對河北省民營企業融資問題調查研究

高天雄 張瀚文

摘要：隨著改革開放的不斷加深，河北省民營企業的發展速度和發展規模在不斷提高。截止至2019年年底，河北省民營企業數目達346.9萬，營業收入高達10萬億元，全年民營經濟實現增加值24105.4億元，占全省GDP總量的68.7%，提供就業崗位超過2000萬。但仍有部分企業面臨信譽低、風險高、借款難的金融問題。

關鍵詞：河北?。好駹I企業;融資：信貸

一、引言

近年以來，河北省經濟增長迅速，民營企業在中起到了不可或缺的作用。因此推動河北省內部的民營企業的快速發展成為一個重要決策。但是河北省民營企業在規模、結構、方式等方面都遠遠落后于其競爭企業，究其根本主要是由于民營企業在融資方面遇到的一些問題。

二、研究背景

（一）民營企業存在較大融資缺口

從民營企業融資需求與融資用途來看，九成以上的民營企業都有其不同融資需求，而通過融資進入企業的資產主要被用于購買原材料來進行企業的生產。絕大多數企業要進行外源性融資，在進行過外源性融資的企業中，幾乎所有的企業都使用了銀行貸款的方式，通過發行債券、應收賬款及其他形式融資的企業占比很少。融資渠道的單一性又進一步擴大了民營企業的融資缺口，想要彌補缺口，傳統融資方式已無法發揮作用。民營企業對精準金融支持的呼聲逐漸強烈。

（二）金融機構存在轉型需求

目前金融機構普遍存在轉型需求。以銀行為例，在銀行對于企業的貸款中，貸款利率高于9%的企業僅占7%，這代表相對于民間融資，銀行貸款是一個更好的選擇，銀行貸款依舊存在一定優勢。但是，目前由于國內外各種因素的干擾，以及國家經濟整體轉型升級浪潮的推動下，金融行業轉型升級也迫在眉睫。例如，浦發銀行所開展的API BANK及無界開放銀行業務，O2O網聚生態圈平臺建設等，都是銀行業應對轉型浪潮的策略。而隨著經濟結構的進一步調整，精準金融也逐漸進入銀行等金融機構的視線。利用金融精準化降低成本、提高效率、改善服務質量，也是金融機構轉型升級所探索的一條重要道路。

（三）政策支持

河北省政府的相關部門和監管機構不斷引導各金融機構利用相關政策來加強對民營企業的貸款力度，和對不同的民營企業進行精準融資，并積極組織各銀行和企業搭建銀企對接平臺。

三、河北省企業內部現狀

（一）民營企業的生產經營情況

大部分民營企業的生產經營具有以下情況：1、經營風險高。民營企業前期發展生產規模小，門檻低，行業間競爭嚴重。很多企業缺乏對自身長期規劃，缺乏長期目標和產品本身的附加值低等一些問題。2、缺乏抵押物。目前大部分銀行都采用抵押實物的方法來對企業進行融資服務，然而一部分企業屬于勞動密集型企業，即企業內部的技術裝備程度較低，而勞動力需求量比較大的工業企業，缺乏可以作為銀行抵押物的固定資產。還有一部分民營企業屬于初創型企業，處于企業發展的初期，同樣缺乏固定資產來充當抵押物。3、信息不透明。很大一部分民營企業為家族企業，企業的各種信息是內部化的，并未建立完善的財務審核制度，企業本身的財務狀況缺乏透明度。

（二）民營企業的管理情況

企業的管理方式落后，經營業績不穩定，企業風險較大。并且相當一部分民營企業具有明顯的血緣、親緣和地緣的特點，這主要集中于中小型民營企業，而中小型民營企業正是需要大量資金來進行其自身的擴展發育。但這些企業內部產權界限模糊，在管理上明顯具有家族化的趨勢。且企業內部的會計核算人員素質偏低，或者由于企業領導者集權現象嚴重，使會計核算、監督兩項重要職能無法發揮其正常作用，導致中小型企業提供的報表缺乏真實性、可靠性。

（三）民營企業的信用擔保情況

1.??? 誠信觀念與信用監督體制的缺失

在河北省內部，甚至全國范圍內，都有不少信用良好的企業，但是從整體上看，依然還存在著不少問題，部分企業誠信觀念意識缺乏，不看中失信帶來的風險問題，只想抓住眼前利益。我省需要樹立一種誠信制度，堅強企業內部的監督管理機制，采取一些措施來增加企業失信的成本。

2.??? 擔保人才與隊伍的專業水平較低

擔保行業需要大量擁有豐富經驗的復合型人才，但相關人才的缺失，和行業的盲目擴招，導致擔保行業的隊伍魚龍混雜，參與擔保的隊伍的專業水平相對較低。目前擔保人才與專業團隊嚴重匱乏，導致我國的擔保業的發展受到了一定限制，發展受阻，難以獲得突破性發展。

3.??? 風險分散機制不健全

企業制度規范的缺乏和信用擔保機構自身的實力較弱，使得相當一部分民營企業在風險分攤方面一直處于弱勢地位，造成企業不敢貸款的問題。

4.??? 資金補償機制不完善

擔保機構的創立需要大量的資金支持并且擁有長期穩定的資金來源，一旦缺少資金就立即會對擔保機構的生存造成極大的影響，根本無法為民營企業提供有效的擔保服務。

四、調查結果

（一）民營企業融資存在的問題1.融資渠道不暢

目前為止，民營企業的主要融資渠道依舊是傳統的內源和外源兩種融資方式。所謂內源融資就是指通過企業將日常經營活動獲得的營業利潤轉化為自身運營的資本。而外源融資主要指的是企業通過出讓債權或股權，從外部獲得資金的一種融資方式。

