私人數(shù)字貨幣的法律屬性與法律規(guī)制分析

摘 要 隨著私人數(shù)字貨幣的發(fā)展，各個國家對私人數(shù)字貨幣的關(guān)注度提升，但是在法律定義方面仍然存在分歧，同時各國的監(jiān)管方式也存在較大的差距。而這種情況下容易導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣發(fā)展中存在較多的風(fēng)險和問題。本文主要對私人數(shù)字貨幣的法律屬性和特點進行分析，并明確當(dāng)前私人數(shù)字貨幣存在的法律風(fēng)險和問題，最后提出私人數(shù)字貨幣法律規(guī)制對策。

關(guān)鍵詞 私人數(shù)字貨幣 法律屬性 法律規(guī)制

基金項目：《公路測設(shè)技術(shù)》課程思政教學(xué)研究與實踐（2020SZJSZ-064）。

作者簡介：王婧媛，陜西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，助教，研究方向：經(jīng)濟法、專業(yè)金融。

中圖分類號：D922.28 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.11.202

2017年開始，私人數(shù)字貨幣開始得到快速的增長，其中比特幣是最典型的代表。比特幣的迅速暴漲，導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣的風(fēng)險加大，國家相關(guān)監(jiān)管部門也開始加強對數(shù)字貨幣的管控，使私人數(shù)字貨幣進入到冷靜期。央行推行的法定數(shù)字貨幣發(fā)展還需要一定的時間，私人數(shù)字貨幣的發(fā)展速度卻比較快，當(dāng)前已經(jīng)從線上交易形式轉(zhuǎn)化為實際點對點的交易模式，甚至為了避免監(jiān)管轉(zhuǎn)移到海外進行交易，這種私人數(shù)字貨幣的交易方式導(dǎo)致監(jiān)管難度進一步加大，造成較大的金融風(fēng)險，因此需要加強對私人數(shù)字貨幣的法律屬性定義和法律規(guī)制，有效避免貨幣教育風(fēng)險。

一、私人數(shù)字貨幣的法律屬性和特點

（一）私人數(shù)字貨幣的屬性

隨著比特幣的誕生，以區(qū)塊鏈接技術(shù)以及密碼學(xué)原理為基礎(chǔ)的記賬式數(shù)字貨幣形式逐漸受到人們的關(guān)注。這種貨幣形式具有明顯的去中心化特點，貨幣持有可以是匿名的，不需要央行以及記賬機構(gòu)的參與。當(dāng)前針對數(shù)字貨幣的概念界定仍沒有達到最后的落實階段，但是已經(jīng)開始逐步深化。數(shù)字貨幣的相關(guān)概念中包括虛擬貨幣以及電子貨幣等，其中電子貨幣指的是我們認定的法定貨幣或者由法定貨幣派生的其他形式的電子貨幣，比如銀行電子賬戶等[1]。虛擬貨幣可以從廣義和狹義兩個方面進行理解，狹義的虛擬貨幣指的是由某個機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)虛擬空間發(fā)行的具有一般等價物價值的貨幣，比如騰訊發(fā)行的Q幣等，這種貨幣只能在一般范圍內(nèi)使用。而廣義上的虛擬貨幣包含內(nèi)容比較廣泛，包括所有數(shù)字貨幣。

隨著時間的發(fā)展私人數(shù)字貨幣的屬性也發(fā)生一定的變化，2013年我國央行等五部委從法律的角度說明比特幣不能作為真正的貨幣，而是一種虛擬的商品形式。到2017年七個部委對比特幣、以太幣等的屬性重新界定，認為其可以作為虛擬貨幣。但是從當(dāng)前國際性經(jīng)濟組織以及政府等方面對私人數(shù)字貨幣的概念來看，存在較多的矛盾和分歧，比如國際貨幣基金認為虛擬貨幣不應(yīng)該受到金融法律的監(jiān)管。國際清算銀行表示數(shù)字貨幣是以數(shù)字形態(tài)存在的非實物的貨幣形式。商品期貨交易委員會則認為數(shù)字貨幣可以作為虛擬商品，財政部門以及稅務(wù)部門也有不同的定義。德國對于比特幣的屬性定義為私人資金和一種貨幣單位，對私人數(shù)字貨幣的認同性比較高，承認其法律地位和稅收作用;日本等國家認為數(shù)字貨幣已經(jīng)成為信息化社會中的新型支付方式。

（二）私人數(shù)字貨幣的特點

本文中所描述的私人數(shù)字貨幣主要指的是以以太幣、比特幣等為典型的數(shù)字貨幣形式，是以區(qū)塊鏈接、數(shù)字加密等原理形成的一種去中心化，不受政府灌輸?shù)呢泿判问健ｋm然從概念上來看存在貨幣的字樣，但是本身并不具備貨幣屬性，在實際應(yīng)用過程中卻具有貨幣功能。

