企業(yè)金融投資中的風(fēng)險與控制對策

叢笑

摘 要：新時期的企業(yè)金融投資變得更加復(fù)雜，雖然投資利潤非常客觀，但其內(nèi)部存在的投資風(fēng)險也是非常巨大的，稍有不慎就會使企業(yè)暴露在金融投資風(fēng)險之下。只有提升金融投資風(fēng)險管控能力，才能使企業(yè)規(guī)避掉存在風(fēng)險的金融投資項目，使企業(yè)可以真正在金融投資中獲得客觀的利潤。本文簡要對金融投資風(fēng)險的類型進(jìn)行了分析，探究了幾點管控措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè);金融投資;投資風(fēng)險;風(fēng)險控制

金融投資是企業(yè)日常經(jīng)營生產(chǎn)和擴(kuò)大規(guī)模的重要措施，金融投資風(fēng)險控制是企業(yè)運營管理中非常重要的一環(huán)。雖然，企業(yè)已經(jīng)有了比較完善的金融投資風(fēng)險規(guī)避與控制措施，但是從整體上來看，仍然存在比較多的問題，這樣就會導(dǎo)致企業(yè)的金融資產(chǎn)面臨損失的風(fēng)險，也會阻礙企業(yè)的發(fā)展，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)等嚴(yán)重后果，因此必須要做好金融投資的風(fēng)險管控，這也是業(yè)內(nèi)人士重點研究內(nèi)容。

一、金融投資風(fēng)險類型分析

（一）證券投資風(fēng)險

對于企業(yè)來說，證券投資是比較常見且重要的投資模式，良好的證券投資會給企業(yè)帶來比較客觀的經(jīng)濟(jì)收益，因此，不少企業(yè)將其作為金融投資首選方案。雖然證券投資會帶來比較高的經(jīng)濟(jì)效益，但從客觀角度來看，企業(yè)的金融證券投資行為具有比較大的投資風(fēng)險，而且，一旦出現(xiàn)投資失敗勢必會給企業(yè)帶來金融風(fēng)險，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失通常數(shù)額較大。在金融市場中，證券價格的波動區(qū)間是無法事先進(jìn)行精準(zhǔn)計算的，只能通過詳細(xì)的數(shù)據(jù)信息分析，以及豐富的證券投資經(jīng)驗來制定相應(yīng)的投資方案。而一旦企業(yè)管理層出現(xiàn)投資決策失誤，或者存在急于投資等情況時，未能將證券投資行為建立在詳細(xì)的投資方案的基礎(chǔ)上，就容易給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。例如，投資人員在發(fā)現(xiàn)證券價格上揚(yáng)，雖然，大量注入資金購買證券可能會帶來較大的經(jīng)濟(jì)效益，但如果缺少詳細(xì)的分析和估算，一旦證券價格劇烈波動甚至嚴(yán)重下滑，勢必會給企業(yè)造成數(shù)額較大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)绊懫髽I(yè)的金融資產(chǎn)基礎(chǔ)穩(wěn)定性。

（二）基金投資風(fēng)險

基金投資也是企業(yè)金融投資主要方式之一，與其它金融投資方式不同，基金投資的金額普遍偏小，而且由于其投資風(fēng)險相對偏低，比較受到企業(yè)投資者的青睞。雖然，基金投資所面臨的金融投資風(fēng)險安全系數(shù)比較高，但仍然不能忽視其帶來的投資風(fēng)險。基金投資風(fēng)險主要來自兩個方面：一方面，再投資初期并未做好投資風(fēng)險評估，在看到“有利可圖”時，便過于沖動追加資金，但實際投資回報遠(yuǎn)不及投資成本，這樣就會使基金投資暴露在風(fēng)險環(huán)境中;一方面，部分企業(yè)在購進(jìn)資金時，缺少對基金購進(jìn)計劃的全面考慮，同時，也未對企業(yè)實際投資情況進(jìn)行評估，這樣也會使企業(yè)暴露在投資風(fēng)險中;另一方面，基金投資市場本身就存在較大程度的不可預(yù)估性，任何基金投資行為都有可能由于市場波動、投資決策失誤或者其它企業(yè)不可控因素而導(dǎo)致投資風(fēng)險的發(fā)生。

