我國藝術(shù)品金融化的發(fā)展條件

摘要：改革開放40年以來，我國經(jīng)濟高速發(fā)展，人民收入水平不斷提高，隨之提高的是日益增長的審美需求和投資需求，藝術(shù)品投資逐漸成為投資新方向。正如世界各地藝術(shù)品市場發(fā)展經(jīng)驗所示，藝術(shù)品市場的規(guī)模和成熟度往往受資本參與的左右，隨著資本逐漸進入我國藝術(shù)品市場，藝術(shù)品金融化發(fā)展進程漸漸引起熱議。本文對我國藝術(shù)品金融化的發(fā)展條件進行了簡要分析。

關(guān)鍵詞：藝術(shù)品;金融化;創(chuàng)新

中圖分類號：F832;J124 文獻標(biāo)識碼：A? 文章編號：1005-5312（2020）26-0021-02? DOI：10.12228/j.issn.1005-5312.2020.26.014

一、引言

投資藝術(shù)品意味著通過金融的方式，將藝術(shù)品轉(zhuǎn)化為如證券、房地產(chǎn)一樣的資產(chǎn)，成為資本介入藝術(shù)品市場、促使藝術(shù)品金融化的形式①。藝術(shù)品金融化使藝術(shù)品不僅具有文化意義，同時具備了經(jīng)濟意義，其功能從單純的審美功能轉(zhuǎn)變?yōu)榻灰咨唐?，并最終具備資產(chǎn)功能，甚至成為金融工具。

二、我國藝術(shù)品金融化的現(xiàn)狀及前景

藝術(shù)、股票和房地產(chǎn)是國際上三大主要投資領(lǐng)域。西方銀行早已將藝術(shù)品投資作為避免金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險的主要手段。幾個世紀(jì)以來，西方國家藝術(shù)與金融資本的融合已相對成熟，也成為各類藝術(shù)創(chuàng)作的金融支持手段。

中國是文明古國，中華藝術(shù)文化源遠流長，但中國藝術(shù)品金融化仍然道阻且長，不過隨著經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，積極因素也隨之出現(xiàn)。2010年，中宣部、文化部和人民銀行共同發(fā)布《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見文件》，指出金融部門應(yīng)大力促進金融和文化產(chǎn)業(yè)的融合、創(chuàng)新和開發(fā)符合其特征的金融產(chǎn)品②。這一政策的發(fā)布推動了藝術(shù)品金融化的進程，也為金融行業(yè)注入了新的動力。根據(jù)胡潤與雅昌聯(lián)合發(fā)布的《2019中國高凈值人群藝術(shù)品投資白皮書》，2018年三大藝術(shù)品拍賣市場為美國、中國和英國，三大市場總份額占比超過八成。其中，中國以29%的市場份額位列第二。這些數(shù)據(jù)表明，我國藝術(shù)品正逐步實現(xiàn)與金融行業(yè)融合，藝術(shù)品金融化前景令人鼓舞。

三、我國藝術(shù)品金融化存在的問題

過去，一些地方政府曾在藝術(shù)品金融化方向有過一定程度嘗試，但由于藝術(shù)品的流動、定價、公眾意識和政府管理都受到不同程度的制約，國家金融機構(gòu)暫時未能廣泛進入藝術(shù)品投資市場，一定程度上影響了我國藝術(shù)品金融化進程。

（一）估值風(fēng)險

首先是藝術(shù)品的市場估值問題。由于藝術(shù)品的價值衡量標(biāo)準(zhǔn)取決于其藝術(shù)價值、文化價值，同時也受時代特征及政治文化等因素影響，評估標(biāo)準(zhǔn)比一般金融產(chǎn)品的評估標(biāo)準(zhǔn)更加復(fù)雜，且具有一定風(fēng)險性③。目前我國在藝術(shù)品估值方面缺乏權(quán)威公正的機構(gòu)，估值風(fēng)險已成為金融行業(yè)進入藝術(shù)領(lǐng)域的障礙，也是短期無法解決的問題。

（二）鑒定風(fēng)險

其次是藝術(shù)品的真?zhèn)舞b定問題。根據(jù)《2019中國高凈值人群藝術(shù)品投資白皮書》，“藝術(shù)品自身的贗品風(fēng)險”是投資者在購買藝術(shù)品時最關(guān)注的風(fēng)險問題，占據(jù)所有投資者關(guān)注問題的43.3%。這充分說明藝術(shù)品的真?zhèn)舞b定問題是藝術(shù)品金融化進程上亟需解決的重要問題。一個經(jīng)典案例就是1994年的北魏陶俑事件，一批在北京潘家園舊貨交易市場發(fā)現(xiàn)的北魏陶俑，經(jīng)國家博物館專家和頂尖考古學(xué)家鑒定為北魏時期的珍貴文物，并推測是河南省被盜掘的北魏大墓陪葬品，于是對這批文物申請撥款收回。然而在這之后，同類文物不斷出現(xiàn)在北京古董市場，國家文物局成立特別小組調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，這批“文物”均為贗品。

（三）金融風(fēng)險

最后是藝術(shù)品金融化后帶來的金融風(fēng)險。2011年，“金縷玉衣”大案在金融圈和藝術(shù)品圈引起軒然大波。商人謝根榮偽造兩件“金縷玉衣”并聲稱其價值24億，同時收買數(shù)位頂級文物鑒定師出具評估意見，后用鑒定結(jié)果騙取銀行高額貸款。這樣的案例提示藝術(shù)品金融化進程要時刻關(guān)注金融風(fēng)險，避免對國家和企業(yè)造成損失。