雖然兩種基本融資方式在很長一段時間內為民營企業融資起到了極大的作用，但是隨著經濟社會的飛速發展，傳統的融資方式也出現了許多問題。具體表現為：銀行等外部融資機構審核過于繁瑣，不適應企業快速發展的需要;民營企業擔保體系較為單一，相關體系也出現了不足。

2.??? 融資成本較高

民營企業作為非公有制經濟的一部分，在融資市場上具有先天不足。具體表現在與公有制企業在融資利率方面的差異，在相同的條件下，民營企業往往需要支付比公有制企業更多的利息。同時，現在以銀行為代表的大型金融機構往往對民營企業借貸具有較為嚴格的資格審核條件，這無疑增加了民營企業的擔保成本。同時，由于正規金融機構審核過程的繁瑣，許多民營企業為快速獲得資金以解燃眉之急，往往會選擇高利貸來獲得資金。這也增加了民營企業的融資成本。

3.??? 融資風險較大

民營企業的經營極度依賴市場，而且規模普遍較小，實力普遍較弱，這就導致了民營企業融資具有較大的風險。民營企業的融資風險具體表現為：第一，一但民營企業在日常經營種遇到不可抗力原因導致市場暫時封閉，這就會導致民營企業暫時無法盈利，加大了民營資金鏈熔斷的風險。第二，民營企業的經營規模也較小，相對于同行業的國有企業在融資方面具有劣勢。這使絕大多數民營企業難以得到較為優惠的融資政策，這也加大了民營企業的融資風險。

（二）民營企業融資困難的原因

1.??? 民營企業無法滿足融資機構的資質要求

由于某些民營企業處于起步階段，因此缺乏一定的抵押物來向銀行抵押擔保。而以銀行為代表的某些金融機構出于降低風險的考慮，也往往因此而選擇減少對該類企業的貸款。

2.??? 民營企業自身財務管理水平有限

民營企業自身規模不一，實力也參差不齊，財務管理水平也有較大差距。有些企業由于自身專業能力不足，管理水平有限，往往會出現賬目混亂，資金流失，信息不完整等狀況。許多金融機構由于此原因往往會選擇提高民營企業的融資門檻，來規避風險。

3.??? 資本市場存在缺陷

民營企業發展時間較短，資本市場的發展尚不完善。民營企業的融資方式較為有限，融資渠道不暢。民營企業的融資渠道較為傳統，而且缺乏政府統一的宏觀調控，資本市場波動較大，缺乏穩定性。

五、解決方法

根據我們的調查研究，我們總結了許多導致民營企業融資困難的現象和原因。要想解決民營企業融資難的問題，我們必須要立足民營企業的融資需求，將融資服務精準化，打造精準的金融服務支持。只有這樣才能最大程度上釋放民營企業的經濟活力，使民營企業煥發活力。具體的解決方法有以下幾點：

（一）利用大數據具體分析企業類型

由于民營企業自身具有的多樣性的特征，面對民營企業的具體融資方案應該精準化，多樣化。我們可以按照民營企業的業務范圍、盈利能力、發展前途等標準將民營企業劃分為創新型企業、傳統型企業、高端企業以及低端企業四種類型，進而根據不同類型的企業出臺相應的融資政策。將企業分門別類，既能降低銀行等融資機構的風險，又能滿足新型的民營企業的融資需求，還有利于新舊產業動能的轉換。同時，人工智能、大數據等科學技術的使用，也能大大降低民營企業的報備難度，也可以減少融資機構的工作量，從而同時降低雙方的成本，簡化流程。

（二）優化融資渠道，提高服務效率

融資機構與民營企業本質上是服務與被服務的關系，但是由于民營企業往往表現為規模小，體量不足，盈利能力有限，融資機構往往會忽視民營企業的融資需求，轉而優先處理大型國營企業的融資業務。為了更好的滿足民營企業的融資需求，融資機構可以通過開設民營企業融資綠色通道，為先進的民營企業優先提供融資服務。同時，還可以通過利用高新科技如：大數據、人工智能等提高融資機構的服務效率，這也有助于間接的解決民營企業融資困難的問題。

（三）與民營企業開展深度合作

傳統的金融機構往往與民營企業的聯系不強，難以把控民營企業金融缺口的實時信息，也不利于金融機構降低風險。為了更好的服務民營經濟，同時降低運營風險，金融機構應該與民營企業實時交流營運信息，具體包括盈利情況、市場行情、發展預期等。與民營企業保持信息交流，有利于實時把控民營企業在運營中的各種情況，從而為精準制定融資政策，把握融資風險提供了重要基礎。同時也有利于更好的解決民營企業的融資難題，降低融資風險，拓寬融資渠道，優化融資體驗。

（四）提高技術水平，構建精準金融服務平臺

先進的科技是實現精準金融服務的基礎條件，要廣泛利用諸如大數據、人工智能、互聯網、5G等高新科技。要想實現金融服務精準化，必須要具備一定的科技水平。金融機構要不斷提高運算能力以及軟硬件設施水平，來為實現對民營經濟的精準金融支持創造條件。同時，不斷提高科技水平也有利于實現金融機構的轉型升級。金融機構構建相對完善的金融服務平臺，能夠提高服務能力，進而解決民營企業融資難的癥結。

參考文獻：

[1]陳寧.浦發探索與實踐——打造一流數字生態銀行[J].商訊，2020[2]楊依.中國民營企業融資問題及對策探析[J].現代商業，2020

[3]胡恒松.中國民營企業融資難融資貴問題研究[J].區域經濟評論，2019