地方法人銀行利潤質量評價研究
——以通化市為例

崔育菡 孫 雪 葉駿驊

（人民銀行通化市中心支行，吉林通化 134001；人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

一、地方法人銀行利潤質量評價體系的構建

地方法人銀行作為中小型銀行，通過發放貸款等信用資產獲取利潤，給予地方法人銀行業務品種單一等相關特點，本文在分析利潤質量時主要參考貸款等信用資產，并根據貸款考核指標確定利潤質量選取指標。

（一）商業銀行利潤質量的概念

商業銀行利潤質量既具有一般性也有特殊性，一般性體現在其與一般工商企業相同，通過利用自身合理資源最大化實現經營收益，特殊性體現在其經營對象為金融資產或負債，通過提供金融服務對比一般企業利潤質量分析方法，著重強調流動性、盈利性、持續性和安全性四個方面。

（二）利潤質量評價指標選取

在選擇利潤質量評價指標時，基于上文介紹選取持續性、盈利性、安全性、成長性四個特征9個指標進行分析，基于地方法人金融機構規模較小、業務品種單一、財務指標體系構建不完善，根據數據可得性具體分配如下：

1.利潤持續性指標：本為選取存貸比、營業利潤收入比來分析利潤的持續性。其中存貸比是反映流動性的重要指標，營業利潤收入比反映企業營業利潤創造的收入。

2.利潤盈利性指標：本文主要選取凈利潤收入比、成本收入比來分析利潤的盈利性。其中凈利潤收入比反映銀行可支配利潤的數額，成本收入比體現地方法人銀行每一單位的收入需要付出多少成本。

3.利潤安全性指標：本文主要選取資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率來分析利潤的安全性，資本充足率說明銀行可支配利潤的數額，撥備覆蓋率代表抵御風險能力。

4.利潤成長性分析：本文主要選取營業收入增長率和利息凈收入增長率來分析利潤的成長性。營業收入增長率表明銀行成長能力、利息凈收入代表銀行核心競爭力。

二、地方法人銀行利潤質量現狀分析—以通化市為例

地方法人銀行主要包括農商行、農聯社、村鎮銀行等，目前通化市全轄有13家地方法人銀行，包括5家農商行、1家農聯社、7家村鎮銀行，基于地方法人主要服務于地方經濟，規模較小，其利潤主要來源于地方農業、企業貸款利息收入等，存貸款規模有限，故本文首先將13家地方法人銀行利潤質量數據統一匯總整體分析。

（一）利潤持續性分析

通化市地方法人銀行存貸比變化較大，呈上升趨勢，營業利潤收入比總體變化較小。

1.存貸比：地方法人銀行總體存貸比在2016年的43.77%至2018年的82.36%，呈上升趨勢，這主要是2015年國家開始放寬對存貸比的政策，取消對存貸比的監管，對地方法人銀行來說，提升對地方實體經濟的信貸空間，有利于農業及小微企業的發展。

2.營業利潤收入比：地方法人銀行總體營業利潤收入比從2016年的21.45%到2019年21%，變化呈平穩趨勢，主要原因地方法人銀行營業利潤主要來自利息收入，其中梅河民生村鎮銀行2017年不良貸款增加，導致總體機構利息收取減少。

（二）利潤的盈利性分析

凈利潤收入比、成本收入比從2016-2019年變化比較平穩，略呈下降趨勢，2018年-2019年呈下降趨勢，主要原因時候經濟下行趨勢影響，地方法人因自身發展有限，防控風險能力較低，優質客戶流失較為嚴重，使得地方法人銀行盈利能力相對弱化。

（三）利潤的安全性分析

通化市轄區地方法人銀行不良貸款率從2016年的6.65%到2019年的6.36%，呈逐年下降趨勢，根據各機構財務分析報告可知，基于東北地區產能過剩背景影響，制造業和批發零售業不良貸款占比較大，從2017年開始，各地方法人銀行通過不良打包核銷等風險管控方式降低不良貸款率，受地域經濟發展影響，不良貸款率下降幅度較小，應該進一步加強信貸資產安全，強化風險管控。

通化市全轄地方法人銀行營業收入增長率和利息凈收入增長率2017-2018年呈上升趨勢，2018-2019年呈下降趨勢，兩項指標上升和下降速度較快，地方法人銀行受自身規模影響，利息收入是各機構營業收入的主要來源，占比在60%以上，因此營業收入增長率與利息凈收入增減幅度趨同。

