新時期互聯網金融法律監管的審思

錢 婧

上海市浦東新區人民法院，上海 200135

目前，我國針對互聯網金融監管已開展多年，但是相關法律法規還不健全，監管模式也較為混亂，在很大程度上阻礙了互聯網金融的進一步發展。對于我國互聯網金融監管問題，應從立法層面出發，完善相關法律制度，在保障金融安全的同時，提出有效的應對之策，從而助力互聯網金融更好發展。

一、互聯網金融法律監管存在的問題

（一）互聯網金融監管針對性立法缺失

就互聯網金融而言，目前我國還沒有從法律層面出臺規章制度，而現行的法律制度中很少有涉及互聯網金融的內容，缺乏全面性，因此導致相關部門在執法過程中主要還是以現行的法律作為主要依據，難免會出現監管不力的現象。同時，互聯網金融后于現有法律制度出現，加之其業務形態處于不斷變化的狀態，金融產品和服務種類相對繁多，所以現行法律在適用性上略顯不足，存在合法不合情、合情不合法的問題。例如，《證券法》中對公開募集資金的人數進行了明確限制，但若以同樣的標準限制互聯網眾籌，將會阻礙融資活動的正常開展，使得互聯網金融所涉及的正常業務面臨著極大的法律風險，同時合法性也會遭遇極大的質疑［1］。又如，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》是當前針對互聯網金融發展最具權威性的文件，在一定程度上推動了互聯網金融規范化發展，但是由于該意見僅僅是一個規范性意見，缺少法律效力，對行業威懾力不足，因此在監管上起到的作用非常有限。

（二）互聯網金融監管模式存在問題

就目前而言，分業監管是金融業普遍采取的監管方式，根據行業的屬性，由不同監管機構進行管理。同時，互聯網金融憑借著自身所具備的跨業經營的特點，金融產品和服務存在交叉性，混業經營逐漸成為主流并趨于普遍化。所以，以往傳統的監管模式根本無法與其發展相契合。在此監管模式普遍化的背景下，倘若繼續實施分業監管將會導致行業更加混亂，將會對市場秩序和社會發展造成極大阻礙。因此，我們不得不承認就當前社會背景下，分業監管模式存在很多問題，無法滿足互聯網金融的發展需求，必須對這一模式進行改革。另外，在分業監管模式下，各部門之間各自為政，極易出現推卸責任的情況，加之部門之間協調機制、信息共享機制不健全，進一步加劇了對監管資源的浪費。

（三）互聯網主體之間權責不明

目前，針對金融行業，我國已經具備一套相對比較完善的法律體系，對規范金融業起到了一定效果。但是互聯網金融作為一種新興金融產品，由于立法缺失，導致互聯網金融各主體的法律地位得不到有效保障，其權利義務也沒有明確，主體權益得不到保護。目前，就我國現行法律來看，缺少互聯網監管的相關制度，尤其是對于互聯網金融監管部門而言，由于法律缺失，導致監管政策難以落實到位，且在執法過程中遭遇種種困難，無法實現維護互聯網金融良好秩序的目的。而監管力度過大會進一步抑制互聯網金融的發展，反之若監管力度過小，又無法發揮監管作用。此外，我國現有法律對于監管部門因監管不當產生的后果如何擔責也沒有進行明確規定。

二、我國互聯網金融法律監管制度的完善

（一）完善互聯網金融監管的法律制度

因立法缺失導致互聯網金融面臨發展困境，為了有效解決這一問題，我國必須予以高度重視，落實對相關法律法規的修訂，在全面汲取國外成功經驗的基礎上，結合我國國情，立足行業發展趨勢，探索具有我國特色且具有可行性的法律制度，逐步完善互聯網金融立法，構建健全的行業監管機制，為制度優化奠定基礎。首先，構建完善的法律監管體系，立足宏觀、微觀兩個層面開展互聯網金融監管。筆者認為可以在全面梳理我國現行《網絡安全法》《電信管理條例》以及《電子商務法》等法律法規的基礎上，修訂專門的《互聯網金融監管法》，確保互聯網金融監管工作有章可循。同時針對第三方支付、網絡眾籌、P2P網貸業務頒布相應的管理辦法或指導意見，推動監管措施進一步落實［2］。其次，對《商業銀行法》《證券法》《保險法》以及《公司法》進行修訂，結合互聯網金融的特點和可能存在的風險，增加相關法律條例，從而順應互聯網金融的發展態勢，推動行業合法化發展。最后，重視地方立法的制定。對于互聯網金融而言，行業發展勢頭迅猛，而制定法律需要消耗大量時間，無法跟上互聯網金融的發展速度，使得法律監管滯后。因此，可以在政府部門和監管部門權限的基礎上，制定部門規章，加快推進地方立法，為互聯網金融發展助力。

（二）采用基于目標的“雙峰”監管模式

就目前來看，“雙峰”監管模式是符合互聯網金融行業發展需求的，同時也能有效滿足我國金融業對互聯網金融產品的監管。在“雙峰”監管模式中，將“三會”職能整合成“一會”，整合后“一會”的職能主要體現在以下四個方面：一是從宏觀層面對互聯網金融進行管理，科學合理制定發展規劃；二是細化、量化互聯網金融規制的準則及行業監管標準；三是搭建資源共享平臺，實現行業信息互通共享，提高信息的精準性，為相關部門評估行業風險提供重要的依據，從而事先做好應對措施；四是推動資源整合，在充分調動機構資源的基礎上進行科學分配，從而提高監管效率，促進行業可持續發展。但是考慮到我國基本國情以及金融體系改革存在的困境和可行性，在開展“雙峰”監管模式時，應考慮分步實施，循序漸進，首先合并“兩會”的監管職能，待運行一段時間后，再合并“三會”，切記不可盲目進行全面改革，否則無法起到應有效果，需要給金融業一定的緩沖時間，避免對行業造成較大沖擊。

（三）加強互聯網金融消費者權益保護

不置可否，互聯網金融行業存在一定風險，如虛假披露、欺瞞、信息不對稱等。而參與互聯網金融的多為投資者，其中也包括部分工薪階層，其風險承受能力較低，所以必須加強對互聯網金融消費者的權益保護。筆者認為可以從以下三個方面入手：一是設立專門的監管部門，該部門獨立于金融監管部門，主要針對企業進行違法懲治，確保消費者的合法權益。二是健全互聯網金融市場準入和退出機制，制定清晰可行的市場準入門檻標準，對申請準入的企業應進行登記備案，盡量避免劣質企業的進入，盡可能確保投資者的利益。此外，當前很多P2P平臺出現倒閉、跑路事件，使得消費者蒙受巨大損失，因此還應完善市場退出機制，健全《消費者權益保護權》，加大與保險機構的合作力度［3］。三是完善消費者糾紛解決機制。我國《中華人民共和國消費者保護法》對權益爭議的解決進行了明確規定，互聯網金融行業可以以此作為參考，結合自身實際情況選擇解決爭議的方式，但在司法舉證中互聯網行業存在難度。

三、結束語

隨著時代的不斷發展，為扭轉互聯網金融發展困境，相關部門必須盡快完善互聯網金融市場的法律法規，明確監管部門的權責和法律地位，從而讓執法部門有法可依，嚴厲打擊互聯網金融的不法行為，帶動行業可持續發展。