績效棱柱模型：解讀與應用案例

焦然 溫素彬

【摘 要】 企業作為利益相關者的契約集合，其生產運營的方方面面都受到利益相關者的影響和作用。績效棱柱模型以利益相關者滿意為基礎，通過企業的戰略、業務流程、組織能力等方面的共同作用，滿足利益相關者需求，以獲得利益相關者給企業的貢獻。文章認為營運資金管理的本質為利益相關者管理，因此基于F公司的生產運營現狀，構建了基于績效棱柱模型的、以利益相關者需求為行動指南的營運資金績效評價體系，并對輔助、采購、生產和銷售環節以及營運資金整體管理績效做出了精確評價，為企業進一步高效地進行資金管理工作提供了切實可行的幫助。

【關鍵詞】 績效棱柱模型; 營運資金管理; 管理會計工具應用; 利益相關者

【中圖分類號】 F275? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2020）23-0151-05

一、引言

績效管理是企業非常重要的管理內容，但目前大多數企業通過績效管理提升企業效率的實際運作效果并不好。這是由于大多數企業使用的績效管理體系多應用于事后，側重于對管理目標的評價，并不能充分參與到事前規劃和事中控制中，且績效管理對象也難以充分理解企業的管理目標，因此，出現了相關管理工作推進阻力大、實施效果不佳的問題。績效棱柱模型是以企業的全部利益相關者滿意為目標，結合企業的戰略、流程和能力，獲取利益相關者貢獻的績效管理方法，該方法能夠有效提升企業運營效率和效益。營運資金是企業的血液，高效的營運資金管理能確保企業資金流轉平穩順暢，保障生產經營正常有序進行，是達成經營目標的關鍵因素。營運資金管理涵蓋了企業的采購環節、生產環節、銷售環節等生產經營的全過程，營運資金整體以及每個環節管理效率的高低都與利益相關者密切關聯，所以營運資金管理的本質為利益相關者管理。當前，對營運資金的績效評價大多基于財務報表中的多項數據構建一個綜合評價指標，忽視了利益相關者的作用。本文采用績效棱柱模型，以生產經營過程中的營運資金管理為基礎，從利益相關者的視角分析營運資金管理并實施績效評價，對提升營運資金管理績效具有重大的實踐指導意義。

二、績效棱柱模型的基本原理

（一）績效棱柱模型簡介

棱柱在光照下可以發生光的色散現象，即日光照射到三棱柱會折射出七彩的顏色，借鑒此現象，Andy Neely和Chris Adams于2000年聯合開發了績效棱柱模型，將企業的生產運營過程通過績效棱柱進行折射，以充分反映各類利益相關者在其中的參與，然后從利益相關者的視角實施管理與評價。績效棱柱模型以利益相關者滿意為基礎，通過企業的戰略、業務流程、組織能力等方面的共同作用，滿足利益相關者需求，贏得其滿意后獲得利益相關者給企業的貢獻。以此理論邏輯為基礎，本文將棱柱的兩個底面分別對應利益相關者滿意和利益相關者貢獻，三個側面對應企業戰略、流程和能力，構建三維績效評價體系，提供了高效、全面的績效管理辦法[ 1 ]，其基本結構如圖1所示。

在績效棱柱模型中，利益相關者處于核心地位。在當今競爭越來越激烈的經營環境下，企業想要獲取長期的發展，就需要利益相關者的協助，所以績效棱柱的真正目的就是折射出利益相關者需求后，完善企業的戰略、流程和能力，滿足其需求，進而獲取他們的幫助與支持，實現企業的可持續發展[ 2 ]。

基于資本循環理論和價值鏈理論，營運資金首先以貨幣資本為主要形態流經采購階段，用于購買生產所需原材料，流向供應商;其次以生產資本為主要形態流向經營者和員工等人力資源，保證生產階段生產設備的正常運轉和員工、經營者薪酬的支付;最后流經以商品資本為主要形態的銷售階段，以營銷活動和售后服務的形式連接客戶，實現企業資本價值的增值，同時支撐企業基本增值活動的輔助環節，使用股東、債權人投入的資金構建企業正常生產運營的基礎設施，引入先進管理模式，制定生產計劃與目標，維持企業基本增值活動的良好運行。所以營運資金管理的本質是企業利益相關者管理，只有提升利益相關者在營運資金管理中的參與度和積極性，才能提升資本運行效率。提升利益相關者在營運資金管理中的參與度和積極性需要充分滿足其需求，基于績效棱柱模型，能夠恰當分析利益相關者需求，并協同企業的戰略、流程及能力，優化營運資金管理步驟，提升管理績效。

