上市公司扶貧社會責任的履行及其優化

楊亞西 徐鈺 趙玉云

摘 要：以2016年至2018年A股上市公司為樣本，利用其對外披露的精準扶貧信息，從參與扶貧的公司數量、資金投入、行業與地區分布、扶貧的形式與成效、扶貧信息披露等方面對上市公司扶貧社會責任的履行情況進行統計分析。結果表明，參與精準扶貧的上市公司數量逐年增加，投入金額數量在波動中成倍增長，行業和地區分布比較廣泛，產業扶貧為主要形式，減貧力度大、見效迅速、帶動效果顯著。進一步提升上市公司扶貧效果，應盡快建立上市公司扶貧工作統計報告的官方渠道，健全扶貧激勵機制，引導參與度低的行業加大扶貧參與力度。

關鍵詞：上市公司扶貧 企業社會責任 “萬企幫萬村”

2015年10月，全國工商聯、國務院扶貧辦、中國光彩會聯合啟動了“萬企幫萬村”精準扶貧行動。我國企業響應國家號召，積極履行扶貧社會責任，有效緩解了政府扶貧的資金壓力，幫助貧困人口走上脫貧致富之路。但即使在2020年打贏脫貧攻堅戰、全面建成小康社會后，我國依然存在更高標準貧困線下的相對貧困人口。因此，無論是目前消除絕對貧困，還是未來減少相對貧困，產業扶貧都是扶貧的根本之策，企業則是產業扶貧中不可或缺的關鍵力量。上市公司作為各行各業的領軍企業，在扶貧中更應該發揮先鋒模范的帶頭作用，體現新時代中國企業的社會責任和擔當。因此，了解上市公司參與扶貧的現狀，發現存在的問題并探討對策，將有助于激勵更多企業參與扶貧，實現中國特色扶貧開發事業的可持續發展。本文將利用A股上市公司披露的2016至2018年年度報告等資料，分析我國上市公司精準扶貧社會責任的履行情況。

一、上市公司精準扶貧社會責任的履行情況

（一）扶貧上市公司的數量及投入

由表1可知，2018年參與精準扶貧的上市公司有1238家，比2016年、2017年分別增加了583、280家;上市公司的投入總金額也在成倍增長，2018年度突破了700億元。上市公司扶貧投入的物資金額在三年中波動較大，2017年出現激增，2018年卻減少至6.62億元。但扶貧資金連續三年穩定增長。總體來看，上市公司精準扶貧的參與度在逐年提升，扶貧投入規模也在逐步擴大，這是我國上市公司積極響應國家政策、回饋社會和人民的社會責任意識的良好體現。

（二）扶貧上市公司的行業分布

本文按照證監會的行業標準對參與精準扶貧的上市公司進?行劃分，剔除了參與精準扶貧的企業數連續三年為零的居民服務、修理和其他服務業這三類行業。如表2所示，各行業參與精準扶貧的上市公司數量穩定且呈逐年上升趨勢。其中制造業參與扶貧的數量連續三年排名第一，約占扶貧上市公司總數的一半，其次是金融業。與此同時，金融、建筑、房地產等行業的扶貧投入規模持續成倍增長。尤其是金融業的扶貧總投入在2016、2018年位列第一，制造業的扶貧總投入略低，在2016、2018年位列第二，但在2017年躍居第一。而綜合、教育、科學研究和技術服務業連續三年的扶貧總投入和扶貧投入平均數均很低。金融業和制造業扶貧的力度大，主要原因在于：①金融業的利潤率和市值均遠高于非金融業。2018年金融業利潤率達到21.01%，高于其他行業，且中國上市公司500強中，金融業總市值以14.77萬億元、占比29.92%居行業首位。實力雄厚的金融業在精準扶貧投入方面自然遠超其他行業。②制造業對GDP的貢獻高且上市公司數量多。2016至2018年制造業占GDP比重分別為28.96%、29.3%、29.41%，占據國民經濟的主體地位，且A股上市公司中近63%屬于制造業。

