淺析園區的產業鏈金融服務

趙新濤

摘要：進入新時代，園區發展戰略已成為當下中國，經濟供給側調整及企業端轉型升級的重要載體，然而園區在招商引資中發現，中小企業融資困難，已經嚴重制約其進入園區，進而影響園區產業鏈生態環境的營造，尤其是當下，如何做好園區、企業、金融三者之間的有序融合成為關鍵點，這對提升園區和企業高質量發展至關重要，甚至會阻礙可持續園區生態圈的形成。本文結合保集e智谷園區實際，立足園區的產業鏈金融服務，就如何破解園區中小企業融資服務瓶頸問題進行剖析。

關鍵詞：保集e智谷;產業鏈金融;服務瓶頸

0引言

保集e智谷園區處于上海機器人產業園區的腹地，是上海市政府2006年批復，已升級整合為市級機器人主題園區，列入上海市104地塊的生產性服務業園區，2012年經上海市經濟與信息化委員會批復，正式更名為上海機器人產業園區，并成功納入上海張江高新自貿區的寶山園，園區試點總占地面積3.09平方公里，規劃用地4635畝;2018年，園區產值200多億元，納稅額2 億多元，目前，已初步形成了智能制造、機器人產業和生產性服務業集群，然而，在產業鏈招商引資中，企業融資困難嚴重制約中小企業入園，急需要解決這個服務瓶頸，對園區謀求“做大做強”產業生態圈有至關重要的價值。

1.??? 產業鏈金融服務內涵

1.1? 產業鏈金融服務

一般地，產業鏈金融服務是圍繞金融服務，聚集產業鏈上相關的企業組團在一起，形成金融共同體，整體融資，降低風險，并打包提供系列綜合金融服務的解決方案。總之，產業鏈金融的基礎是研究產業鏈，圍繞園區龍頭企業和配套企業，從研發開發、原材料采購、生產加工、營銷渠道以及產品與服務，整合產業鏈上的資金流、信息流、價值流、流通流，形成一個整體的功能產業鏈條。這個鏈條不僅惠及生產鏈、信息鏈，更重要是資金鏈和價值鏈，可以給各方帶來收益，從而實現從生產到消費，從信息到價值創造的增值過程。

1.2? 產業鏈金融服務主體

傳統上，供應鏈金融研究的重心在物流產業，從產業角度研究較少。這種局面制約產業鏈金融服務的效力，隨著市場主體競爭加劇，當下如何發揮產業鏈金融服務價值最大化，需要厘清產業鏈金融服務的四類主體：

（1）需求主體，比如主題園區上的相關企業，如關聯的龍頭企業和輔助企業;（2）供給主體，如金融機構和商業銀行;（3）監管主體，市場監督和信用監管;（4）承載主體，如產業園區、平臺公司及第三方擔保機構等等。

產業鏈中，需求主體處于核心地位，正是這種需要才產生產業鏈條，它在產業鏈金融服務中起到核心、龍頭、統領和控制作用，可擔任信用支持和擔保主體，從而為鏈條上節點企業去賦能。可見，處理好園區、企業、金融關系，通過園區這個平臺打通園區產業鏈進行融資服務，可提升企業的授信和擔保能力，同時也對中小企業提供監管和保障能力，從而實現園區“多贏”。

1.3? 國內外發展現狀

隨著全球一體化和命運共同體深入發展，互聯網、物聯網和智能技術提高，在國外，產業鏈金融模式日益完善和穩定，最近，產業鏈金融服務在知名園區與國內市場中得到不斷優化和突破，比如“亞洲基礎設施投資銀行”，針對亞洲中小國家專項提供——基礎設施建設資金，便于用促進區域內建設互通互聯和金融一體化，縮小信息不對稱，去除中介交易成本，中國是這個鏈條的核心國，以國家信用為亞洲其他中小國家提供金融服務;國內方面，深圳發展銀行在向園區中小企業的貨物和票據業務上，提出“1+X金融服務包”，旨在運用產業集聚的伙伴關系，圍繞龍頭企業進行信用授權，引入上、下游企業的各種信用服務中，為產業鏈上企業提供整體金融服務。這種捆綁融資大大解決產業鏈中小企業融資困難問題。

