外匯管理政策傳導的現狀、問題及建議

張璐

摘? ?要：為支持涉外經濟健康平穩發展，提升跨境貿易投資便利化水平，外匯局出臺了一系列改革措施和便利化政策。本文基于問卷調查，對政策傳導的現狀及存在的問題進行了分析，從強化制度約束、健全傳導機制、夯實傳導責任等角度提出對策建議。

關鍵詞：外匯管理;政策傳導

中圖分類號：F832.5? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1674-0017-2020（10）-0091-03

為支持涉外經濟健康平穩發展，外匯局推出多項外匯管理新政策，不斷優化外匯業務辦理流程，提升跨境貿易投資便利化水平。自2019年以來，出臺外匯便利化和跨境人民幣政策20項，前期開展的多項外匯試點政策也在全國范圍內推廣，如資本項目外匯收入支付便利化工作等。這在方便廣大涉匯主體的同時，也賦予外匯局和外匯從業人員新的工作內涵和責任，如何將最新的外匯管理政策準確完整地傳達給涉匯企業、個人和社會公眾，并達到預期效果，成為當下急需思考和解決的問題。

一、政策傳導的現狀

在國際經濟、國際產業鏈不斷調整的背景下，我國進入以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，內循環的變化是從出口轉到消費和投資兩條主線上。為認真貫徹落實黨中央、國務院關于深化“放管服”改革、優化營商環境的決策部署，外匯局制定了相應的外匯管理政策，如《國家外匯管理局優化營商環境實施細則》等一系列促進跨境貿易投資便利化的外匯管理政策的出臺實施，激發了外匯市場政策紅利的釋放，為國內國際雙循環相互促進發展提供了制度保障。政策的執行情況直接影響著政策的落地成效，如何準確快速向社會公眾傳導外匯管理政策就成為打通政策落地“最后一公里”的重要環節。

目前，外匯管理政策傳導路徑主要有外匯局-銀行-涉匯主體、外匯局-涉匯主體兩種模式。外匯局、銀行成為外匯管理政策傳導的雙核心。銀行即是外匯管理政策傳導的供給方又是需求方，其作為外匯管理政策傳導需求方，不論是由外匯局外部或者銀行內部都可通過健全的傳導機制準確及時掌握政策。但涉匯主體作為外匯管理政策傳導需求方，獲取外匯管理政策的主要途徑、形式及咨詢方式必須通過外部傳導實現。

為準確掌握陜西省轄區外匯便利化政策傳導及落地狀況，我們選取160家銀行營業網點和105個涉匯企業、個人開展樣本調查，主要圍繞2019年以來外匯局出臺的貿易投資便利化政策傳導效果開展問卷調查，數據統計見表1。

由表1看，外匯管理政策傳導過程中外匯局發揮的作用遠大于銀行，銀行承上啟下的傳導作用不明顯，該短板影響到以外匯局和銀行為雙核心的政策傳導機制效能。

為更深入分析外匯管理政策傳導狀況，我們把外匯局、銀行及非銀行金融機構內部自上而下的政策傳導定義為內部傳導，其余的定義為外部傳導。調查座談顯示，目前內部傳導機制完善、路徑成熟、政策把握準確，基本實現了精準快速、口徑一致的傳導要求，但傳播途徑集中，宣傳范圍較小，無法實現對社會公眾和涉匯主體的政策傳導。外部傳導宣傳途徑多樣、受眾面廣泛、定向宣傳效果好，但外匯管理政策傳導的目標和要求未在外匯管理條例等法規中予以明確，加之外部傳導中間環節多，容易出現因主觀因素而導致政策在傳導中出現偏差。綜上所述，外匯管理政策在金融體系內的傳導主要依靠內部傳導，在社會公眾和涉匯主體的傳導離不開外部傳導，內部傳導和外部傳導機制是相互補充和促進的，兩者缺一不可，其優缺點見表2。

二、政策傳導存在的主要問題

（一）銀行選擇性宣傳影響外匯管理政策傳導。以陜西省為例，截至2019年末，常住人口3876.21萬人，年購付匯人次86.57萬，涉匯個人占比2.23%;陜西省注冊企業92.04萬家，涉匯企業8200余家，涉匯企業占比0.89%。全省企業和個人對外匯管理政策需求占比低，銀行的外匯業務利潤占比較小。銀行在業務宣傳中重本幣業務、輕外匯業務。調查中發現，基于外匯局2019年《銀行外匯業務合規與審慎經營評估辦法》中關于“及時準確傳導外匯管理政策導向，配合外匯局做好政策解讀、修訂內部制度與規程”的要求，銀行基本能夠按照當地外匯局的政策宣傳安排，開展某一階段性或臨時性的外匯管理政策傳導工作，但自發組織開展外匯管理政策宣傳的意識較弱，自主開展宣傳活動少。個別銀行對外匯管理政策抱著“拿來主義”，存在柜臺業務用什么、學什么的現象。在政策傳導對象和內容選擇上，銀行傾向于對利潤空間大的潛在客戶和業務類型的宣傳，如外商直接投資業務，銀行關注設立前、設立期的多，后期的基本信息變更、注銷等，銀行給予的關注度較少。

