“一帶一路”背景下供應鏈金融的發展研究

摘 要：當前全球經濟發展較為緩慢，世界面臨的經濟問題越發嚴峻。中國“一帶一路”倡議的實施，為經濟開放合作打造了新格局，也為我國金融業發展提供了歷史性機遇，中國企業在“走出去”的同時，能夠積極地利用供應鏈金融解決鏈上企業融資問題。論述“一帶一路”背景下發展供應鏈金融的意義與供應鏈金融的未來發展方向，以期為供應鏈金融發展提供新視角。

關鍵詞：“一帶一路”;供應鏈金融;意義;發展方向

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）27-0048-02

一、供應鏈金融的定義

供應鏈金融（Supply Chain Financing，簡稱SCF）是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，按照不同供應鏈中行業特點和企業間的買賣關系，通過企業間的協作整合，以此謀求整體供應鏈最佳利潤的金融模式。

供應鏈金融可以看作是企業與整個行業協同解決問題的渠道，重點在整條供應鏈對于金融機構與整個行業的價值，從供應鏈上尋找整體供應鏈對于金融機構價值回報，而不是每個企業的單一價值回報。當今市場上仍存在很多資金短缺、難融資的企業，尤其是剛剛起步的中小型企業，需要通過融資來克服剛進入市場因資金短缺帶來的沖擊。此時，供應鏈金融的介入能為中小型企業注入適當的資金進行周轉，盤活企業和整條供應鏈，影響著供應鏈上每個企業和總鏈的收益。

二、“一帶一路”倡議帶來的機遇

當前全球經濟發展乏力，中國面臨前所未有的挑戰和機遇，“一帶一路”倡議應運而生。至2019年，已有上百個國家和國際組織經濟響應并參與其中，涵蓋發展國家和發展中國家，僅1—11月，中國對“一帶一路”沿線國家合計進出口8.35萬億元，增長9.99%，高出全國整體增速7.5個百分點，占中國外貿總值的29.3%。“一帶一路”建設實施后，對中國的各方面發展都產生了影響。對企業而言，更多地與各國交流，能更好地激勵企業自身改革，開創多樣新型合作;對我國銀行體系而言，提供了投資新渠道，使得銀行業務更加多元化;對我國國際影響力而言，隨著企業和投資“走出去”，進一步提升了我國在沿線國家中的影響力，幫助我國在國際上獲得更大的話語權。

“一帶一路”不僅能夠成為中國國內經濟增長新動力，還能為沿線路上的各國創造新發展。為21世紀建立合作伙伴關系開辟了新思路，也給世界展現了“中國絲路”。構建人類命運共同體，實現共贏共享，也正是“一帶一路”所堅持的一貫理念。

三、“一帶一路”背景下供應鏈金融的意義

（一）拓寬銀行海外市場

目前，我國許多銀行都將供應鏈金融作為國內重要業務進行推進：中信銀行推出“信e鏈—應付流轉融通”、浙商銀行合作推出全國首個油品交易區塊鏈“倉單通”平臺、中國工商銀行推出國內訂單融資業務等。隨著“一帶一路”的發展，作為銀行不僅要運用供應鏈金融挖掘更多國內的中小企業客戶，還可以利用設計的供應鏈金融產品，將國內外上中下游企業串聯起來，增加中小企業與核心企業的關聯度，抓住政府的優惠政策向海外市場延伸，在項目進展中不斷適應海外市場，利用海外市場優勢與其他銀行形成差異化競爭，實現利益多元化。2014年中國云南富滇銀行就與老撾外貿大眾銀行共同投資設立了老中銀行，開拓了老撾金融市場。

“一帶一路”的發展離不開銀行體系的支持，銀行也可以借助“一帶一路”的項目延伸自己的業務，在供應鏈金融業務拓展上，銀行具有先天優勢，應牢牢跟隨“一帶一路”的腳步不斷發展，創建具有特色的供應鏈金融產品。

（二）提升中小企業融資能力

中小型企業抗風險能力最弱，擁有的固定資產也最少，銀行對融資企業的審核往往較嚴格，故而中小企業單獨從銀行融資的難度也很大。“一帶一路”的實施，讓更多企業有了“走出去”的機會，中小型企業更是可以乘著東風迅速成長起來。在原始的供應鏈金融中，大部分是依托應收賬款、產成品存貨進行融資，忽略了企業在合作間產生的歷史信用價值。利用供應鏈上下游的歷史交易數據進行風險評估，同時將核心企業與中小型企業捆綁成打造成“一體鏈”，能為中小型企業爭取更多融資機會。