（二）應用前提和環境

基于績效棱柱模型的績效管理，存在基本前提，只有滿足這些條件，才能充分發揮績效棱柱模型的能量。

第一，組織要深刻明確企業是利益相關者的集合體，利益相關者向企業投入資源才能造就企業的各項能力。股東、經營者和員工使企業有了從事生產的主體，保證了企業的正常生產;客戶、供應商使企業有了充足的原材料、廣闊的分銷渠道，保證了企業的持續經營;政府和社會是企業賴以生存的基礎，保障了企業的存在。所以要達成企業持續發展、穩定盈利的局面，企業要關注全部的利益相關者。第二，企業希望獲得利益相關者支持的前提是滿足利益相關者需求，因此要整合戰略、流程及能力，確保價值創造流程和價值產出能符合利益相關者預期。第三，企業與利益相關者之間應該是互惠協同的關系，利益相關者只有通過資本投入或者參與具體的經營過程貢獻自己的力量，其需求才能被企業滿足。

滿足以上三個基本前提的企業，通常可以把利益相關者價值最大化作為其一切生產運營價值創造過程的行動指南。此外企業應具備完善的內部管理控制制度，整體及各部門管理處于最佳效果，相關業務流程梳理清晰、運行規范，能夠為基于績效棱柱模型的績效管理評價提供良好的實施環境。

營運資金管理的本質是利益相關者管理，資金的管理過程緊密關聯著各環節的利益相關者，利益相關者通過行動作用于各環節的資金管理過程，影響資金運行情況。所以將績效棱柱模型應用在營運資金績效評價中，具備成熟的管理條件和重要的實踐意義。

（三）核心功能

Andy Neely認為，績效棱柱模型在績效評價過程中的首要任務應該是對利益相關者的分析，企業的戰略、流程及能力是滿足利益相關者需求從而贏取利益相關者貢獻的手段。所以，績效棱柱模型從利益相關者的角度評價企業績效，能夠以充分滿足利益相關者需求為基礎，激發利益相關者在企業生產運營過程中參與的積極性，進一步強化企業績效管理，提升績效水平。績效棱柱模型在實施過程中，首先要確定管理過程中涉及的利益相關者有哪些具體的需求，其次選擇恰當的戰略在滿足利益相關者需求的同時也滿足企業發展要求，最后確定關鍵業務流程和組織能力配合戰略的實施，將對利益相關者需求的滿足落到實處，獲取來自利益相關者的貢獻，實現企業持續發展。

營運資金管理過程中，需要利益相關者積極的行動參與，而行動的積極與否源于需求被滿足的程度，績效棱柱模型在績效管理過程中的首要任務就是對利益相關者需求的分析，并通過生產運營給予滿足，因此績效棱柱模型在營運資金績效評價中的應用具有天然的吻合性。

（四）與之相配合的管理會計工具

基于績效棱柱模型的績效管理以滿足利益相關者需求為基礎，通過企業的戰略、業務流程、組織能力等方面的共同作用，贏得利益相關者對企業的貢獻。在此過程中，能夠協助企業優化戰略、業務流程、組織能力的匹配度，提升企業的生產運營能力。

績效棱柱模型為企業績效評價提供了非常全面有效的評價方法，但在具體的評價內容和評價指標設定等方面還需要與其他績效管理工具聯合使用。例如，結合平衡計分卡法細化評價內容，結合關鍵績效指標法確定能代表評價內容的關鍵指標。同時還可以將績效棱柱模型的績效評價結果與其他績效管理辦法的結果橫向對比，選取或者綜合各項管理辦法的優點，構造最適合企業的評價流程。

基于績效棱柱模型的營運資金績效評價，從輔助、采購、生產、銷售環節搭建評價體系，在這一過程中還需要關鍵指標的參與，形成完整的多層級評價體系。

（五）優點與不足

基于績效棱柱模型的績效管理，綜合性更強。現代企業被認為是利益相關者的契約集合，企業的可持續發展離不開眾多利益相關者的參與。基于績效棱柱模型的績效管理能充分考慮全部利益相關者的需求與貢獻，最后產生的績效評價結果也具備更強的綜合性。此外，基于績效棱柱模型的績效管理，不僅能夠實施事后評價，而且可以實施事前規劃和事中控制，優化企業的生產運營全過程。

