我國助貸業務監管需關注的問題

李志剛

（中國人民大學漢青學院，北京 100086）

我國助貸法律地位和監管政策的不確定性，直接導致了助貸的混亂。因此，不僅是真正需要小額信貸的人融資困難，對于那些有生存能力的信貸機構來說，銀行流失的客戶也越來越多。因此，有必要加強對助貸的監管，促進助貸的健康發展。

一、實行包容性審慎監管，平衡好穩定與創新關系

（一）金融市場推動了新平臺經濟的發展，新的金融創新型企業應運而生。監管必須與時俱進。監管部門必須更加積極地適應平臺經濟的變化，而不是配合，監管部門還需要不斷更新管理理念，采用新的監管方式，建立包容審慎監管的監管機制，為新的業態留下足夠的空間。

（二）銀行與互聯網金融平臺合作，拓寬銷售渠道，形成市場、經營、金融均面臨潛在風險的局面。監管者必須在促進金融創新與穩定、科學合理的法律責任、保護金融客戶利益、防范金融風險的積累與爆發等方面實現平衡。

（三）建議我國金融監管設立專門的金融部門，對金融創新的潛在風險進行監管，提高監管的透明度。建議鼓勵建立統一的風險預警機制，加強系統性風險的集中評估和控制。有效控制金融創新帶來的金融風險，確保對一切違法行為及時查處。

二、加強監管協調，減少人為監管錯配問題

目前，我國金融監管分為分業監管，這對穩定金融秩序、發展金融專業化起到了積極作用。然而，隨著我國金融業的發展，金融監管越來越受到重視。這一監管框架的差距越來越大，特別是在競爭監管和信息分割方面。消費者權益也存在許多監管缺陷；一個監管政策和市場退出，不僅簡化了監管，而且增加了系統性風險。因此，加強監管部門之間的協調已迫在眉睫?？紤]到市場透明度等新趨勢，經驗表明，政府對商業金融和信貸機構的過度干預往往導致助貸渠道不足，因為大多數不同的監管機構在進入市場后，都在短期內采取了多種監管措施，造成與市場的疊加，不利于金融市場的穩定。問題是，所有監管機構都認為自己是規范的，彼此之間缺乏必要的協調與合作。因此，有必要建立新的金融監管體制框架，加強金融監管的協調。中央監管、地方銀行、地方金融和互聯網金融服務協會之間需要充分協調，在監管理念上達成共識，形成監管合力，避免因行政干預不當造成的變化，避免政府與互聯網的沖突，充分利用監管技術進行更有效的行業監管，充分了解借款人的信用狀況、認證、資金使用和貸款信息，降低監管成本，協調金融政策，交流監管機制信息。

三、嚴格限制替代數據降低經營性風險

我們的研究發現，越來越多的助貸機構使用替代數據來做出信貸決策。機構數據：國內金融機構沒有評估信貸交易的傳統數據，盡管這可能是由于金融數據（例如，借款人支付租金）或非金融，在互聯網時代，僅僅替換數據是不夠的，但也存在不確定性的風險。助貸機構經常使用其他數據，不僅是為了自身的風險評估，也是為了進一步考慮金融機構的風險控制，特別是考慮到大數據、云計算和人工智能，供應鏈等金融數據越來越多地使用助貸機構的替代數據，為了解決普惠金融發展中中小企業融資難和信息分布不均的問題，如果數據服務和助貸機構使用過多的替代數據，就存在數據濫用的風險，因此，助貸機構必須限制范圍、類型，替代數據的頻率和持續時間，以盡量減少銀行和助貸機構之間合作的潛在風險。

四、助貸業務的異化發展與風險

近年來，提供助貸服務的合作機構數量大幅增加，業務創新形式多樣化，助貸業務快速增長，助貸業務異化走樣，繼續面臨合作伙伴、外包、服務外包等風險，不斷暴露風險問題，如下所示。