（三）衍生金融投資風(fēng)險

在新時期的金融產(chǎn)品交易市場中，衍生金融資產(chǎn)投資是比較新穎的投資體系。雖然這種投資回報率更高，對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展更具吸引力，但其帶來的投資風(fēng)險也是相對于其它金融投資來說風(fēng)險更高的。衍生金融投資通常需要調(diào)動企業(yè)大量金融資產(chǎn)，這樣就會對企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)和資金鏈穩(wěn)定性帶來較大影響，一旦投資出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致企業(yè)的正常資金使用行為受到波及，甚至?xí)深A(yù)到企業(yè)正常經(jīng)濟(jì)運作。此外，如果企業(yè)參與了衍生金融投資，其企業(yè)資產(chǎn)價值也會被改變。通常情況下，金融衍生投資風(fēng)險其產(chǎn)生的整體效益與其投資風(fēng)險呈正比，如果運作得到，那么，企業(yè)就會獲得比較理想的投資收益，企業(yè)整體經(jīng)營發(fā)展也會上升到新的高度。然而一旦出現(xiàn)投資失誤，例如決策失敗、運作失誤等情況，就會使企業(yè)面臨較大投資損失，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)金融投資負(fù)收益[1]。

二、金融投資風(fēng)險的控制對策

（一）正視金融投資風(fēng)險，完善投資風(fēng)險管控機(jī)制

對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展來說，金融投資是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，完成企業(yè)擴(kuò)張的重要途徑。由于金融投資市場自身的不確定性，想要完全規(guī)避金融投資風(fēng)險是完全行不通的，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)從完善投資風(fēng)險管控機(jī)制的角度入手，提升企業(yè)事前預(yù)制風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險和抵抗風(fēng)險的能力。企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)對金融投資風(fēng)險有比較全面的認(rèn)識，要對金融投資風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害有足夠的重視度。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)前金融市場實際情況，以及企業(yè)經(jīng)營情況，成立金融投資風(fēng)險管控機(jī)構(gòu)，聘請專業(yè)的管理人員對企業(yè)金融投資風(fēng)險進(jìn)行管理。這樣能夠增強(qiáng)企業(yè)金融投資風(fēng)險管控的合理性和準(zhǔn)確性，使企業(yè)抗風(fēng)險能力明顯提升;其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐漸完善管控機(jī)制，配合管理機(jī)構(gòu)的基本工作，為企業(yè)金融投資風(fēng)險管控保駕護(hù)航。這樣可以讓企業(yè)能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險管控時間提前，解決了過去金融投資風(fēng)險防控機(jī)制過于被動的問題，真正做到了事前預(yù)制，提前防控，將金融投資風(fēng)險將至最低。同時也讓金融投資風(fēng)險控制做到有據(jù)可依、有理可依，強(qiáng)化管理部門的職能作用;第三，還需要出臺風(fēng)險管控責(zé)任機(jī)制，明確管理機(jī)構(gòu)人員的工作目標(biāo)和工作內(nèi)容，而且一旦出現(xiàn)投資問題后，還能將具體責(zé)任追究至個人，有助于提升管理機(jī)構(gòu)人員工作責(zé)任心;第四，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求管理機(jī)構(gòu)，根據(jù)當(dāng)前金融投資市場以及企業(yè)自身實際情況，制定出完善、可行的金融投資風(fēng)險應(yīng)急機(jī)制，這樣可以在發(fā)生投資風(fēng)險時，第一時間做出最積極、最正確、最有效的應(yīng)對措施，從而降低企業(yè)金融資產(chǎn)投資損失量[2]。

（二）做好企業(yè)金融投資隊伍構(gòu)建，提升隊伍整體工作水平

新時期的金融投資市場十分復(fù)雜，涉及到的內(nèi)容非常廣，而傳統(tǒng)模式下的金融投資管理知識和技能已經(jīng)無法應(yīng)對多變的金融市場投資管理工作需求。因此，企業(yè)必須要做好金融投資隊伍的構(gòu)建，打造一支能夠打得了新時代企業(yè)金融投資市場硬仗的隊伍。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定詳細(xì)的人才招募計劃，積極在社會上招募賢能人才，壯大隊伍規(guī)模。而且企業(yè)還可以與高校進(jìn)行校企合作，實現(xiàn)人才定向培養(yǎng)，吸收高校的優(yōu)秀畢業(yè)生，這樣也可以提高隊伍整體水平;其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定出詳細(xì)的人才培養(yǎng)教育計劃，定期針對金融投資市場出現(xiàn)的新理念、新政策和新技術(shù)，進(jìn)行全面培訓(xùn)，提高投資管理人員的工作能力。在展開理論知識培訓(xùn)的同時，還應(yīng)當(dāng)注意加強(qiáng)計算機(jī)應(yīng)用技術(shù)以及思想政治等方面的培訓(xùn)，提高金融投資管理人員的電子化、信息化工作能力，并使其具備較強(qiáng)的敬業(yè)精神和創(chuàng)新能力;另外，企業(yè)還要定期進(jìn)行考核評價，針對考核評價不合格的人員要重新進(jìn)行崗位培訓(xùn)，直至考核通過后才能上崗就業(yè)。落實激勵獎勵機(jī)制，對于為企業(yè)金融投資做出杰出貢獻(xiàn)或者及時為企業(yè)金融投資行為提供精準(zhǔn)決策建議，避免企業(yè)受到金融資產(chǎn)損失的管理人員要積極進(jìn)行獎勵和鼓勵，這樣有助于提高管理機(jī)構(gòu)人員的工作積極性。

