新金融工具準則下股權(quán)投資與債權(quán)投資的對比研究

劉燕

中兵投資管理有限責任公司 北京 100045

1 新金融工具準則下股權(quán)投資和債權(quán)投資分類的比較

1.1 股權(quán)投資的分類

新金融工具中的準則明確要求企業(yè)持有的股權(quán)投資無法滿足SPPI測試，則反映出合同現(xiàn)金流不僅僅是本金和利息。企業(yè)在獲得股權(quán)投資時并不會因此得到利息而是為了獲得股利，所以合同現(xiàn)金流屬于股利并不是利息[1]。

倘若企業(yè)中的合同現(xiàn)金流無法順利通過SPPI測試，那么理當通過科學方式將股權(quán)投資劃分為以企業(yè)股權(quán)公允價值變量且變動計入企業(yè)當前股權(quán)損益金融資產(chǎn)中。但新準則給予了企業(yè)更多的公允價值選擇權(quán)，讓企業(yè)能通過其他方式來進行股權(quán)投資活動。從中也可以看出，現(xiàn)代化經(jīng)濟發(fā)展下我國新金融工具準則的正式提出與有效實施，股權(quán)投資可以被分為“PVPL和FVOCI”兩種不同種類。前者是通過“企業(yè)交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)”科目具體核算過程與方式，而后者是借助“其他股權(quán)權(quán)益工具投資”來作為科目核算。

1.2 債權(quán)投資的分類

根據(jù)新準則，企業(yè)所持有的債權(quán)投資與合同的現(xiàn)金流呈現(xiàn)為本金和利息的特征，也就是通過SPPI測試后進入考察管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。如果合同現(xiàn)金流只有本金和利息，主要目標是獲取合同現(xiàn)金流，那么管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式則為1。因此，需要納入攤余成本計量中的金融資產(chǎn)。

當企業(yè)所具備的合同現(xiàn)金流僅僅是最為常見的“本金加利息”的時候，不僅收取還會售賣，也就是我們常提起的“雙重目的”。即債權(quán)管理金融資產(chǎn)整體經(jīng)營模式為2，理當將其劃分至公允價值計量再將其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。當企業(yè)的所有模式不是上述兩者時，便可以依照原先的分類原則，將其分為至公允價值計量再將其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

此外，新金融工具準則中又有以下規(guī)定，針對企業(yè)中所持有的債務(wù)工具，為了避免錯配，企業(yè)可以把其當成公允價值計量，金額變動也將計入當期損益中的金融資產(chǎn)。

1.3 二者分類及核算上的比較

通過上述分析后得出股權(quán)投資可以分為FVPL、 FVOCI兩種，債權(quán)投資則利用攤余成本計量的資產(chǎn)AC，開始是根據(jù)公允價值計算，之后按照實際獲得的利率調(diào)整并攤銷初期的利息，期末后把這類金融資產(chǎn)按照攤余成本計量，以上的兩類投資都能夠當成公允價值計量，其變動也都可以計入到當期損益的金融資產(chǎn)或者其他綜合類的收益金融資產(chǎn)，這個過程使用的是公允價值計量，最大的區(qū)別在于公允價值計量變動后計入的項目。如果債權(quán)投資或者股權(quán)投資使用公允價值計量后的變動金額都進入了當期損益中，那么將被計入公允價值變動損益的科目。如果兩者的變動金額都計入了其他綜合收益中，那么則計入其他綜合收益的科目中。雖然兩者的在核算中的總體計算方式相似，不過FVOCI的債務(wù)工具會比FOOCI權(quán)益工具更加繁雜，需要根據(jù)實際利率實施攤銷，將攤余成本進行確定，再和公允價值相比較，從而確定變動額，因此可將其概括為；先進行攤銷后比較。與此同時FVOCI權(quán)益工具和 FVOCI 債務(wù)工具在最終確認中的處理方式也不同。如果FVOCI權(quán)益工具實施終止確認，將本來計入到其他綜合收益價值的變動額會轉(zhuǎn)出留存收益并反映給“盈余公積”和“未分配利潤”的賬戶中；不過 FVOCI 債務(wù)工具開始進行終止確認時，應(yīng)計入其他類的綜合收益公允價值變動額也會轉(zhuǎn)至當期損益，計入投資收益賬戶中，由此可見，第一種屬于不可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益而第二種則可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益賬戶中[2]。

2 新金融工具準則下股權(quán)投資與債權(quán)投資減值問題比較

在新金融工具準則背景下，對于金融資產(chǎn)的減值應(yīng)該使用預(yù)期信用損失法，如果投資方出現(xiàn)違約的行為，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)也就會產(chǎn)生信用風險，使企業(yè)的信用受到損，長遠看來，信用損失其實可以提前進行估計，因此在進行減值的計提也就更加充分。新準則主要考慮到的是發(fā)生違約風險，避免價格變動產(chǎn)生風險。從這一點看來，只有當債權(quán)投資牽涉到減值問題時，股權(quán)投資才不會涉及到減值問題。通過細分后債權(quán)投資也能劃分為兩種，一類是利用攤余成本計量的金融資產(chǎn)，另一類通過公允價值計量其變動再計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，以上兩項涉及的為減值問題，但實質(zhì)上看來又有著一定的差異。金融資產(chǎn)使用攤余成本計算要設(shè)置備抵科目例如債權(quán)投資減值準備、損益科目的信用減值損失，此外，資產(chǎn)負債表同樣需要計提減值，錄入方式為，借記減值損失，貸記債權(quán)投資減值準備，假若要沖回，就進行相反處理。

3 從列示的角度去看到所產(chǎn)生的相關(guān)影響

根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國社會財務(wù)政府機構(gòu)于2019年對相關(guān)財務(wù)報表格式進行了全面修訂與調(diào)整。資產(chǎn)負債表與金融資產(chǎn)兩者之間相關(guān)的影響項目內(nèi)容主要有“金融資產(chǎn)、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資”等不同分類。

而倘若我國當代社會企業(yè)的特殊性交易金融資產(chǎn)的持有期限超出一年，那么將會列示為“其他非流動金融資產(chǎn)”項目中，對于一年之內(nèi)就到期的債權(quán)投資、其他債權(quán)特征則列示在非流動資產(chǎn)的項目。利潤表中，也將其他綜合收益的稅后凈額，無法重新分類至損益項目中的其他綜合收益，其次是重分類計入損益的其他綜合收益，現(xiàn)金流量表則列示為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量[3]。

4 結(jié)論

企業(yè)在獲得股權(quán)投資或者債權(quán)投資后，按照合同現(xiàn)金流特點、管理業(yè)務(wù)模式開展不同的分類，在之后的計量于期末計量都會產(chǎn)生不同，從而出現(xiàn)不同的列示，使企業(yè)流動資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)發(fā)生變化。此外，分類不同對權(quán)益、損益產(chǎn)生不同的影響。所以，企業(yè)需要關(guān)注金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生的財務(wù)影響。