（二）部分銀行制度修訂滯后影響外匯管理政策落地。座談中發現，一些銀行對外匯管理政策調整反應比較迅速，能夠根據外匯局出臺的外匯管理政策實時調整修訂內控制度和操作指引，但也有銀行在內控制度修訂方面因審批流程相對較長，遇到外匯管理政策變更后，其配套的規范性內控制度比較滯后。由于外匯管理政策變化快、細節多，如配套的內控制度不及時修訂跟進，容易在外匯管理政策傳導的“最后一公里”留下操作漏洞和風險隱患。

（三）外部傳導渠道不完善影響外匯管理政策效果。問卷調查顯示，外匯局面向銀行、涉匯企業、個人開展的政策傳導、咨詢和答疑通道都比較暢通，承擔了90%以上的外匯管理政策宣傳工作。從電話咨詢及送政策上門等統計數據看，外匯局占比遠大于銀行，涉匯企業、個人對外匯局政策傳導咨詢的依賴程度高于銀行。現實中，銀行對外匯管理政策的了解程度低于外匯局，無法有效滿足涉匯企業、個人和社會公眾對外匯管理政策的咨詢需求。近年外匯管理政策變化較快，銀行網點難以保證對外匯管理政策的全面掌握，導致外匯管理政策傳導中對社會公眾的渠道不夠完善、暢通。

三、改進政策傳導的對策建議

（一）加強法規制度約束。根據《國務院辦公廳關于加強金融消費者權益保護工作的指導意見》，已明確要求銀行業及金融相關業務機構要保障金融消費者的受教育權。隨著國內國際雙循環相互促進的發展格局形成，以及人民幣國際化進程和“一帶一路”的持續推進，我國企業參與國際化生產經營的意愿和程度不斷提高，社會公眾對外匯管理政策的需求越來越強烈。建議修訂相關法規制度時，對銀行傳導外匯管理政策的責任和義務等進行規定。

（二）完善雙核心機制。在完整的外匯管理政策傳導過程中，外匯局是政策的提供方、傳導方和監管方，銀行是政策宣傳的供給方、需求方，更是外匯業務的辦理者和政策執行的落地者，是外匯管理政策有效傳導的核心。外匯管理政策的有效落地不僅需要銀行及外匯從業人員的有效理解和全面把握，還需要銀行向社會公眾精準傳導落實外匯管理政策。涉匯企業、個人對政策需求大多具有一次性、臨時性、實用性特征，涉匯主體更多關注影響其切身利益的單項政策，外匯管理政策有效傳導，需要健全以外匯局政策有效供給、強力監管為主導，銀行全面落實、廣泛宣傳的雙核心傳導機制。

（三）落實銀行社會責任。銀行要提高社會責任意識，積極開展金融知識普及工作，明確外匯管理政策的傳導責任，緊跟外匯局政策導向助推實體經濟向好發展，實現國內國際雙循環相互促進的經濟新格局。

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The Current Situation， Problems and Suggestions of Foreign

Exchange Management Policy Transmission

——A Sample Survey Based on the Transmission of Foreign Exchange

Management Policies in Shaanxi Province

ZHANG Lu

（People's Bank of China Weinan City Center Branch， Weinan， Shaanxi 714000）

Abstract：In order to support the healthy and stable development of foreign-related economies and improve the facilitation of cross-border trade and investment， the foreign exchange bureau has issued a series of reform measures and facilitation policies. In order to accurately grasp the policy transmission and implementation， the author conducted investigations and studies through questionnaire surveys and forums. It is found that the newly introduced foreign exchange management policies are conducive to improving the efficiency of capital use， reducing business operating costs， and broadening the in-depth development of the foreign exchange market. However， in the implementation of specific policies， there are problems such as irregular transmission content and imperfect transmission mechanism. In this regard， this article proposes countermeasures and suggestions from the perspectives of strengthening institutional constraints， improving transmission mechanisms， and consolidating transmission responsibilities.

Keywords： Foreign exchange management; Policy transmission; Laws and regulations

責任編輯、校對：梁艷彬

收稿日期：2020-08

作者簡介：張? ?璐（1979-），女，高級經濟師，現供職于中國人民銀行渭南市中心支行。

注：本文為作者觀點，文責自負。