中小微企業轉貸難現狀及對策

李蘭萍

[提要] 多年來，中小微企業作為我國數量最大、最具創新活力的企業群體，一直面臨著諸多問題，其中主要就是融資難、融資貴的困境。無錫市在全國首創模式通過設立1億元中小微企業轉貸應急資金來支持中小微企業轉貸、續貸，轉貸業務效率和資金安全得到充分保證，極大地降低企業負擔，維護企業的正常運轉，對防范地區金融風險發揮積極的作用。

關鍵詞：中小微企業;融資難;過橋費;轉貸應急資金

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年8月12日

一、中小微企業轉貸過程中存在的突出問題

中小微企業是我國數量最大、最具創新活力的企業群體，在促進經濟增長、推動創新、增加稅收、吸納就業、改善民生等方面具有不可替代的作用。盡管如此，多年來中小微企業一直面臨著諸多問題，其中主要的就是融資難、融資貴的困境。大部分中小微企業難以獲得銀行的貸款資金，即使已經成功獲得貸款支持的中小微企業，也常常被轉貸難所困擾。隨著經濟走勢趨緩成為常態，周期性的大額轉貸應急資金更是成了企業最難跨過的門檻。

所謂轉貸應急資金，是指企業在銀行貸款到期后，需要先還貸再續貸。但企業的資金往往是流動的，很少有企業會將大筆資金留在手里而不投入生產經營中。如果到期用來還貸的貨款沒有及時到賬，在續貸之前就需要短期資金，即所謂的“過橋資金”來救急，否則就會面臨銀行的抽貸、斷貸，取消企業續貸資格并強制性收回貸款。在當前整個經濟大環境不景氣的情況下，企業還貸資金壓力尤其大。如果企業完全通過自籌還貸資金，有的甚至需要提前1個季度就將貨款準備起來，而更多的情況則是企業根本無力在到期之前自籌齊所有還貸資金。一般來說，企業如果有融資需求，往往不僅是在一家銀行有貸款行為，企業以廠房設備、商品住房等資產作抵押向銀行貸款，只要在一家銀行還款晚了，很可能就要辦理延期。多次辦理延期或者一旦展期時間到了仍然有還款困難，就有可能被銀行拒絕續貸并拍賣抵押資產。而且只要一家銀行拒絕，其他銀行也會立即采取相應避險手段，連鎖反應之下企業很快就會資金鏈斷裂，面臨重大風險。這種情況下，大部分企業的轉貸應急資金通常采取親友借款、企業間拆借、民間借貸等社會渠道獲取，成本高、風險大。

以江蘇省無錫市為例，據《2015年無錫市第十三次企業問卷調查分析報告》的統計數據顯示：參加問卷調查的本市966家各行業企業中，銀行貸款依然是企業貸款的主要渠道，被調查企業通過銀行貸款融資的占87%，在非銀行類金融機構融資的企業占10%，民間借貸的企業占13%，通過產業投資基金融資、上市融資、獲取境外資金的企業分別占6%、5%、3%，其他渠道占2%。而在轉續貸過橋資金來源上，如企業無充裕的流動資金自籌，17%的中小微企業通過親友拆借獲得周轉資金，78%的中小微企業則依靠民間高利貸融資。許多企業在相互間拆借未果的情況下，向民間如投資咨詢公司、擔保公司等高息借貸，而民間轉貸拆借資金成本（過橋費）高達每天0.3%，且周期長，一般需要5～10天，這顯然大大增加了企業負擔——每年轉貸成本約占企業財務成本的25%，不僅使用成本高，還存在還貸后無法續貸危及企業生產經營的風險。

二、分析造成轉貸難的原因

中小微企業融資轉貸難既有自身規模小、資產少、負債率高、擔保能力弱以及管理者素質低、財務制度不健全、信用等級低等內部因素，又有銀行貸款風險大、成本高以及政府支持力度不夠等外部原因。

（一）中小微企業自身實力不硬。中小微企業大多為勞動密集型企業或者高新科技型企業，經營規模較小，效益不穩定。由于經營管理不規范、財務業績不理想等自身弊端，缺乏上市的條件而難以直接通過資本市場籌資。由于有些中小企業經營、財務、抵押等方面自身信譽較差，銀行融資渠道又容易出現貸款難、擔保難的癥結。企業通過自身積累、職工集資或親戚借貸等高息內源性融資，在貸款到期需要轉續貸時經常會出現自籌資金難以及時到位的情況。

