談新形勢下 中小企業現金流管理的優化對策

黃曉虹

（深圳天祥質量技術服務有限公司廣州開發區分公司，廣東 廣州 510000）

一、中小企業發展的重大意義

2014年國家提出“大眾創業、萬眾創新”的號召，后來又將其寫入到政府工作報告予以推動并落實。中央鼓勵地方設立創業基金，在稅收上給予小微企業、孵化機構等優惠，推動眾籌等融資方式創新，取消妨礙人才自由流動的限制，打造信息、技術等共享平臺的政策，為推動中小企業進一步發展營造了良好的政策支持背景。中小企業是市場經濟中不可或缺的重要組成部分，吸納了大量的社會勞動力，是國家稅收的重要來源之一，為維護穩定的社會就業、助力中國經濟發展發揮了巨大作用。

在新形勢下，我國企業面臨著更加復雜的經營環境，中小企業經營雪上加霜。在這危急的情況下，從中央到地方出臺了多項政策支持中小微企業的政策，提出了“六保”。專家認為“六保”的關鍵是保中小微企業，有數據顯示私營企業與個體戶提供的就業人數高達3.8億，中小微企業為社會提供了大量的就業崗位。因此，穩住中小微企業，推動中小微企業進一步發展，對國家經濟有著非常重要的影響。

政府的救助與扶持是拉動企業發展的外在因素，中小企業的生存與發展更重要的是依靠自身，提高管理水平，制定正確的戰略和風險應對措施。現金流作為企業生產經營的“血液”，對企業生存的重要性不可言喻。因此，在新形勢下，優化中小企業的現金流管理迫在眉睫。

二、新時期中小企業現金流管理存在的問題

（一）企業管理層對現金流管理認知不足

中小企業規模較小，人員架構簡單，企業大小事務決策較為集中。很多企業主不具備財務的專業知識背景，偏向于拓展業務，認為業務做得越大，利潤就會越多，忽略了對現金流的管理。同時，在用人方面忽視對專業財務知識的培訓與學習，也不重視對外招聘專業財務人才。由認知行為理論得知，中小企業管理層對現金流管理的先天認知不足，導致企業管理層在管理上不重視對企業購、銷、存的現金流管理。

目前，國有企業、事業單位、大型企業都將預算制度納入內部控制之中。但中小企業由于處于初級發展階段，人員不多、架構精簡、業務簡單等客觀因素致使內部控制制度相對缺乏，沒有制定現金預算管理制度，或者雖然制定了制度，但沒有與相關部門進行充分溝通，導致現金預算編制質量不高。同時在現實執行中隨意性較強，還會出現嚴重偏離現金預算的情況，使得預算制度形同虛設。由于缺乏計劃，遇到企業急需資金周轉的時候，拿不出資金應對的情況經常發生。

在新形勢下，企業發展面臨新的挑戰，投資和出口增速明顯放緩，勞動力成本不斷上升，國家也在對行業結構進行調整，逐步淘汰落后的高污染高消耗的企業，中小企業面臨的外部環境變得更加復雜。企業管理層遇到的各種不可控風險加大，對現金收支的規劃難度提高導致中小企業現金流管理更難執行。

（二）中小企業融資問題依然突出

國家為扶持中小企業發展，出臺了很多優惠政策。除了傳統的商業貸款融資方式外，還提出了投貸聯動、股權眾籌等創新融資方式。然而，與大型企業、國有企業相比，中小企業信用等級不高，資產總額少、主營業務收入不高、企業償債能力不足。銀行基于貸款風險以及壞賬率進行綜合考量，依然會對中小企業不予融資或者只發放金額較小的融資，中小企業融資的需求依舊難以得到滿足。

在自身籌資不足的情況下，中小企業為了解決資金問題，會進行民間融資。民間融資的特點是靈活簡便，但成本較高。當中小企業遇到短期資金不足時，民間融資可以緩解燃眉之急，但需要支付較高的融資成本，如果企業出現資金周轉問題，不能按期償還，不僅會影響企業日常經營，還會面臨破產或倒閉的風險。總體而言，融資困境依舊未能得到有效緩解。

（三）資金周轉率低導致資金使用效率不佳

資金周轉率是衡量資金流轉速度的指標。企業資金包括了固定資金和流動資金，它們在企業生產經營過程中不斷流轉，使企業取得銷售收入。在保證企業生產經營正常運作的情況下，資金周轉速度越快，資金利用效果越好。中小企業資金主要積壓在存貨和應收賬款上，在這兩方面的資金積壓很容易導致企業現金流斷裂。