（三）做好金融投資風(fēng)險評估，強(qiáng)化投資風(fēng)險控制能力

對于金融投資管理與風(fēng)險防控來說，金融投資的風(fēng)險評估占據(jù)著非常重要的地位，一方面可以對金融投資決策提供針對性指導(dǎo)意見，另一方面能夠降低企業(yè)面臨巨額投資風(fēng)險損失的可能性。因此企業(yè)為了使金融投資安全系數(shù)達(dá)到最高值，必須要最好金融投資風(fēng)險評估，為企業(yè)制定最科學(xué)的投資方案和計劃，使風(fēng)險評估可以真正對企業(yè)金融投資決策產(chǎn)生積極影響。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從以下三個方面著手進(jìn)行評估：第一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)市場整體形勢進(jìn)行全面了解，而且還需要對市場政策等信息進(jìn)行收集與整理，判斷企業(yè)此時進(jìn)入金融投資市場的風(fēng)險種類、風(fēng)險等級、面對高風(fēng)險的幾率;第二方面，要對企業(yè)自身實際情況進(jìn)行全面評估，尤其是企業(yè)金融資產(chǎn)量以及資金鏈等方面進(jìn)行評估，要保證企業(yè)可以在維持正常運作的基礎(chǔ)上，才能涉足金融投資市場進(jìn)行大宗交易;第三方面，管理部門應(yīng)當(dāng)對金融投資產(chǎn)品進(jìn)行評估，判斷其有無惡意詐騙的可能性，對金融投資產(chǎn)品的風(fēng)險系數(shù)、投資回報以及運作條款等信息進(jìn)行準(zhǔn)確評估，從而為企業(yè)的投資行為進(jìn)行合理性規(guī)劃。另外，企業(yè)金融投資風(fēng)險評估應(yīng)當(dāng)保持長久性態(tài)勢，只要企業(yè)有金融投資意向，就必須要配套執(zhí)行風(fēng)險評估，這是提升企業(yè)金融投資抗風(fēng)險能力的關(guān)鍵與核心。

（四）加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息管理，提高市場信息利用率

在新時期的金融投資市場，所產(chǎn)生的信息量非常龐大，而且其中包含著非常重要的投資風(fēng)險信息，做好這些潛在信息的甄別與分析，對于提升企業(yè)投資效益，降低投資風(fēng)險具有重要價值。因此企業(yè)的投資風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)必須要對數(shù)據(jù)信息的利用有足夠的重視，不僅要收集金融投資市場的相關(guān)信息，及時掌握金融投資市場動態(tài)，還需要掌握企業(yè)內(nèi)的最新金融資產(chǎn)信息，這是保證企業(yè)實際情況與金融投資計劃相適應(yīng)的重要前提。金融投資管理人員應(yīng)當(dāng)充分借助電子計算機(jī)以及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大投資市場信息收集效率和準(zhǔn)確性，使信息可以發(fā)揮出應(yīng)有的價值[3]。

在新時期的企業(yè)金融投資中，涉及到的內(nèi)容變得更多，涉及金融投資金額數(shù)量也變得更多，而且金融投資市場的產(chǎn)品類型和數(shù)量也逐漸增長，這就給企業(yè)的金融投資風(fēng)險防控帶來了更大挑戰(zhàn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對金融投資風(fēng)險管控有全面的認(rèn)識，要從以下幾個方面入手：正視金融投資風(fēng)險，完善投資風(fēng)險管控機(jī)制、做好企業(yè)金融投資隊伍構(gòu)建，提升隊伍整體工作水平、做好金融投資風(fēng)險評估，強(qiáng)化投資風(fēng)險控制能力、加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息管理，提高市場信息利用率。

參考文獻(xiàn)：

[1]董潔.試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策[J].山西農(nóng)經(jīng)，2020（01）：109-110.

[2]王琳.企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策分析[J].納稅，2019（28）：208.

[3]孫麗娜.試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險及控制對策[J].納稅，2019（15）：185-186.