（三）扶貧上市公司的地區分布

本文根據上市公司的注冊地并結合國家統計局對我國經濟區域的劃分標準，統計了扶貧上市公司的地區分布。如表3所示，絕大多數地區的上市公司投入的扶貧資金都在逐年上升，東部地區居首位，體現了東部地區的上市公司積極響應國家關于加強東西部扶貧協作的號召，廣泛參與西部扶貧，較好地履行了先富幫后富的社會責任。西部地區的投入位于第二。這是由于西部省份的脫貧任務艱巨，脫貧攻堅是當地政府的頭等大事，本地企業積極配合政府，投身扶貧事業，回報社會。大多數省份參與扶貧的上市公司數量逐年增加，廣東省連續三年排在首位。廣西、青海扶貧上市公司數量不增反減，主要原因在于個別上市公司因盈利能力不足而退出資本市場。

（四）上市公司精準扶貧的形式

如表4所示，上市公司精準扶貧形式以產業發展脫貧為主。無論是公司數量、投入總額還是投入的平均水平，產業發展脫貧遠高于其他扶貧形式。主要原因是國家倡導“授之以漁”的扶貧之本，出臺了鼓勵企業參與產業扶貧的優惠政策，上市公司積極回應，加大了對貧困地區產業發展的投入，扶貧方式由早期“輸血式”為主逐漸轉變為“造血式”。

（五）上市公司精準扶貧的成效

表5顯示，截止2018年，建檔立卡貧困人口脫貧數三年累計超過141萬，其中產業發展占比54.47%，且扶貧投資項目共計459279項。教育扶貧資助的貧困學生人數在2018年達到61萬余人，比2017年增加31萬余人。兜底保障與社會扶貧幫助的“三留守”人員、貧困殘疾人數無大幅度變化，但轉移就業與易地搬遷幫助建檔立卡貧困戶實現就業的人數自2017年起銳增，達到160多萬，2018年更是突破了300萬。這說明產業發展脫貧、教育扶貧和轉移就業與易地搬遷脫貧的減貧力度大、見效迅速、帶動效果顯著。

（六）上市公司扶貧信息披露

上市公司采用年度報告、半年度報告、臨時報告、社會責任報告、公告等披露扶貧信息，并以年度報告為主。從由表6可知，每年提出后續扶貧計劃的上市公司數量逐年增加，占比都在85%以上。其中東部地區的上市公司由于基數大，其提出的后續扶貧計劃占一半以上，且增長速度較快。這說明絕大多數上市公司對于精準扶貧工作做到了持續的努力和后期的跟進，扶貧工作不再是國家號召之下的短期行為，而已成為這些公司長期踐行的社會責任。

二、上市公司精準扶貧存在的問題

（一）扶貧信息缺乏官方統計

國家未對上市公司精準扶貧數據進行結構化整合并向社會公布。比如，統計局網站沒有統計企業歷年扶貧投入金額、參與數量、幫扶人數等;證監會網站未公布上市公司參與扶貧的信息，且滬深交易所按照各自市場分別報告上市公司精準扶貧的年度總結，信息分散、形式不統一。另外，《關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》中要求各行業協會定期對扶貧成效進行考核評估，并統一發布調查報告。但沒有任何行業協會制定相關的考核評估制度。僅靠上市公司單方面披露扶貧信息，會導致數據單向溝通、信息零散，加大市場整理、研究上市公司扶貧數據的工作量和難度，難以形成全面、權威的統計信息。

（二）個別上市公司社會責任意識薄弱

一方面，部分上市公司未參與精準扶貧，而參與精準扶貧的一些上市公司的扶貧持續度不夠，往往在第二年或第三年就中斷扶貧。另一方面，少數上市公司沒有統籌協調精準扶貧與自身發展。扶貧僅僅是做表面工作、走形式主義，沒有結合公司自身經營特點與優勢、戰略發展規劃等進行長遠謀劃。