存貨包括在途物資、原材料、庫存商品、低值易耗品等，它們貫穿于企業整個生產過程，很多中小企業的資金都被存貨所占用。庫存商品若不能及時銷售出去，就會造成存貨積壓，企業也沒有充足的資金購買原材料繼續生產，從而形成惡性循環。另外，中小企業往往對存貨管理沒有足夠的重視，庫存管理人員崗位職權劃分不清，存貨內部控制制度沒有嚴格落實。庫存管理員只負責記錄存貨數量，甚至對存貨記錄、盤點敷衍了事，更難以考慮企業的最佳庫存持有量。而且隨著積壓時間的增長，原材料、庫存商品等可能發生變質造成資金損失。

中小企業為了促進銷售，提高市場占有率，傾向于給予客戶寬松的信用政策，從而導致自身的收款期被拉長，減慢了資金的回籠速度。賒銷可以在一定程度上提高企業銷售收入，但應收賬款會隨之增加，占用了企業大量的流動資金，同時還會產生壞賬風險，甚至令中小企業出現“賬面有利潤，賬上無資金”的局面。中小企業資金本就不充裕，收款期的延長更會加劇資金短缺的風險。

三、新時期優化中小企業現金流管理的對策

（一）建立健全企業資金管理制度，提高現金流管理意識

在新形勢下，中小企業管理層要全面提升管理水平，要有全局觀念，擺脫過去只重視開拓業務、不重視內部管理的思想。樹立正確的現金流管理意識和風險意識，主動學習相關的專業知識，完善企業的內部控制，建立嚴格的資金管理制度。

現金預算反映了預期內企業現金流轉狀況，可以幫助企業管理層更清晰地了解現金收支活動。企業要定期編制現金預算，財務部在編制預算時要充分與企業管理層、銷售部、采購部、人事部等部門進行溝通，做好每月現金流入與流出的統計，統計現金的多余或不足，當有現金多余的時候，可以用于償還貸款或者進行短期投資；當出現現金不足時，需提前做好融資工作。現金預算可以提高企業回避財務風險的能力，若企業不能及時償付到期債務或者拖欠工資，就會引發與供應商、員工之間的矛盾，影響企業正常生產經營，甚至導致企業破產。現金預算還有利于中小企業內各部門之間的溝通與協作，各部門提供的數據準確性會直接影響現金預算的質量，同時還有利于考核各部門的績效，提高企業的內控水平。

此外，中小企業要建立嚴格的資金審批制度，建立資金額度審批權限，定期對企業資金進行盤點。企業管理者還可以根據需要建立企業風險準備金，留存資金以應對突發情況。企業管理層要重視現金流管理，做好具備相關專業知識的人才儲備。另外，中小企業規模小，考慮到人力資源成本，可以通過支付咨詢費用聘請專業的財務顧問為公司建立財務制度，制定適合的工作流程，充分利用外部的專業人才，拓寬企業管理的知識渠道。

（二）減少企業存貨積壓，嚴格控制應收賬款規模

在新形勢下，中小企業要關注供應鏈的構建，加強上下游產業協同，為企業構建穩定、長期的供需關系。在存貨管理上，除了像過去那樣關注存貨的收、發、存以及實物保全外，還要提升到存貨價值的管理上。中小企業要加強對企業員工的專業培訓，加強信息化建設，運用信息系統提升存貨管理水平，確定企業的最佳經濟批量和最佳進貨時間，優化業務流程，減少存貨積壓。同時加強對存貨出入庫的登記、審核流程，防止存貨丟失。

中小企業在擴大銷售的同時，還要注意完善應收賬款管理制度，需要對客戶進行背景審查以確定信用額度，財務部要針對客戶信用額度及收款情況進行評估，定期評估客戶信用風險，嚴格控制應收賬款規模。發現客戶長期掛賬，必須密切關注客戶的經營情況，要求客戶馬上還款或者提供必要的擔保，中小企業也可以把部分難以收回的應收賬款打包出售給財務公司，既可以快速收到資金、也可以減少應收賬款規模。

（三）健全企業資信建設體系，打通企業融資渠道

隨著經濟的發展，個人和企業信用變得越來越重要，信用體系建設也在逐步完善。現在通過互聯網可以查到某個企業的基本信用信息，中小企業由于資信評級不高較難從銀行取得貸款或者審批額度很小，不足以滿足其發展的資金需求，中小企業籌資來源主要依靠股東投資和貨款回籠，資金來源非常局限。

政府要推進中小企業資信體系建設，為中小企業融資提供擔保，降低中小企業融資門檻和成本，引導并鼓勵銀行更多地開展中小企業融資業務。同時，政府可以引導金融機構根據不同行業的特點，適當放寬對中小企業融資的門檻，例如對科創型中小企業，政府可以允許企業把知識產權作為質押物向銀行融資。企業要規劃好融資需求，在取得資金后要充分利用資金創造效益，并確保及時償還債務以保持企業信用。

四、結語

綜上所述，優化中小企業現金流管理在新形勢下有著重大意義，復雜多變的形勢考驗著中小企業管理者的治理能力和運營能力。現金流管理貫穿于企業生產經營的全過程，中小企業只有提升現金流管理水平才可以幫助企業健康發展。