金融視角下的民營企業融資難問題的法律研究*

王華秀 李 帥

吉林財經大學法學院，吉林 長春 130117

改革開放以來，我國的社會經濟得到了迅速發展，尤其是隨著我國經濟體制改革地不斷深化，我國國民經濟體系的結構更加合理和完整，民營經濟已經成為了其中不可或缺的一部分，民營經濟健康發展已經成為推動經濟高質量發展的重要支點之一。中共中央總書記習近平在今年的中共中央政治局第十三次集體學習時強調，“要深化對國際國內金融形勢的認識，正確把握金融本質，深化金融供給側結構性改革，平衡好穩增長和防風險的關系，精準有效處置重點領域風險，深化金融改革開放，增強金融服務實體經濟能力，堅決打好防范化解包括金融風險在內的重大風險攻堅戰，推動我國金融業健康發展”。改革開放以來，我國金融業和實體經濟的發展都取得了歷史性的成就。金融要為實體經濟服務，是滿足經濟社會發展和人民群眾需要的必然趨勢。金融服務實體經濟，當然成為了經濟政策的重點，而民營經濟作為實體經濟中的重中之重，自然首當其沖。

一、我國民營企業融資現狀與特點

從金融的角度分析，融資難是目前民營經濟發展的最大的障礙。在市場競爭環境下，企業要想不被淘汰，尤其是民營企業，最重要的是解決融資問題。雖然我國民營企業的融資環境得到了逐步地改善，一些經濟發達的地區也打破了“歧視性限制”，但是，民營企業的融資現狀仍然不容樂觀，存在著融資渠道狹窄、融資難度大、門檻低、擔保市場發育滯后等多種問題。在現實中，民營企業無論是想直接融資還是間接融資，在融資過程中都面臨著重重的阻礙。

從民營企業的融資現狀來看，我國民營企業融資具有諸多特點：第一，民營企業內部融資與外部融資比例嚴重失衡，內部融資比例過高，外部融資總量比例較小。民營企業多為中小企業，其自身規模小，資產質量不高，不被外部資金所看好，各大資金提供者往往更傾向于投資各類國有大型企業。第二，缺乏長期性投資資金，民營企業往往短期信貸資金比較充足，很難找到長期性投資資金的支持，這不利于民營企業在市場環境中的長期發展。第三，中小型金融機構發展緩慢且資金相對短缺，而大型金融機構更傾向于投資大企業，金融機構的發展滿足不了民營企業的融資需求。第四，擔保市場發育相對滯后，民營企業尤其是中小企業規模小、抗風險能力弱，如果僅依靠其資產進行抵押擔保貸款的話，難以滿足企業的資金需求，也阻礙了企業做大做強的步伐，但是目前擔保市場發育相對滯后，擔保種類相對匱乏，已經不能滿足我國經濟發展的需要。

二、民營企業融資難的法律原因

從法律角度分析，民營企業融資難的原因也是多方面的：第一，融資法律法規不健全。我國并沒有制定針對民營企業融資的法律法規，現有的相關法律法規也不完善。比如《證券法》中對于民營企業上市的規定很少，而對于大型國有企業的上市規定則很詳盡；《商業銀行法》中也沒有在銀行向民營企業貸款方面有特別的規定。第二，民營企業信用法律體系不健全、金融服務法律體系不完善，導致民營企業信用等級低、貸款審核程序復雜，這都直接加大了民營企業融資的風險和難度。第三，受到在傳統經濟體制下發展國有經濟體制的政策影響，政府的監管和政策都更加傾向于國有企業，甚至有些地方政府對于民營企業表現出明顯的歧視性傾向，這極大地增加了民營企業的生存難度，也在無形中破壞公平、有序的市場環境。第四，民營企業法律意識淡薄。有些民營企業對法律認知有限并且企業內部很少會配備專門的法律工作人員，在市場經濟中并不能完全依據法律來進行生產經營活動，不正規的操作無形中就加大了融資的難度。同時在企業遭受損失時也不能及時采取法律手段來維權。

三、解決民營企業融資難的法律對策

解決民營企業融資難的方法是多領域、多層次的，我們可以從諸多方面入手：

（一）從立法上，建立健全民營企業融資以及金融領域支持民營企業融資的相關法律法規。法律作為一個宏觀的制度框架，是民營企業發展的外部環境的最有力保障。首先要完善相關法律法規，做到有法可依，避免出現政府監管無從下手、民營企業融資混亂、金融支持不到位的局面。其次要通過法律確定民營企業在市場經濟中的地位以及基本的政策和市場導向，讓民營企業獲得平等的市場主體地位，打破民營企業在融資環節中被動、尷尬的局面。再次，要通過立法來加強政府金融機關的職能，為民營企業發展提供更多的政策性貸款。最后，通過法律來推動健全民營企業信用法律體系、完善金融服務法律體系的進程。

（二）從司法上，為民營經濟發展提供充分的法律保障。首先要樹立平等的司法觀念，相對于國有企業來講，民營企業存在天然的弱勢，司法機關要樹立平等的觀念，在有關民營企業融資的司法活動中切實履行法律面前人人平等的原則，不能搞歧視性對待。其次，司法機關應注重總結民營企業在融資過程中出現的各種法律問題和發展障礙以及金融支持民營企業融資的阻力，及時提出司法建議，來幫助完善法律、規范企業融資管理。最后，法院要充分發揮審判職能，嚴厲打擊破環民營企業融資的違法犯罪活動并從重處罰，保障民營企業的合法權益。

（三）從執法上，努力轉變政府職能，加強政府監管。首先，政府在制定行政法規和相關政策時要時刻遵循平等原則，不能出現傾向性規定，更不能出現歧視性現象。其次，要明確民營企業行政管理體制。統一各級民營企業行政管理部門和金融管理部門的職權范圍，避免職權沖突的現象發生，提高行政效率。再次，加強政府監管，轉變服務態度。企業的發展離不開政府的支持，政府應加強對民營企業融資環境和金融市場的監督和管理，同時要轉變服務態度，由指揮經濟轉變為服務經濟。最后，努力提供多維服務。政府應采取多種方式加大對金融和民營企業融資等領域的相關法律法規的宣傳力度，幫助市場經濟主體尤其是民營企業知法、懂法、用法。同時政府也應積極引導建立健全社會化服務體系，積極引導行業協會、社會組織、培訓機構等為金融支持民營企業融資的發展提供維權、咨詢、培訓等服務，幫助民營企業解決在市場融資發展中出現的問題。

（四）從守法上，無論是政府部門還是市場主體都應依法辦事。首先政府應依法行政、規范行政，審批和監管市場生產經營活動都應該嚴格遵守法律和行政程序。其次，民營企業和金融機構要組織學習相關法律法規，必要時應增設專門的法律部門，自覺遵守法律，以法律為基準開展融資貸款等一系列的生產經營活動。

四、結語

實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融立業之本。要讓金融回歸本源，服務于經濟社會發展，把更好服務實體經濟作為金融工作的出發點和落腳點。民營經濟作為實體經濟中的重中之重，在市場經濟發展中發揮著重要的作用。對于民營企業融資難的問題我們還要進行更加深入地研究，同時，民營企業和政府之間也要互相協調、配合，共同致力于解決民營企業融資難的問題。