中小企業處于行業的弱勢方，為了能夠更好地融資，可在供應鏈中積極配合建設信息流動共享平臺，提高與合作企業的緊密度，增強銀行體系對企業的了解，與核心企業共同建設健康的供應鏈。同時在“一帶一路”項目實施過程中，中小企業不僅可以提高企業的管理能力和綜合素質，還能利用信息平臺和金融監管的風控功能，更加系統化地規避國內外的風險。

（三）增強核心企業競爭力

與供應鏈上其他企業相比，核心企業在供應鏈中具有更大的話語權，銀行給予資金支持的始發點就是核心企業，核心企業的發展情況和行業前景決定了整條供應鏈的生存狀況。供應鏈金融的發展過程中，作為核心企業，擔負著更大的責任，核心企業在對自我的定位上需要更加精準，更要發揮出供應鏈中的“領頭羊”的精神。

在“一帶一路”項目中，跨國合作將形成更為復雜的國際供應鏈，面臨更多的挑戰。政策導向和社會資源使得國內銀行更偏向選擇中國企業成為國際供應鏈中的核心企業，核心企業在“走出去”的情況下，與銀行深度合作，優化整條供應鏈的資金流動性，使得供應鏈更健康地發展。在與更多東道國中小型企業合作的同時，不斷拓寬合作業務范圍，在發展中強化企業自身的核心地位，形成更智慧的供應鏈生態圈。

四、“一帶一路”背景下供應鏈金融的發展方向

（一）區塊鏈融入供應鏈金融

在供應鏈上的企業眾多，銀行若是將整個供應鏈中的每個企業逐一進行審查，不僅需要耗費大量人力物力去調查資產和信息，還會增加企業融資的時間成本。同時，核心企業在“一帶一路”背景下，參與企業涉及國內外，企業的核心機密的保密工作顯得尤為重要。為了更好地服務企業，供應鏈金融可考慮引進區塊鏈技術。

區塊鏈技術在供應鏈金融應用中有著天然優勢，區塊鏈記錄著可追溯的交易信息且信息不可篡改，保證了信息的真實性;系統中代碼和算法完全分開，保證了信息的安全性;全網節點共同背書，保證了信息的共享性。將區塊鏈技術融入供應鏈金融，解決了銀行審查效率低的困難，彌補了因供應鏈企業間信息不對稱的缺陷，提高了整體供應鏈良性循環速度，為“走出去”的“一帶一路”企業保駕護航。

（二）互聯網連接供應鏈金融

隨著互聯網的迅速發展，大數據已滲透至各個行業中，如今海量數據的分析和利用成為企業優化商業流程和創新經營的關鍵，尤其“一帶一路”建設中參與的企業涉及國內外，將產生更多數據。企業在篩選有效數據的同時，還可與供應鏈上其他企業數據共享，開發整條鏈隱藏在大數據后的其他經濟效益。

“一帶一路”合作項目中，合作國家多為發展中國家，由于地域和社會文化的關系，獲取東道國的企業真實信息較困難，通過互聯網傳遞相關數據，可使企業間更好地了解彼此的“軟實力”與“硬能力”，加強合作伙伴關系。供應鏈企業掌握著核心技術，互聯網掌握著大數據，依靠互聯網打造的互聯網供應鏈金融，能更好地實現“產、供、銷”一體化，為企業發展提供更多機遇。

（三）行業、政策支持供應鏈金融

我國供應鏈金融發展得較晚，目前發展水平還比較有限。除了依靠金融科技為供應鏈金融保駕護航，與企業聯系最密切的應屬政府管理部門和相關行業協會，它們不僅擁有著最多的業務數據，還能為供應鏈上的企業提供更多、更切實的便捷。

行業協會可以發揮自身優勢，舉辦多樣的行業協會交流活動，推動供應鏈金融市場上各個行業參與者的合作，加深不同行業間的了解。在“一帶一路”項目上，政府可以作為“紅娘”為企業間的合作牽線搭橋，打破地域上、空間上的壁壘，為企業合作搭建平臺。同時，為了保障供應鏈金融的平穩發展，政府部門需要盡快制定符合不同行業的行業標準，給予“一帶一路”建設中的企業適當的政策優惠，為企業保駕護航。

總之，在“一帶一路”背景下發展供應鏈金融，不僅使銀行、中小企業、核心企業受益，更能為我國經濟持久穩定的發展帶來十足的信心。“一帶一路”項目建設的推進，將帶動沿線國家甚至國際供應鏈金融的發展，企業間的合作不僅能帶動資源的流動，還能為實體經濟提供有效的金融支持，實現經濟的良性循環。供應鏈金融中融入金融技術是金融創新的核心，隨著技術、合作、政策的深化改革，將形成更加智慧的供應鏈金融。

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