新常態下環保企業財務風險管控問題與措施探析

郭麗潔

(河南工業貿易職業學院，河南 鄭州 451191)

1 引言

在經濟新常態背景下，國家政策對綠色產業、節能環保行業的傾斜力度明顯加大，環保企業的發展前景更好。然而，環保企業所展開的業務項目具有高投資、資金回收周期長等特點，因此存在較多的財務風險，必須進行重點分析與管控。

2 環保企業基本情況概述

某環保企業為環保發電企業，注冊資本為2億元，主營業務包括：生活垃圾焚燒發電項目的投資；垃圾焚燒發電業務；垃圾灰渣的回收再利用；提供有關于垃圾處理的技術咨詢服務等。該環保企業的資產可以劃分為無形資產(半干式煙氣凈化處理技術等)與固定資產(如垃圾焚燒爐、煙氣凈化處理系統等)。本研究主要以該環保企業在2016～2019年的財務管理實踐為例，展開財務風險及其管理分析。

3 環保企業財務風險的現狀分析

3.1 籌資活動的風險

籌資活動是改變企業債資比的有效活動，常見的籌資活動主要有內部融資、債券發行以及紅利分配等。環保企業通過籌資活動籌集并分配使用資金，但籌資過程中也會出現一系列風險[1]。一旦風險過大，企業將有可能失去償債能力，企業無法償還債務，最終因資不抵債而面臨經濟損失，進而影響企業的未來發展。一般情況下，流動比率、速動比率以及資產負債率可以作為企業償債能力的指標，通過對這些指標的分析可以判斷企業當前是否存在籌資風險。

該環保企業在2018年與2019年存在著流動比率與速動比率不穩定的現象，造成這一現象的主要原因為該企業的維修款項、應交稅費增大。特別是在2018年，由于環保問題不得不支付垃圾焚燒爐煙氣罰款，具體有：在2018年3月份，由于廢氣排污超標而產生營業外支出/罰款，金額為100000元；在2018年7月份，因支付垃圾焚燒爐煙氣罰款而產生營業外支出/罰款，金額為200000元。

3.2 投資活動的風險

投資活動是對企業增值性項目進行資金投入的活動，投資活動的風險主要產生于資金支付后，受內外環境因素的影響，企業實際所得偏離預期設想而產生的風險問題。投資風險主要產生于長期項目，即企業在長期項目內無法將預期收益收回，若不及時控制投資風險，將會對企業營運能力和償債能力產生影響，甚至降低企業的資金回收能力。對于環保企業，其對設備的先進性有著較高的要求，初始投資時必須對資金回收情況加以考慮，防止任何風險問題的出現。

3.3 營運活動的風險

環保企業面對無形資產與固定資產時需做好資產管理分析，環保設備和軟件資金投入較大，資金周轉期很長，這會給企業帶來營運風險。管理者應充分了解企業營運資金的實際周轉情況，結合資產周轉率、存貨、流動資產周轉率等指標對企業營運風險進行有效識別分析[2]。其中，總資產周轉率可以反映出某段時間內企業銷售收入和總資產的比例關系，了解企業營運水平是否保持良好。流動資產周轉率可以反映企業在流動性資產方面的使用效率，通過該財務指標的分析可了解企業資產利用情況。

3.4 資金回收的風險

企業在結算資金轉為貨幣資金的時候面臨資金回收風險，時間與資金的不確定性引發風險問題。企業讓產品轉為結算資金，并以應收賬款的形式進行財務核算，結算資金轉為貨幣資金的時候可能會引發資金回收風險[3，4]。如果資金回籠時間過長，將會對企業接下來的經營與投資活動造成影響，不利于企業的未來投資與發展。環保企業的資金回收風險一般是通過應收賬款科目與現金凈流量體現出來的。

3.5 經營發展的風險

了解企業成長狀態，從企業經營增長情況入手。企業經營增長情況良好，說明該、企業發展能力很強。資本保值增長率和企業總資產增長率可以作為判斷企業發展能力的財務指標。管理者掌握企業的未來發展潛力，優化資本結構，在某種程度上可以防范財務風險。如果企業成長動力不足，說明企業可能面臨經營風險。