三、地方法人銀行利潤質量測評

上文總結了商業銀行利潤質量的概念和特征并對地方法人銀行利潤質量現狀進行分析，可以得出，目前通化市13家地方法人銀行盈利能力向好，不良貸款率降低，基于地方法人銀行以服務地域經濟為主，利潤成長性及持續性有待加強，本文將運用SPSS工具對每家地方法人銀行利潤質量進行測算評分，從而對13家地方法人機構利潤質量進行綜合評分。

（一）樣本的確定

本文選取2019年通化市轄區13家地方法人銀行數據樣本，選取凈利差、中間業務占比等9個指標作為測算依據，并運用SPSS17.0軟件進行分析，對13家地方法人銀行利潤質量進行評價，如表1所示：

表1 評價指標一覽表

（二）評價體系分析

下面運用SPSS17.0對13家地方法人銀行利潤質量進行綜合分析評價，從樣本數據相關系數矩陣的特征值及各主成分的方差貢獻率中，可以看出2019年度前三個特征值之和占全部特征值的84.263%，即因子可解釋的方差百分比為84.263%，表示前3個因子可以解釋樣本協方差矩陣方差的84.263%。說明這三個因子提供了原始數據的足夠信息，因此本文最后提取前3個因子作為公共因子。

經過旋轉后的因子載荷矩陣的因子系數已經明細出現了兩級分化，有了更鮮明的實際意義，F1要受到資本充足率（X5）、核心資本充足率（X6)這兩個因素影響；F2受凈利差（X1）、總資產增長率（X8）這兩個因素影響；F3受存貸比（X4）、貸款增長率（X9）這兩個因素影響。

根據旋轉后的因子載荷表，我們可以得到F1、F2、F3這三個公共因子的表達式：

F1=0.989X5+0.987X6,F1代表安全性的主因子，主要解釋了X5、X6這兩個變量；F2=0.801X1+0.862X8，F2代表成長性主因子，解釋了X1、X8這兩個變量；F3=0.710X4+0.564X9,F3代表持續性的主因子，解釋了X4、X9這兩個變量。

根據各主因子的方差貢獻率確定其權重，從而得到綜合因子得分F=0.399F1+0.308F2+0.135F3

（三）評級結果與分析

根據2019年通化市全轄13家地方法人銀行利潤質量排名，分別對13家地方法人銀行的利潤質量評價結果進行了定性表述，如下報表2所示。

表2 利潤質量評價結果定性描述

1.從利潤安全性來看，海科農商行、輝南農商行、輝南榆銀村鎮銀行的利潤安全性較好，反應了三家機構具備較高的抵御風險能力。梅河農聯社、梅河口民生村鎮銀行、柳河農商行安全性相對較弱，在研究的樣本量排名靠后。

2.從利潤成長性來看，二道江瑞豐村鎮銀行、東昌榆銀村鎮銀行成長性較好，具有較高的成長潛力和發展空間，梅河民生村鎮銀行、輝南榆銀村鎮銀行、通化農商行在研究的樣本量排名最后三位，表明三家機構資本積累能力及發展能力相對較弱，

3.從利潤持續性來看，二道江瑞豐村鎮銀行、通化融達村鎮銀行、集安惠鑫村鎮銀行利潤的持續性較高，貸款增長率及存貸比排名靠前，在流動性方面有較強的實力。東昌榆銀村鎮銀行、梅河民生村鎮銀行、梅河農聯社在研究的樣本量排名最后三位，在綜合實力方面比較弱。

四、利潤質量提升策略建議

（一）提升風險管理水平

一是加強合規風險管理，二是制定規范合規管理風險底線，制定實施細則，明確要求事前防范、事中控制等風控線條操作。三是強化高層管理人員風險合規意識，要求高層管理人員承擔并履行合規責任，全面貫徹落實合規風險管理政策。

（二）建立地方法人金融機構利潤質量的監督機制

通過運用大數據等科技手段從橫向、縱向全方位監測，發現問題，根據分支機構所在地域優勢等因素，選取差異化指標進行考核和監督，能夠使考核和監測更加切實有效。外部監督主要是銀行監督管理部門應發揮職能，將利潤質量指標納入商業銀行考核范圍之內，確保商業銀行的經營規范和安全。

（三）加強中小微企業金融服務

中小微企業數量眾多，為解決就業及促進經濟發展作出了重要貢獻，地方法人銀行機構為中小微企業提供資金支持也是履行社會責任的表現，伴隨著利率市場化改革的行進，利率下行、存貸利差減小是必然趨勢，對資金需求旺盛的中小微企業必將是銀行競爭的焦點。