私人數(shù)字貨幣在互聯(lián)網(wǎng)上可以看做是一般等價物，也就是可以作為物物交換的流通工具。這種貨幣形式是由計算機算法機制發(fā)行的，通過計算機網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)，缺乏實體擔(dān)保。同時這種貨幣形式在現(xiàn)實生活中沒有使用價值，無法作為等價物可以在生活中應(yīng)用，比如古代等價物交換的羊、金屬等。同時在流通工具作用發(fā)揮中，沒有得到政府以及相應(yīng)機構(gòu)的信用保障，而是由愿意參與進來的群體認同后進行等價交換[2]。在實際應(yīng)用中是否持有該貨幣沒有強制性要求，如果在這個私人群體中大部分人員都不接受的情況下，無法確定追償對象。

同時私人數(shù)字貨幣當(dāng)前已經(jīng)成為一種新型的支付手段，但是在實際應(yīng)用過程中仍然存在局限性，本身不存在強制性和法償性特點，貨幣持有者對貨幣支付方式無法起到強制性作用，只能在交易對象自愿的情況下才可以進行支付。

法定數(shù)字貨幣概念被推出后，傳統(tǒng)數(shù)字貨幣形式被劃分為私人數(shù)字貨幣的范疇，而這種不被承認的貨幣形式，之所以可以稱為貨幣是因為其在技術(shù)層面與數(shù)字貨幣具有相似性。而且具有交易媒介作用，但是法律屬性卻存在很大的差距。央行推出的數(shù)字貨幣是以國家法定機構(gòu)通過機密原理等現(xiàn)代技術(shù)形式發(fā)行的數(shù)字貨幣，本身具有法償性，能夠達到私人數(shù)字貨幣的局限性，具有法定貨幣的作用和職能。首先，央行是貨幣的主要發(fā)行機構(gòu)，同時需要為貨幣的發(fā)行和流通承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任，能夠保證貨幣流通過程中信用問題的解決。同時在支付的過程中具有強制性，對方不能拒絕，促進數(shù)字貨幣的發(fā)展。

二、私人數(shù)字貨幣的法律風(fēng)險和問題

（一）法律監(jiān)管方面的風(fēng)險和問題

隨著私人數(shù)字貨幣的發(fā)展形成多種不同的類型，除了比較典型的以太幣和比特幣之外，還出現(xiàn)瑞波幣、萊特幣等模式。由于利益的誘惑，一些機構(gòu)和個人通過對數(shù)字貨幣以及其他產(chǎn)品的炒作謀取利益。針對這種情況私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管工作顯得尤為必要，但是私人數(shù)字貨幣的去中心化也會加大法律監(jiān)管難度。私人數(shù)字貨幣流通需要通過交易平臺進行，也是法律風(fēng)險防范的重要位置，因此需要加強對私人數(shù)字貨幣交易法律風(fēng)險的管理。但是從當(dāng)前私人數(shù)字貨幣交易情況來看，法律監(jiān)管模式仍然不完善，導(dǎo)致其中出現(xiàn)很多法律風(fēng)險問題，使私人數(shù)字貨幣監(jiān)管混亂。

（二）平臺運營導(dǎo)致的違法行為

私人數(shù)字貨幣交易平臺是有效預(yù)防風(fēng)險的首要關(guān)口，但是這道關(guān)口本身存在一定的風(fēng)險隱患。私人數(shù)字貨幣本身存在去中心化特點導(dǎo)致貨幣的監(jiān)管難度加大。但是交易平臺可以通過中心化監(jiān)管方式利用樞紐中心的作用，對私人數(shù)字貨幣去中心化特點給予一定的影響。從當(dāng)前私人數(shù)字貨幣交易平臺的監(jiān)管情況來看，其中仍然存在很多的風(fēng)險和問題。首先，交易平臺的私人數(shù)字貨幣交易中存在虛假交易行為，刷單情況比較明顯。內(nèi)部人員通過后臺數(shù)據(jù)的設(shè)置和篡改形成虛假交易形式。同時還有部分交易平臺存在洗錢等違規(guī)操作，導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣交易中的風(fēng)險加大。而造成這些問題的原因，一方面是由于部分金融機構(gòu)存在違規(guī)操作，另一方面則是由于當(dāng)前部分機構(gòu)沒有構(gòu)建完善的反洗錢措施，導(dǎo)致平臺被不法分子鉆空子。

（三）引起非法集資等違法活動

首次代幣發(fā)行（ICO）一般是通過區(qū)塊鏈創(chuàng)作組織或者公司通過數(shù)字代幣等項目的發(fā)行實現(xiàn)對資金的籌集。從數(shù)字貨幣發(fā)行情況來看，區(qū)塊鏈項目的ICO主要是通過私人數(shù)字貨幣的方式實現(xiàn)融資，促進私人數(shù)字貨幣的發(fā)展和交易，通過這種方式滿足私人數(shù)字交易需求[3]。ICO可以通過私人數(shù)字貨幣的方式進行融資，也就是通過對市面上流通性比較強的私人數(shù)字貨幣進行募集融資。以以太坊為例，在ICO融資過程中，共募集比特幣3萬多。同時ICO項目中以初始數(shù)字代幣作為標的物，并通過區(qū)塊鏈社區(qū)的方式給予激勵和流通，項目成熟后再通過平臺進行代幣交易。一旦完成上線代幣交易，初始數(shù)字代幣則形成一種新到的數(shù)字貨幣形式。而以太坊的這種融資方式和造富效應(yīng)引起社會投資者的盲從，私人數(shù)字貨幣也因此被炒熱，而這種情形下導(dǎo)致投資風(fēng)險增大。