（三）個別行業扶貧策略脫離國家扶貧根本

如前所述，科學研究與技術服務業上市公司大多采用捐款、購買農產品、建設公共基礎設施項目等“輸血式”援助，忽視產業發展、教育脫貧的“造血式”扶貧。這脫離了國家“授之以漁”的扶貧根本，只能幫助貧困地區暫時脫貧，扶貧成效不可持續。

三、優化建議

（一）建立上市公司扶貧工作統計報告的官方渠道

一方面，綜合考慮扶貧的力度、形式、成效、后續安排等，由國家制定統一的企業扶貧考核指標。另一方面，由國家扶貧開發領導小組等相關部門安排統計并定期公告，匯總上市公司參與精準扶貧的詳細情況，包括各種扶貧形式的投入、不同地區和不同行業的扶貧分布、優秀的扶貧案例（含非上市企業）、扶貧工作的缺席名單等。

（二）健全對上市公司參與扶貧的有效激勵

目前國家激勵企業扶貧的優惠政策主要涵蓋無償捐贈的稅前扣除、扶貧項目的補貼、貸款貼息及稅費減免等。除此之外，還應針對上市公司制定扶貧專項政策。如成立上市公司扶貧研究小組，針對因資金流轉困難而難以繼續扶貧的上市公司，提出對策，引導上市公司之間的合作互助，緩解其資金壓力并帶動其扶貧腳步;銀行等金融機構對上年度扶貧投入較大而本年度資金周轉不佳的上市公司，應適當延長其還款期限或下調貸款利率。

（三）扶貧參與度低的行業應該建立扶貧合作機制

租賃和商務服務業、科學技術和研究服務業、教育業的上市公司參與精準扶貧的數量和投入的扶貧資源與其它行業差距很大。這些行業之間可以建立合作機制，發揮自身優勢，整合扶貧資源。比如，教育業可同租賃和商務服務業中的廣告業上市公司聯合，發揮后者營銷傳播、品牌公信等優勢，幫助教育業上市公司進行教育脫貧、開展教學講座的宣傳，提高這些上市公司教育扶貧的參與力度。另外，這類行業還可與扶貧力度大的行業合作。比如，科學技術和研究服務業上市公司擁有技術研發等優勢，建筑業擁有雄厚資金實力、豐富工程經驗等優勢。二者合作扶貧，發揮各自優勢，不僅能提升科學技術和研究服務業的整體扶貧力度，還可以優化建筑業的扶貧模式、提高其扶貧效率。

（四）支持成立第三方評估機構

獨立第三方評估機構不同于國家為開展脫貧摘帽縣抽查工作而公開招投標遴選的第三方評估機構。它們主要是對我國上市公司精準扶貧工作進行全方位評估并定期反饋。通過對貧困脫貧縣的實地考察、對扶貧上市公司調研取證等方法，研究分析上市公司扶貧投入與實現脫貧成效之間相關性;根據國家制定的扶貧考核指標客觀公正地評價上市公司的扶貧工作;根據評價結果為上市公司提供扶貧咨詢服務，最大化企業的扶貧效益;并為上市公司扶貧信息披露提出優化建議，以增強投資者對企業文化、社會責任和投資前景的了解。

參考文獻：

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[4]上海證券交易所.關于進一步完善上市公司扶貧工作信息披露的通知[EB/OL].http：//www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/conference/c/c_20161230_4223294.shtml，2016-12-30

[5]周松林，王興亮.滬深交易所完善上市公司扶貧信息披露[N].中國證券報，2016-12-31（A02）

〔本文系重慶郵電大學社會科學基金項目“全面小康后推進企業履行扶貧社會責任的長效機制研究”（項目編號：K2020-80）階段性成果。〕

〔楊亞西（通訊作者）、徐鈺，重慶郵電大學經濟管理學院。趙玉云，廈門國投節能有限公司〕