績效棱柱模型的應用為績效管理提供了新的起點。績效評價并非只是對戰略實施結果的評估，戰略和績效管理都是為實現企業最終目標服務的，最終目標就是為企業全部的利益相關者提供價值增值。所以績效管理要從明確利益相關者的需求開始，針對性地為利益相關者創造價值。

基于績效棱柱模型的績效管理具有較高的靈活性，既可以用于企業整體，也可以用于企業某一管理領域，因為某一領域可能只涉及單一利益相關者，而基于績效棱柱同樣能夠做到精確的績效評價和績效管理。

理論上基于績效棱柱模型的績效管理具有眾多優點，但是在實際操作中要注意以下問題：首先是要進行科學的利益相關者需求和利益相關者貢獻的分析;其次是選擇恰當的方法精確計量非財務指標，均衡搭配財務與非財務指標;最后要適當控制指標數量，避免指標過多而分散管理者的注意力。

基于績效棱柱模型的營運資金績效評價，從利益相關者需求的視角分析作用于營運資金管理的因素，保持各類因素的全面均衡，同樣也適用于營運資金管理的采購、生產、銷售和輔助環節管理，能為營運資金的高效流轉提供重要幫助。

三、案例應用分析

（一）F公司總體情況及適用環境

F公司成立于1987年，是國內較具規模、技術水平較高、出口量較大的汽車玻璃生產供應商，被中國質量協會評選為“全國用戶滿意產品”，中國最具發展潛力上市公司50強等。F公司發展至今，在追求自我完善的同時，有一種與生俱來的使命感，秉承勤勞、樸實、學習、創新的核心價值觀，以技術創新的文化和人才體系，系統打造公司可持續的競爭優勢和盈利能力。公司平等對待所有投資者;與供應商建立戰略合作關系，傳遞可持續發展經營理念;完善質量管理機制與標準規范體系，為客戶及消費者提供優質產品，維護消費者利益;立足“企業發展、以人為本”的理念，重視員工關懷;推廣節能減排，促進清潔能源使用;成為一家讓客戶、股東、員工、供應商、政府、經銷商、社會長期信賴的企業。

（二）F公司基于績效棱柱的營運資金績效評價設計

F公司作為一家汽車玻璃生產供應商，具備完整的采購、生產、銷售環節，幾乎涉及全部的利益相關者。本文基于F公司的生產經營情況，將其營運資金管理分為輔助環節、采購環節、生產環節和銷售環節進行績效評價，不僅提升資金管理的全面性，為相關管理工作提供更詳細的信息，而且提升企業發展的靈活性，強化企業戰略決策的精確性。

對F公司基于績效棱柱的營運資金績效評價，第一步，要明確主要利益相關者及其需求。

對于輔助環節營運資金管理，股東和債權人是重要的相關方。股東、債權人向企業注入資本，構建正常生產運營的基礎設施和人力資源框架，實現企業價值創造流程的完整和投入資本的保值與增值。因此，股東、債權人希望企業擁有出色的財務績效，經營狀況平穩有序，發展能力突出，處于健康的生命周期階段，能及時支付投資者豐厚的回報，制度完善、管理到位，公司相關信息透明且準確披露。

對于采購環節營運資金管理，供應商是重要的相關方，只有資金流向供應商獲取高質量的生產材料，才能保證正常的生產運營。企業與供應商的合作是一個雙向選擇的過程，企業希望供應商能高效率地提供優質材料，供應商則希望能與企業達成長期合作，滿足自身發展需求。因此供應商通常關注企業規模的大小、營運周期，希望企業有大批量采購的能力，能夠積極支付款項，保護供應商權益。

對于生產環節營運資金管理，員工和經營者是重要的相關方，該環節資金主要用于維持正常的生產活動和員工、經營者薪酬的支付。總體來看，員工、經營者不僅期望豐厚的薪酬、合理的作業安排，而且對企業在培訓與個人成長方面的組織支持也很在意，同時希望自身相關權益能得到充分保護。

對于銷售環節營運資金管理，客戶是重要的相關方，是企業資金循環的終點和新起點。客戶不僅會關注企業的產品質量、收款與信用政策、客戶集中度等問題，而且十分關注相關權益的保護和企業環保認證等方面，確保與企業合作的長期和穩定性。

第二步，通過企業戰略、業務及能力的配合，滿足利益相關者需求和企業發展要求。

企業可以通過良好的經營生產過程，滿足股東、債權人資本保值增值以及企業良好運行、持續發展的需求;通過與供應商達成穩定合作，協助其業務拓展，滿足供應商獲利與發展需求;通過投入資金更新生產設備、革新生產技術，提供豐厚的薪酬，保護員工相關權益，滿足員工、經營者薪酬與環境需求;通過與客戶建立穩定、長期合作關系，提升生產速率與質量，滿足客戶對產品的需求。