三、私人數(shù)字貨幣法律規(guī)制對策

（一）明確私人數(shù)字貨幣是否要納入法律體系

數(shù)字貨幣本身具有貨幣功能作用，但是是否可以成為法定貨幣還需要根據(jù)國家賦予的法定地位進行確定，在法定方面最重要的不是對貨幣性質(zhì)的確定而是是否符合法定要求。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)符合當(dāng)前社會發(fā)展需求，因此立法過程中需要結(jié)合當(dāng)前社會發(fā)展趨勢以及國家政權(quán)階級等多方面考慮確定是否立法。我國立法監(jiān)管工作開展的目的是為了更好維護中國特色社會主義市場秩序，促進社會主體利益的發(fā)展，滿足民眾的要求。私人數(shù)字貨幣本身具有一般等價物特點，能夠?qū)崿F(xiàn)交易功能，從這一點分析無論是否被法律認可，只要經(jīng)濟交易行為不被禁止，都會對國家法定貨幣進行取代，導(dǎo)致我國貨幣信用控制強度被削弱，基于對貨幣政策以及市場經(jīng)濟秩序的維護，需要通過法律進行協(xié)調(diào)。

（二）構(gòu)建私人數(shù)字貨幣反洗錢機制

私人數(shù)字貨幣本身具有匿名交易以及去中心化特點，這些特點都能夠為不法分子提供洗錢的空子，隨著私人數(shù)字貨幣種類的增多，以及流通范圍的擴大使得反洗錢監(jiān)管難度提升。反洗錢是私人數(shù)字貨幣任務(wù)中的重要內(nèi)容，引起世界各國的廣泛重視。各國也都結(jié)合其中的問題和漏洞推出相應(yīng)反洗錢監(jiān)管法律和機制，國內(nèi)監(jiān)管部門也需要加強對私人數(shù)字貨幣反洗錢法律法規(guī)的完善，構(gòu)建風(fēng)險評估模型，加強對反洗錢監(jiān)控系統(tǒng)的優(yōu)化以及監(jiān)控系統(tǒng)的升級，實現(xiàn)對私人數(shù)字貨幣反洗錢的檢測和管理。同時與各國反洗錢監(jiān)測中心實現(xiàn)信息共享合作，通過國際合作的方式對私人數(shù)字貨幣反洗錢金融問題進行打擊。

（三）完善私人數(shù)字貨幣保護機制

監(jiān)管部門需要結(jié)合私人數(shù)字貨幣投資人員給予相應(yīng)的保護，首先，加強對私人數(shù)字貨幣風(fēng)險防控，并構(gòu)建風(fēng)險提示機制。監(jiān)管部門需要注重對私人數(shù)字貨幣市場進行動態(tài)預(yù)警，比如形成私人數(shù)字貨幣動態(tài)報告，并結(jié)合多部門及時提出風(fēng)險預(yù)警。其次，對數(shù)字貨幣投資市場的投資制度進行明確，監(jiān)管部門需要結(jié)合投資風(fēng)險嚴格根據(jù)風(fēng)險自擔(dān)原則對金融專業(yè)投資者的準入制度進行完善。監(jiān)管部門要求私人數(shù)字貨幣市場參與人員必須要具備充足的金融知識，深入了解私人數(shù)字貨幣內(nèi)容，使所有參與人員都具有正確的風(fēng)險投資意識。此外，加強對私人數(shù)字貨幣投資者的權(quán)益保護力度，結(jié)合私人數(shù)字貨幣投資權(quán)益制定相應(yīng)的法律規(guī)范，加強對私人數(shù)字貨幣財產(chǎn)法律保護。在正式法律頒發(fā)前利用沙盒監(jiān)管方式，設(shè)置相應(yīng)的框架組織，促進私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)的有效進行。

四、結(jié)論

綜上所述，金融市場監(jiān)管工作中，不僅需要注重對市場失靈工作的糾正，同時還需要促進市場創(chuàng)新。在私人數(shù)字貨幣監(jiān)管中必須要保證其規(guī)范性才能夠保證消費者的金融安全，因此需要加強對私人數(shù)字貨幣的法律屬性界定，并結(jié)合其中存在的金融問題，完善法律規(guī)制，發(fā)揮私人數(shù)字貨幣優(yōu)勢作用的同時也避免其產(chǎn)生不良經(jīng)濟和法律問題。

參考文獻：

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[2] 宋爽.比特幣期貨與私人數(shù)字貨幣的投資風(fēng)險[J].銀行家，2018（2）：50-51.

[3] 姚名睿.從私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管到法定數(shù)字貨幣的試驗[J].當(dāng)代金融家，2018（4）：103-106.