（二）獲得銀行信貸支持少。效益好的大中企業越來越成為金融機構爭奪的客戶，經營狀況并不十分好的小微企業或者受到冷落，或者因擔保或抵押條件被拒之門外，中小微企業相對國有大型企業更難獲得貸款。從銀行經營管理看，其穩健性原則也與中小企業的高風險相矛盾。銀行常常因中小微企業貸款的交易和監控成本高、風險大而加大融資及續貸的復雜性，對其貸款審查發放更加嚴格慎重，增加了企業二次融資的成本和代價。銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現象時有發生，很可能造成企業資金鏈緊繃，甚至斷裂。

（三）缺乏有效的融資擔保機制。由于我國中小微企業受宏觀和市場經濟的變化比較敏感，在當前全球疫情不明朗、經濟增速趨放緩背景下，中小微企業經營出現困難，固定資產又較少，貸款受到限制和自身信用度問題，極易出現違約情況，融資擔保公司整體信貸風險上升，造成能為中小微企業提供擔保信用體系減少，即使有擔保公司愿意提供擔保，也會設置過多的反擔保約束條件，更加重企業融資負擔。

（四）政策扶持力度仍然不夠。我國目前的經濟、金融政策主要是依據所有制性質、企業規模、行業類型等制定。這幾年來，針對中小微企業貸款難、擔保難的問題，國家、省市雖然相繼頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小微企業發展的法制建設、政策協調、金融支持等相關體系，具體的扶持措施、操作細則也很難落實到位，致使中小微企業的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

三、無錫市化解轉貸難經驗做法

融資困難不僅抑制我國中小微企業的發展，也不利于引發全社會的雙創熱情，延緩了我國經濟發展的進程。從根本上改善中小微企業融資狀況，需要政府、銀行、企業三方形成合力。因此，要多管齊下，從提升中小微企業自身素質、制定融資法律政策、完善多種融資渠道等全方位著手，盡快化解這一“頑癥”。下面筆者介紹無錫市化解中小微企業融資難主要是轉貸難的一些做法和心得。

為了解決無錫市廣大中小微企業轉貸、續貸過程中的資金困難，降低企業轉、續貸過程中的資金成本和風險，2013年上半年無錫市著手對設立中小微企業轉貸應急資金事項進行了廣泛調研，并提出設計方案。2013年12月《無錫市中小微企業轉貸應急資金管理暫行辦法》經市政府常務會議批準，于2014年1月3日正式組織實施。《辦法》設立的背景和依據主要基于以下兩個方面的考慮：一是企業的現實需求。據2013年10月末無錫銀監分局的統計，全市31家銀行對中型企業、小型企業、微型企業和個人經營性貸款這四項月末銀行貸款總余額高達5，583.31億元，面對如此巨大的貸款余額和企業轉貸、續貸的資金需求，企業普遍反映如果通過社會融資來過橋轉、續貸，需要支付高額的融資成本，同時也存在巨大的風險隱患。因此，及時設立中小微企業轉貸應急資金來支持中小微企業轉貸、續貸，是重大舉措。二是相關法律法規的要求。無錫作為全國第一個將解決中小企業轉、續貸資金難題的具體辦法寫進法規的城市，于2014年3月1日正式實施《無錫市促進中小企業轉型發展條例》，其中第二十九條規定：“市、縣級市、區人民政府應當根據需要統籌安排中小企業轉貸應急資金，為符合條件的中小企業轉貸提供短期資金服務。”因此，設立無錫市中小微企業轉貸應急資金（以下簡稱“轉貸應急資金”）也是法規的具體要求。

通過對無錫市中小微企業的轉貸資金需求測算，無錫市級轉貸平臺首期由市財政劃撥1億元作為轉貸資金，在17家簽約的合作銀行間無縫運營（這17家銀行中小微企業貸款總余額約占全市中小微企業貸款總余額的90%）。為充分提高轉貸應急資金的運轉效率，收費采取差別化方式，資金使用前2天的日綜合費率為0.2‰;超過2天的，超過部分日綜合費率為0.4‰。2019年10月，轉貸費率進一步下調至日息萬分之一，企業自籌比例下調至10%。截至2019年底，17家簽約合作銀行累計為無錫市6，522戶中小微企業辦理了10，132筆轉貸應急資金業務，累計使用轉貸應急資金630億元，續貸總金額達693億元，為中小微企業減負融資成本近10億元（按社會借款日息0.3%，5天計算）。經過6年的業務實踐，資金管理平臺運行規范、嚴謹有序，轉貸業務效率和資金安全得到充分保證，未發生一筆呆壞賬，極大地降低了企業負擔，維護了企業的正常運轉，對防范地區金融風險發揮了積極的作用，得到了上級相關部門的認可。由于效果顯著，轉貸業務更被廣大中小微企業稱為政府近年出臺政策中普惠性強、“最接地氣”的政策。