四、藝術(shù)品金融化的創(chuàng)新對策

藝術(shù)品金融化不僅能滿足人們對社會資本投資的需求，還能滿足人民日益增長的文化和精神需求。從這個角度看，藝術(shù)品金融化也是藝術(shù)品市場發(fā)展的必然趨勢之一。要解決我國藝術(shù)品金融化進程中存在的真?zhèn)舞b定、市場定價以及國家或權(quán)威機構(gòu)的管理等問題，必須從以下幾個方面進行努力和嘗試。

（一）培養(yǎng)專業(yè)人才

相較于現(xiàn)代藝術(shù)品的主觀觀賞價值判定，文物藝術(shù)品仍然需要具有一定專業(yè)素養(yǎng)和道德水準(zhǔn)的人員來進行判定。盡管文物市場所謂的專家人數(shù)不斷增加，但多數(shù)評估人員缺乏嚴(yán)格的專業(yè)培訓(xùn)和學(xué)術(shù)造詣。對于藝術(shù)品鑒定領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的技能水平以及職業(yè)道德水平的培訓(xùn)還有待加強和完善，這也是我國藝術(shù)品金融化發(fā)展過程必須解決的問題。要順利實現(xiàn)藝術(shù)品金融化，就迫切需要相關(guān)部門提供政策、資金和機遇支持，創(chuàng)新培養(yǎng)兼具藝術(shù)品評估和金融專業(yè)知識、對藝術(shù)品市場敏感且掌握宏觀經(jīng)濟動態(tài)的復(fù)合型專業(yè)人才，這是我國藝術(shù)品金融化發(fā)展的先決條件。

（二）建立誠信自律機制

自律機制是金融機構(gòu)為保障自身及系統(tǒng)健康運營、防止出現(xiàn)金融危機，而在行業(yè)內(nèi)部建立的風(fēng)險管控、內(nèi)部監(jiān)督、稽核檢查等一系列的約束機制。同理而言，藝術(shù)品市場也可建立一定的誠信自律機制，約束市場上藝術(shù)品過度包裝、拍賣行假拍、專家虛報價格用以謀取利益等行為。當(dāng)前我國藝術(shù)品市場誠信和自律機制還不完善，同時藝術(shù)品信息披露也十分有限，藝術(shù)品市場良莠不齊，真?zhèn)嗡囆g(shù)品魚龍混雜，真正有價值的藝術(shù)品難以被發(fā)現(xiàn)和有效利用創(chuàng)造價值，這將嚴(yán)重影響我國藝術(shù)品金融化的發(fā)展進程。建立藝術(shù)品市場誠信和自律機制，將加快藝術(shù)品金融化前進的腳步，是實現(xiàn)我國藝術(shù)品金融化的必要條件之一。

（三）增強藝術(shù)品鑒定評估體系的權(quán)威性

當(dāng)前我國藝術(shù)品鑒定評估體系中缺乏科學(xué)權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)和完善的法律法規(guī)。對投資者而言，最重要的問題就是藝術(shù)品的鑒定和定價。國家鑒定機構(gòu)不對民間收藏品進行鑒定，而司法鑒定機構(gòu)也只接受法庭委托后的鑒定。從某種程度而言，我國藝術(shù)品市場并無權(quán)威的評估機制和體系，也缺乏權(quán)威公正的中立機構(gòu)，使得金融機構(gòu)難以量化藝術(shù)品價值，更無從談起規(guī)避金融風(fēng)險。

為了藝術(shù)品金融化的良性發(fā)展，應(yīng)督促市場上的古董行、畫廊、拍賣行、藝術(shù)服務(wù)公司和咨詢服務(wù)公司等建立一套完整的誠信和自律機制，建立全國統(tǒng)一的、受法律約束的藝術(shù)品登記與評估機構(gòu)，促成高效良性的藝術(shù)品供貨流通渠道，確保藝術(shù)品鑒定的準(zhǔn)確性、權(quán)威性，盡可能減少因藝術(shù)品價值評估偏差造成的各類風(fēng)險，為我國藝術(shù)品市場發(fā)展和藝術(shù)品金融化進程保駕護航。

五、結(jié)語

歷史經(jīng)驗表明，現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展歷程中，任何行業(yè)和市場一旦缺乏了金融投資，都難以實現(xiàn)真正的發(fā)展和繁榮。雖然目前我國藝術(shù)品金融化發(fā)展還存在諸多問題，但隨著相關(guān)政策制度的進一步完善、市場機制的逐步建立、專業(yè)人才的陸續(xù)涌現(xiàn)以及文化藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，上述問題終將得到有效解決④。讓藝術(shù)品展現(xiàn)其應(yīng)有的藝術(shù)價值和經(jīng)濟價值，使藝術(shù)品真正成為能夠在市場上流通起來的金融資產(chǎn)，才能從根本上實現(xiàn)我國藝術(shù)品金融化的發(fā)展。

注釋：

①高源.中國藝術(shù)品金融化問題研究[D].沈陽：魯迅美術(shù)學(xué)院，2019.

②楊寧.青州藝術(shù)品市場的發(fā)展特點與對策探究[J].齊魯藝苑，2020（02）：113-119.

③黃雋.強根固本：中國藝術(shù)品金融市場應(yīng)對之策[J].藝術(shù)市場，2020（01）：30-31.

④傅冰.供給側(cè)改革下的藝術(shù)品金融發(fā)展分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2019（04）：76-79.

作者簡介：何筱荷（1991—），女，漢族，北京人，助理經(jīng)濟師，從事銀行業(yè)，大學(xué)本科。