2.??? 中小企業產業鏈融資模式

2.1? 應收賬款模式

在現實交易中，龍頭企業作為產業鏈上的龍頭，可以要求上游企業先發貨，盡量托付債務，利用其他企業的現金流資金，從而提升自身現金流能力。如果龍頭企業能考慮在應收賬款中進行調整，將緩解關聯中小企業資金問題。應收賬款的模式，其融資方式主要是質押和保理，中小企業資金流大多數困在應收賬款上，通過質押形式獲得資金來源，從而獲得預期現金流的轉化，大大緩沖企業因應收賬款堆積導致的現金流不足的問題。

2.2? 預付賬款融資

在產業鏈金融中，預付賬款模式較為普遍，其上游企業需要向下游企業提前支付貨款，而下游企業向銀行申請資金，去支付上游企業預付賬款;當交納一定保證金后，銀行將全額貨款給賣方，賣方出具抵押物，之后買方再次向銀行追加保證金，銀行分批釋放款項，從而減輕企業資金周轉問題，間接減輕企業資金壓力。

2.3? 存貨融資

針對生產型企業，采購期和銷售期不一致，企業有定量的存貨來保障生產正常進行，但是采購大量的產品和庫存的商品，占據企業運營資金，導致資金能力下降，這種情況下，將以企業自身的庫存商品作為質押，向金融機構獲取融資服務，使企業以較低的融資成本獲得貸款，提供資金效率和周轉率，從而提供企業資金運營效率。

3.??? 園區產業鏈金融服務的可研分析

3.1? 完備的產業鏈和配套企業

完備的產業鏈是產業鏈金融的前置條件，如果沒有這個基礎支撐，產業鏈金融將不復存在，所以，完備的產業鏈和配套企業是園區首先必備要素，園區內基本形成產業聚集，形成機器人產業集群，從研發、生產、測試、應用、教學、配套、銷售等完善的上中下游產業鏈，相關企業即合作又競爭的關系，這種良好的金融融資環境，這種互補作用促使產業鏈金融服務效率最大化。

3.2? 優質的龍頭企業

金融信用體系的關鍵點是龍頭企業，成為整個產業鏈金融的支撐點，它是產業鏈金融服務的起點，園區沒有這種強大的龍頭企業帶動，一方面不可能有這種產業鏈優勢，另一方面不能形成大量配套企業聚集，金融機構不會來提供金融服務，所以，核心前提是園區必須有強大的龍頭企業。

3.3? 保集e智谷園區應用的可行性

從宏觀環境上，上海作為長江三角經濟一體化融合發展點，并升級為國家戰略。領導人曾多次強調：智能制造是中國制造業創新可持續發展的主要方向，是我國制造業轉型升級的主要途徑，圍繞著制造業高質量產業發展的核心目標。上海正不斷追求卓越的全球城市競爭，建設創新之城、人文之城和生態之城，其產業鏈金融環境較好。

微觀環境上，保集e智谷園區正好承接上海智能制造示范區重任，完全符合“產業高質量發展”“智能制造承載區”、又符合“智造強市”的戰略功能。至今，保集e智谷園區一直秉承“智能”、“制造”“、生態，力爭成為上海智能制造產業園區示范園，引入付能士、發那科等龍頭企業，引入上海電氣、復旦智能生物等輔助配套企業，在一定程度上具備龍頭企業和配套企業的前提條件。

產業氛圍上，目前，為入住中小企業提供各類金融扶持的政策，尤其扶持中小企業健康的發展，比如信用貸、分期付款、房屋抵押貸、產業基金、股權融資、孵化資金、租金貸款等形式對中小企業提供融資服務，能夠幫助孵化及初創企業入駐并提高成交率，破解企業的后顧之憂。這些氛圍為產業鏈金融服務開展提供很好的鋪墊。

4.??? 結語

近年來，我國戰略性新興產業快速發展，尤其是智能制造、5G信息技術、新材料新技術、高端裝備制造、現代服務業、智慧金融等領域，同時也是上海優先發展的產業，這些產業為園區的產業鏈金融服務給園區招商引資帶來重要機遇，不僅解決保集e智谷內中小企業資金問題，也為園區金融服務創新提供一個維度，充分發揮園區、企業、金融多方的優勢資源，破解園區發展的路徑，園區產業鏈金融作為解決企業資金的一個模式，在保集e智谷園區具有得天獨厚的優勢，作為研討的對象，分析三個融資模式，以及在園區應用場景可研分析，對其他園區產業鏈金融服務創新具有借鑒意義和參考價值。

參考文獻：

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[2]?? 曹宇.工業園區的供應鏈金融服務研究碩士論文[D].2012.

[3]?? 苗迪.《大學生論文聯合庫》-2016.