第一，設立無錫市中小微企業轉貸應急資金有利于降低企業融資成本，降低企業融資風險，具有十分明顯的社會效益。根據市轉貸應急資金管理平臺測算，正常情況下市區中小微企業每年約有580億元的銀行貸款需要申請使用市轉貸應急資金，如果這部分貸款續貸都向民間機構拆借過橋資金的話，過橋資金總成本將達到8.7億元，通過本資金的設立和運行，可為中小微企業直接節省融資成本8.47億元。更重要的是，通過本機制相關中小微企業的轉貸、續貸能夠得到切實保障。而企業如向民間機構借貸，銀行一旦不能如期轉貸、續貸時，極易引發企業的資金鏈斷裂危機，危及企業生存。轉貸應急資金直接找準中小微企業融資中的“過橋難”、“過橋貴”等難癥結點，竭力為企業發展提供“雪中送炭”服務，不僅幫助企業解決了短期資金周轉困難，有效防范了企業資金鏈斷裂風險，同時也優化了銀行信貸結構，為穩定地區金融生態環境發揮了切實作用。因此，本資金的社會效益和財政資金的杠桿撬動效用非常明顯。

第二，無錫市中小微企業轉貸資金創新運作模式，較好貫徹“服務中小微企業，貫徹公益和安全性，實施市場化運行和方便企業申請”的四項原則。一是明確轉貸應急資金只限用于支持符合國家劃型標準的中小微型企業，中小微企業是本資金的唯一用途和支持對象。二是收費標準低于杭州、湖州、宜興等城市，資金運行的安全性通過領導小組、管理平臺、銀行間的三方合作來共同把控，讓專業的部門、專業的人做專業的事，審核權交給銀行，把最主要的風險控制環節交給銀行來做，只有銀行出具相關承諾意見時，才能使用本項資金。三是通過基金托管的方式，把運營權授權委托給無錫市工業和信息化局下屬事業單位，實施市場化運行機制，領導小組對其實施管理和監督，權責分明，避免政府過度或者直接干預。四是單一渠道申請制度，企業就近向屬地貸款銀行申請，通過網上報備委托管理平臺，企業與銀行發生聯系，管理平臺與銀行聯系，直線管理，有效地簡化了流程，不重復申請，不重復審核，明確各方職責，方便了企業，提高了效率。五是不拘泥于固定運行模式，努力探索開創服務新途徑。有效簡化優化權證抵押到期類貸款流程，突破了以往單一銀行單筆申請轉貸資金的運作模式，成功試水銀團貸款。

第三，注重細節管理，切實提高轉貸應急資金的管理和運行水平，充分發揮資金效率，有效控制和防范風險，使政府資金持久惠及千萬家企業。無錫市轉貸資金規模雖然不算大，但是每年資金的總運行規模預計會超過百億元，平均每天都有幾千萬元的資金在進出。資金運行初期就考慮和設計了一系列防范風險的制度保障和流程設計：一是要求各銀行確定責任部門，實施專人負責;二是相關銀行從企業申請、審貸放貸、使用和歸還轉貸應急資金三個方面，明確了操作、管理和控制節點，制定了業務流程和風險控制規范;三是相關政府部門建立了快捷綠色通道，提高辦事效率，降低過程風險，如無錫市自然資源管理局明確下屬的窗口都可受理土地抵押登記手續，并承諾在半天之內，最快1個小時完成相關手續，這種承諾就是轉貸應急資金效率和安全的最大保障;四是倡導企業誠信經營，對在市信用基準評價系統中有嚴重失信行為的企業，實行一票否決，不得申請使用本項資金。

習近平指出：“金融活，經濟活;金融穩，經濟穩。經濟興，金融興;經濟強，金融強”。營造“無難事、悉心辦”的金融服務環境是無錫市市委、市政府實施“四化引領”戰略，促進產業轉型升級，打造優質營商環境、推動經濟高質量發展的重要舉措。無錫市轉貸應急資金成立至今，管理平臺逐步擴大與各商業銀行的合作，并不斷優化完善管理流程，同時積極探索化解中小微企業融資難、融資貴的渠道，加快推進產業與金融合作，更多更好地服務中小微企業。

主要參考文獻：

[1]尹繼紅.對當前我國中小微企業融資難問題的相關思考[J].中國商貿，2014（14）.

[2]翟佳林.對我國中小微企業融資難問題的思考與建議[J].企業導報，2013（04）.