第三步，落實對利益相關者需求的滿足，獲取來自利益相關者的貢獻，實現企業持續發展。

企業滿足利益相關者需求后，能獲得股東和債權人較低的融資成本、寬松的還款方式和充裕的償還時間，以及向企業投入的資金，從而強化輔助環節的建設，不僅助力營運資金管理整體績效的提升，而且強化企業的健康發展能力;能從供應商獲得所需材料品質、數量的保證，減少預付款比例，增加付款折扣，延長付款期限，提高資金的管控效率和管控靈活性，強化企業的生產運營能力;員工工作積極性和工作效率會大幅提升，不僅能縮減生產周期，避免資金流轉遲滯，而且能提高管理效率，合理化企業的生產安排，優化與員工、車間、部門的溝通質量，保障生產環節整體的行動一致性，實現營運資金管理質量和效率的全面提高;能銷售更多產品給客戶，加速賬款回收，提高營運資金的流轉速率，同時還能通過與客戶之間的信息溝通，提升企業對市場的把控能力。

基于上述對以績效棱柱為基礎的營運資金績效評價分析過程，可以梳理并建立F公司營運資金績效評價指標，如表1所示。

（三）F公司基于績效棱柱的營運資金績效評價結果分析

通過上述分析，本文構建了4個環節22項指標的評價體系，各指標均正向促進營運資金管理，即因素表現越好，相應的營運資金管理績效也越高，因此通過加權求和方式得到的綜合評結果，能充分、合理地評價營運資金的管理績效。營運資金在輔助、采購、生產和銷售環節的存量不僅要滿足自身生產經營需求，而且在流轉時也必須滿足下一個環節的使用需求。因此各環節資金的管理需要協同匹配，滿足一定的均衡性，才能精確評估營運資金管理績效。由于評價體系各指標權重要滿足一定的均衡性，因此采用B？茁（x1，x2，…，x7）=這一冪和型均衡函數進行懲罰型變權計算，確定指標權重，最后加權求和計算評價值。其中，計算過程中的常數權重采用基于決策實驗室法的網絡層級分析法確定[ 3 ]，均衡函數的懲罰系數？茁取值為1/2[ 4 ]。經計算F公司2018年和2019年營運資金各環節綜合評價值及整體管理績效評價值如表2、圖2所示。

由表2和圖2可知，本文構建的基于績效棱柱的營運資金績效評價對輔助、采購、生產和銷售環節以及營運資金整體管理效果做出了精確評價，不僅得到營運資金整體管理績效的數據，而且提供了各環節管理績效的數據。總體上看，2019年與2018年的各項數據相差不是很大，說明企業在通過關注利益相關者進而維持營運資金管理績效的道路上一直保持較高的用心程度，這與企業對外展現的形象非常吻合。分環節看，2018年的營運資金整體管理效果要好于2019年，但輔助、銷售環節的管理效果不如2019年，可能是對這兩個環節涉及的利益相關者的關注減少，對他們需求的滿足程度有所下降造成的，需要企業提高重視程度。同時2019年生產環節資金管理績效與其他環節的差距要顯著大于2018年，這可能是導致2018年的營運資金整體管理效果好于2019年的原因之一，因為各環節資金的管理需要協同匹配，要滿足一定的均衡性，才能實現整體效率最大化。

四、總結

本文構建了基于績效棱柱模型的、以利益相關者需求為行動指南的營運資金績效評價體系，并對輔助、采購、生產和銷售環節以及營運資金整體管理績效做出了精確評價，發現從營運資金管理不同環節涉及的利益相關者角度評價營運資金管理效果，可以更加全面地了解影響因素，例如披露信息準確性，供應商、客戶權益保護，員工組織支持，環保等都影響企業在資金管理過程中決策的科學性。并且，基于績效棱柱模型的營運資金管理績效評價還能提供更加全面、客觀的評價結果，為企業進一步高效地管理提供幫助。

同時本文進一步解讀了管理會計應用指引中的績效棱柱模型，并基于F公司的生產經營情況，將績效棱柱模型運用在營運資金管理中，將營運資金管理與利益相關者結合起來，為企業的資金管理提供了新思路，也為更加精確地進行相關決策提供了新方法。

【參考文獻】

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