4 新常態下環保企業財務風險的防控措施探究

4.1 籌資活動風險防控

4.1.1 強化資金管控

在籌資活動，環保企業主要面對著債務償還的風險，其償債能力的強弱直接關系著企業能否正常經營。為了實現籌資活動中償債風險的防控，必須進一步強化對資金的管控力度[5]。財務部門實時監測企業資金的收支平衡程度，降低非戰略性支出的數額。結合上文的分析能夠了解到，該環保企業由于環保問題在2018年支付了較大數額的垃圾焚燒爐煙氣罰款。為了避免該問題的再次發生，必須實施監控有關排污是否超標的數據，并及時整頓污染問題，主動承擔環境修復責任，安撫附近居民，使企業的債務風險保持穩定。

4.1.2 組建風控部門

在企業內組建其專業的風險控制部門，定期展開審計會議，促使環保企業所面對的風險始終維持在較低水平。

4.2 投資風險防控

4.2.1 充分利用稅收優惠政策

該環保企業的盈利能力相對較好，但是由于市場競爭的激烈程度增大，其獲取利潤額有所降低。同時，因為環保項目收益回收周期較長，所有由于利潤降低導致的現金流不足會提升企業的投資風險。基于此，需要盡可能降低企業運營支出。實踐中，可以充分利用國家、地方針對環保企業提出的稅收優惠政策，如“垃圾為燃燒生產和銷售的電力實行增值稅即征即退政策”等，降低環保企業應當繳納的稅款額。

4.2.2 深挖降本增效要點

除了引入合理避稅操作外，還可以重點展開降本增效，促使環保企業的經濟收益增長[6]。對于該環保企業來說，可以從設備維修方面入手進行維修成本費用的降低。當前，該環保企業使用外包方式展開設備維修，成本較高。為了減少維修成本，需要落實：形成評估小組，對外包人員的從業資質展開審查；對外包服務的質量落實全過程跟蹤記錄，以此確定是否繼續合作。

4.3 營運活動風險防控

4.3.1 推進業財融合

促進環保企業中的核算會計向著管理會計轉型，結合信息化管理平臺完成業務的全過程管理，促使業財融合[7，8]。對采購物資落實持續跟蹤管理，一旦發現報廢物資或是低效物資，應及時進行更新。定期展開資產盤點，若發現核實有誤，必須立即落實賬務處理。

4.3.2 優化預算管理

為了推動資產流動加速，該環保企業需要落實預算管理的優化，依托年度預算、季度預算、月度預算的制定以及績效考核，保證預算目標的實現。積極引入信息化管理手段，重點監控各項可控費用支出，完成預算的閉環管理。

4.4 資金回收的風險防控

4.4.1 強化合同管理

在事前，針對是否可以簽訂賒銷合同展開專項評審會議，展開財務風險的分析；在事中，保證正在執行的合同原件與復印件的完好無損；在事后，保存合同與憑證，方便后續查賬。

4.4.2 強化往來客戶管理

在事前，對來往客戶展開信用評級，形成客戶信用等級資料庫并隨時更新；在事中，制作回款明細表、應收賬款臺賬等，及時確定回款追蹤情況以及可催款額度[9]；在事后，重點實施催款操作，引入當事人責任機制，提升追回應收款項的數額。

4.5 經營發展風險的防控

4.5.1 樹立發展意識

應當構建起長遠的發展戰略目標[10]。例如，在年底期間，環保企業在進行利潤分紅的過程中，需要規避使用較高的股利政策，以此確保企業在下一年度擁有更為充足的資金用于業務、市場拓展。對做出重大貢獻的員工實施獎勵，確保員工個人利益與企業集體利益始終保持一致，推動環保企業更好發展。

4.5.2 關注人才培養

在該環保企業運行中，對于垃圾焚燒發電設備與技術的要求更高，需要更具創新能力的人才投入技術開發中。所以，企業應當定期展開員工技術培訓，引入考核制度，并適當提升考評優秀員工的薪資待遇，調動員工創造積極性。

5 結語

環保發電企業在實際的運營中，面對著來自籌資活動、投資活動、營運活動、資金回收、經營發展方面的風險。通過強化資金管控、深挖降本增效要點、優化預算管理、強化往來客戶與合同管理等工作的落實，提升了企業抵御財務風險的能力，推動了財務管理工作的升級。