化商業銀行綠色信貸考核指標，進一步強化金融機構對待綠色信貸的紅線意識，同時加大對商業銀行執行綠色信貸標準的執法檢查力度，從嚴處罰違規行為。鼓勵銀行業機構健全自我約束與內控機制，定期開展實施綠色信貸內部自評與自查自糾活動，形成綠色信貸政策實施的內部治理長效機制。

五是健全信貸激勵和風險補償機制。對于因配合國家環保政策調整而實施信貸壓降、退出等導致的信貸風險，建議由政府應給予適當補償，或通過財政幫扶手段支持金融機構快速處置風險貸款，促進信貸資源的重新配置。同時，金融機構應增強對環保政策的敏感性與預判能力，提高貸后監測與分析能力，嚴控貸后風險管理，適時把握退出時機，最大程度地規避因配合執行環保政策帶來的信貸風險。

作者單位：中國人民銀行蚌埠市中心支行