集團公司對子公司財務管理探討

朱吉超

摘要：隨著經濟發展速度變緩，市場環境更加嚴峻。在經濟新常態下，很多公司經營發展狀況并不理想，因此，集團公司需要對子公司的財務管理活動進行控制與干預。本文正是基于這個背景，首先闡述了財務管理的相關概念，然后闡述集團公司對子公司財務管理的意義，最后針對子公司出現的財務管理問題提出控制措施，以提升公司競爭能力，促進公司發展。

關鍵詞：集團公司;子公司;財務管理;建議措施

引言

財務管理屬于企業管理范疇，主要是指在公司的整體戰略目標下，針對資產的購置、資本的融通、經營中的現金流量以及利潤分配等方面的管理，財務管理是公司經營中一項非常重要的經濟管理工作，通過這項工作，可以有效分配公司資源，制定財務制度，處理財務關系。財務管理包含的內容較多，首先是財務規劃工作。也就是根據公司的戰略目標，制定相應的財務目標和財務戰略，將公司整體的運營目標轉化為有效的財務指標，整個公司都會依據具體的財務指標進行運營，其次是財務實施。就是將之前制定的財務方案進一步地執行，例如預算管理、成本費用管理等。再次是財務控制。就是通過建立財務危機預警系統、制定相關財務制度對執行的財務活動進行控制與糾偏，保證財務目標的順利實現，最后是財務評價，就是將實施的所有的財務活動進行相應的評價，根據評價結果進行財務優化，最終實現良好的財務循環。

一、集團公司對子公司財務管理必要性分析

集團公司是指主要以資本為鏈接紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母公司、子公司等組成的企業法人聯合體，這種組織結構一般比較大型，具有較為龐大的資產，管轄著眾多生產經營單位，但是，由于其規模較大，在目前復雜的經濟環境下，也經常會出現財務風險問題，影響集團整體的經營與發展，因此，集團公司對子公司進行財務分析及管理具有重要意義，可以表現為降低經營風險，實現戰略協同，加強部門合作，提高經濟利潤等。

（一）降低經營風險，實現穩定發展

集團公司由于其獨特的所有制結構，存在著與一般公司不同的特征，比如產權結構較為復雜，是通過控股等形式由若干個公司組成的一種產權關系，而且每個公司與母公司之間的職能存在兩極化，更加要求協調性，這就要求集團公司在集權性與分權性做出權衡，如果母公司過度集權，將財務權力集中在上級，另一方面會影響下級單位的工作積極性，一方面下級單位不能根據具體的經營情況制定財務決策，勢必會影響下級單位的經濟效益;如果過度分權，那么母公司就沒有辦法及時有效的掌握下級單位的會計信息，降低了財務信息的使用價值，同時子公司出現財務問題也不能及時被發現，因此，集團公司需要對子公司的財務狀況進行有效的管理，根據子公司的情況在集權與分權之間做出權衡，通過進行有效的財務管理活動，可以實時掌握各個子公司的財務信息，最終實現科學決策，降低各個子公司帶來的經營風險，實現戰略協同，穩定發展。

（二）提升協同效用，規避利益沖突

在集團公司中，母公司和子公司作為兩個獨立的法人實體，母公司要尊重子公司的相對獨立的法人地位，而子公司一方面要保證自身的經營活動與母公司相互契合，保證在變化的市場環境中實現盈利，因此，集團公司想要實現整體的戰略目標，必須對子公司的財務活動進行有效的控制管理，積極調動資金，靈活地集中財力、物力，使集團的各項活動有效地進行。另一方面，由于集團公司體系的特殊性，各個子公司之間存在資源爭奪現象，那么怎樣去合理分配資源就成為母公司考慮的重點問題，財務狀況能夠真實反映一個公司的經營現狀以及未來發展，通過對各個子公司財務信息的掌握，母公司就能夠做出合理的決策，將優先的資源分配到各個單位，保證資源分配的公平性、合理性、科學性，最終實現戰略協同，規避利益沖突。

（三）提高經濟利潤，實現戰略目標

集團公司作為一個經濟實體，其最重要的戰略目標就是提高經濟利潤，以維持整體的發展，所有的經濟活動都必須圍繞這個目標來實現，而預算管理是財務管理的一個主要方面，預算管理就是指公司根據目前的經濟現狀和未來的市場情況，進行整體的預算編制與執行控制，以便對資源進行有效的分配，從而實現資源使用效率最大化，因此，集團公司必須在財務方面對各個子公司進行控制，一方面根據財務信息做出科學預測和決策，另一方面通過管理活動實現對各個子公司的駕馭，從戰略層面來安排各項預算活動，保障每一筆資金都使用到了合適的位置，每種資源都得到合理的規劃與使用，最終實現統籌規劃，完成了戰略目標，實現資源效益最大化。