（一）放貸違規。助貸業務中的放貸違規，不僅包括不符合貸款條件的助貸機構，在某些情況下，還包括不符合放貸資質的助貸機構按照一般貸款程序提供的貸款，是違規的。首先，助貸機構繼續其貸款業務，沒有放貸資質。一些助貸機構使用助貸名稱和信息，如銀行，向未經批準的機構發放資金，這些機構從事信貸活動，但沒有資格發放貸款。由于這些信貸機構在風險控制、資金管理、貸款后管理等方面存在明顯缺陷。在提供信貸方面風險較大。此外，一旦這些風險出現，可能會轉移到融資機構，對金融秩序和穩定構成嚴重挑戰。其次，在聯合放貸模式下，非正式集體融資應由銀行、信貸機構和附屬信貸機構共同出資，轉移信貸，分擔風險。但由于技術上的限制，金融機構貸款的大量資金往往轉入附屬信貸機構的賬戶，信貸機構在向客戶發放貸款前先從附屬信貸機構收取資金；信貸機構主要負責信貸、貸款管理和刺激政策的決策，但銀行和其他金融機構在收入分享方面享有優先權，而信貸機構則低于標準。這種異化模糊了資金供給與貸款的關系，違背了共同融資、信用傳導和風險分擔的本質，有利于信貸機構進行風險管理，避免掩蓋貸款的實際規模。這一問題也引起了監管機構的強烈關注。國務院辦公廳頒布的《互聯網金融風險專項監管實施方案》明確規定，網貸平臺必須遵守法律限制和政策紅線，其中需要指出的是，違反助學貸款模式發放貸款也存在很大的道德風險。例如，客戶和信貸機構惡意套取資金；另一個例子是，貸款機構試圖擴大客戶范圍，降低風險控制標準和客戶質量，導致金融風險激增。

（二）核心業務外包。為金融機構提供風險管理支持是助貸業務的主要運作模式，也是金融機構運用金融技術提升風險管理能力的主要手段。一些金融機構對風險控制不了解，將助貸機構和風險控制的關鍵職能外包給合作機構，助貸機構提供的授信建議直接轉化為最終的授信決策。實際上，通過助貸機構將風險控制變相外包，這種外包具有很強的賺快錢、賺易錢心態。

（三）助貸實施用于跨區域經營。城鄉商業銀行是地方金融機構，其業務，如信貸，在地理上受到明顯限制。近年來，一些地方商業銀行通過繞過地方監管原則、開展跨區域業務和擴大業務范圍，與網上小額供資和私營銀行等機構開展了信貸援助業務。具體而言，在貸款融資方面，信貸機構是小規模的網上貸款或網上銀行，沒有具體的地理限制。城市商業銀行和農村商業銀行等地方銀行聯合貸款，向屬地外客戶貸款。

五、監管政策建議

助貸監管是促進健康、可持續發展的必要的手段，但當前的監管亟待加強，我國經濟下行壓力不斷加大，最終統籌兼顧有效金融風險防控金融服務效率提升。

（一）明確的控制機制和創新與風險防范之間的平衡。補充助貸彌補了銀行業金融服務的不足，要引導問題朝著正確的方向發展，采取有針對性的監管措施，應對近年來助貸多元化和風險，有效控制交易混亂，有效規避金融風險。

（二）更好地協調監管，統一監管和問責。金融機構、主管部門、檢察機關、法院等機構，特別是在發生政策沖突的情況下，必須制定明確的協調監管標準，要加強政策協調，避免不公平政策導致效率低下和監管不力。中央和地方監管機構分工明確，中央監管機構必須明確助貸業務管理的態度和責任。地方監管部門需要加強溝通和協調，才能在監管和協同上達成共識。

（三）協調剛柔并濟。一方面，科技與金融的結合，不僅提高了金融服務的質量和效率，而且引入了風險轉移的新特點；助貸業務規則的實施，為立法和維護合規標準提供了嚴格的框架，保持堅實的基礎，不存在系統性金融風險；另一方面，金融科學發展規劃的實施需要金融技術的深度融合，充分發揮金融科學的潛力。隨著金融技術的標準化和應用，可以考慮建立適當的監管沙箱，促進剛性底線和靈活邊界的協調。

在這方面，助貸業務的運作仍有很大的發展潛力，但要保證其健康穩定，需要市場生產者和監管者良性互動，參與者必須更好地尊重貸款的性質，加強合規管理，監管措施必須明確推動創新和風險因素，促進監管和問責工作的協調。