（四）實現全流程財務控制，避免財務混亂

由于集團公司的構成較為復雜，包括母公司與眾多子公司，自身復雜的體系很難實現監管，這種特征會導致整體的財務監督力度不夠，財務風險加劇，而財務控制是財務管理活動中最重要的一環，具體包括事前預算、事中控制與事后評價，事前預算就是根據母公司與子公司的戰略目標與發展現狀對現有資源做出規劃，保障資源使用效率最大化，事中控制就是制定有效的財務制度與內部控制程序對各項財務活動進行合理的控制，減小誤差，事后評價就是比較預先制定的財務目標與實際活動效果，根據偏差大小對各項財務流程進行優化，在往復循環的過程中提升財務控制水平，從這一方面來看，財務控制在提升集團公司的財務集權性，加強對下屬公司的財務管制，規避財務風險等方面起到了重要作用，通過財務控制，集團公司可以保障整體的利益，使得所有的下屬公司都在集團公司的控制之內，加強了集團公司綜合能力和其擁有的整體優勢的發揮，最終促進集團公司的發展。

二、針對集團公司加強子公司財務管理提出的建議措施

通過上文分析，我們可以了解到集團公司對子公司實施合理的財務管理的重要意義，目前來看，集團公司在對子公司進行財務管理時，應該針對集團公司自身特性以及在新經濟環境下面臨的新問題，在組織架構、人員管理、財務制度等層面提出合理的建議措施，從而提升財務管理水平。

（一）設定合理的組織架構，選擇合適的財務管理模式

母公司通過收購、兼并、投資等形式取得了子公司的所有權或者控制權，子公司作為單獨的一個經濟實體，母公司在收購兼并的同時要承認子公司在法律地位上與母公司的平等權利，雖然母公司有權向子公司派遣財務人員進行管理監督，但是也應該給予子公司一定的自主權，承認并尊重其地位，保持其獨立，提升積極性。其次，在組織架構的設定上，集團公司可以在總會計師的領導下，建立對董事會、股東負責的財務管理機構，這種財務管理機構在一定程度上是集權式的，重大的財務決策、財務制度的制定完全取決于它，下屬公司在執行重大財務決策時也應該以其作為指導，集團公司也可以定期委派財務管理機構的相關人員對下屬公司進行財務監管，但是，也應該給予下屬公司相應的財務決策權，一些財務活動要根據下屬公司的經營情況和市場環境隨機應變，從而保證集權與分權相互適應。最后，應該選擇合適的財務管理模式，一般來講，財務管理模式分為“集權式”“分權式”“高度自治式”“委派式”等，這些財務管理模式有各自的優缺點，因此，進行財務管理模式選擇時，集團公司和各個子公司應該根據自身情況選擇合理的財務模式，提升財務效率。

（二）制定合理的財務管理制度，提升內控水平

母子公司的財務良好運轉取決于財務管理制度是否完善，一個有效的財務制度可以防止資產流失、規避財務風險、實現資產增值保值。因此，可以從資本、資金、會計、預算等角度完善財務制度，從資本角度而言，投融資等重大財務決策子公司必須按照規章制度上報至集團公司，集團公司做出相應的決策之后子公司執行，母公司可以給予子公司適當的權力，允許子公司在一定的管理范圍內進行決策，但是這一權力的使用也必須定期向母公司匯報，超過這一范圍子公司必須上報，同時，母公司還需要定期對子公司的資本決策等活動進行審批與檢查，提升控制程度。從資金角度而言，由于資金是公司的“血液”，因此，應該對資金加以重視，在集團公司內部建立以現金流為核心的內部資金管理制度，制定合理的資金審批權限，母公司在對各個子公司調度資金時要按照一定的規章流程，子公司在使用資金時必須做好明確的記錄，定期向母公司上報，可以在集團公司內部實行集中的資金管理，從而降低資金使用風險，從會計角度而言，會計的授權、審批制度要加以完善，并且財務報表的制定、審批、各項資產的會計記錄都要以制度的形式加以明確，由于會計是實務性質的工作，因此，集團公司要更加重視會計人員的知識業務水平的提升，可以定期組織會計人員進行培訓、工作指導、線下講座等，針對出臺的會計政策要有針對性地組織相關人員進行學習，并對會計人員進行定期的考核與評價，從而提升會計管理質量。從預算角度而言，集團公司應該實施全面預算管理制度，在集團公司總會計師的指導下，進行預算管理體系的構建，根據組織結構設定合理的預算管理流程，將母公司與子公司的資金、人力資源、資本以及各項業務活動全部納入預算管理體系，設定預算管理目標，并且層層下分至每一個子公司以及每一個業務單元，實現責任化管理，在年末，應該根據預算活動的執行情況進行評價，找出偏差，分析出現預算偏差的原因，及時糾正，從而提升預算管理水平。

（三）完善績效考評體系，提升財務管理質量

有效的績效考評體系可以對集團公司的每一個員工的工作進行合理的評價，由于各個子公司的經營情況不同，母公司應該根據各個子公司的情況設定一套切實可行的考核方法來激勵各個子公司，這套考核方法既要包括近期和遠期達成的財務目標，還要包括各項細化的考核指標，其次，在各個子公司內部，要根據上述的考核方法自行擬定相關的績效考評指標，例如投資回報率、業績回報率、變現能力比率、利潤指標、在一定的經營期間應該達成的業績水平，并將這些考核指標予以細化，根據實際情況加一些定性指標予以輔助，這些指標必須具體到每一個部門及員工身上，從而促進集團公司的發展。

結語

在新的經濟形勢下，集團公司會面臨各種各樣的財務問題，其經營者應該對各種財務問題制定合理合法的措施，既要保證集團整體的戰略發展，又要尊重各個子公司的自主權，從而實現全局利益協調一致，促進共同發展。

參考文獻

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