出口信用保險助力中小企業貿易融資

楊文濤

【摘 要】中小企業在解決就業，保持經濟活力方面起到重要作用，但資金短缺、融資困難成為中小企業發展中的瓶頸之一。得益于國內金融市場的發展，越來越多的中小企業通過出口信用保險保單，成功獲得銀行的貿易融資支持。為更好地服務中小企業，出口信用保險公司與各大銀行加強合作，全面深入地推進產品市場開發，創新產品與業務模式，提供多種模式的貿易融資，不斷完善服務機制，搭建貿易融資平臺，支持中小企業發展壯大。

【關鍵詞】中小企業；信用保險；貿易融資

一、中小企業貿易融資現狀

2019年中國中小企業對外貿易額已占全國進出口貿易總額的近70%，提供了80%以上的城鎮就業，是國家經濟的重要組成部分。但從銀行機構的的借貸比例來看，中小企業得到信貸的支持比較少，中小企業在經濟中的貢獻占國民經濟的60% 以上，但僅獲得商業貸款中的25%，仍然表現的不匹配、不對等。中小企業外貿交易多為先貨后款的賒銷方式，由此帶來的收匯不確定性風險會給出口企業造成資金壓力。而且由于自身擔保能力不足，品牌知名度低，規模小，信用體系不完善等因素，中小企業普遍存在“融資難”的問題。

二、中國出口信用保險公司背景

2001年成立的中國出口信用保險公司（簡稱“中國信保”），是一家政策性保險公司，據其官網顯示，截至2019年末，中國信保支持的國內外貿易以及投資、擔保規模累計已超過4.6萬億美元，為超過16萬家企業提供了信用保險及資信調查等服務，向保戶支付賠款累計141.6億美元，與200多家銀行合作為出口企業融資超過3.6萬億元人民幣。雖然目前承保信用保險的公司還有人保財險、平安財險、太平洋產險、大地財險等，但目前中國信保市場占有率超90%，處于絕對領先地位。

中國信保針對中小企業提供綜合保險、中小企業綜合保險等產品，同時提供資信調查、信用評級、行業風險分析、國別信息、信用管理咨詢與培訓等服務。

三、出口信用保險項下貿易融資業務模式

世界主要發達國家如美國、日本也支持中小企業利用出口信用保險進行貿易融資。其中美國進出口銀行是美國當前經營出口信用保險的機構，為出口商因外國買方或債務人出于政治或商業原因不履行合同而造成的損失提供融資擔保，是支持中小企業貿易融資的重要機構。而日本主要依靠出口和投資保險組織（Nippon Export and Investment Insurance，簡稱 NEXI）為中小企業提供出口信用保險和貿易融資，2012年，NEXI建立起銀行與保險合作平臺，將部分業務委托給那些與中小企業業務往來比較頻繁的銀行，中小企業將保險索賠權質押給銀行后，獲得貿易融資支持。

我國出口信用保險項下貿易融資指國內出口商在出口貨物或提供服務時，在中國信保投保了短期出口信用保險（包括綜合保險、中小企業綜合保險等），將保險權益轉讓予銀行，銀行向出口商提供短期貿易融資服務。當發生責任范圍內損失后，由保險公司將應付給出口企業的賠款支付給融資銀行。

中國信保提供賠款轉讓、應收賬款轉讓、信保貸等業務模式，為企業提供出口信用保險項下貿易融資服務。

（一）賠款轉讓模式

國內出口商（中小企業）在中國信保投保后，將賠款權益轉讓予銀行，由銀行向其提供融資服務。在發生保險責任范圍內的損失后，根據《賠款轉讓協議》中相關約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（二）應收賬款轉讓模式

國內出口商（中小企業）在中國信保投保后，將保險單項下應收賬款轉讓予銀行，由銀行向其提供融資服務。銀行成為保險單項下的被保險人，在發生保險責任范圍內的損失后，根據《應收賬款轉讓協議》中相關約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（三）信保貸模式

2019年4月中央及國務院辦公廳聯合印發《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，提出六大舉措，為降低企業融資成本創造條件，其中特別強調，鼓勵金融機構擴大出口信用保險保單融資，支持進出口企業金融服務需求。在此背景下，“信保貸”應運而生。

“信保貸”是中國信保與中國建設銀行、國家口岸辦共同開發的針對中小企業、小微企業的保單貿易融資合作產品，是“單一窗口”的金融服務功能之一。該業務模式基于“單一窗口”的數據支持以及建行的大數據貸款審批技術，線上申請、利率低，讓企業在享受信用保險收匯風險保障功能的同時，更方便、快捷地獲得銀行融資，開創了保單融資線上服務的創新合作模式。

“信保貸”產品上線后，企業通過單一窗口平臺，直接選擇申請信保貸，簽署相關協議后，再登錄銀行網銀即可實現融資款的發放，全流程線上化，無需企業在信保和銀行之間來回奔波。

“信保貸”單戶貸款額度根據客戶的歷史出口金額、收匯金額以及保單最高賠償限額綜合確定，單戶額度不超過保單最高賠償限額且最高不超過人民幣200萬元（含），額度有效期最長1年（含）。

此外，中國信保還提供融資銀行直接投保信用保險的業務。相關產品是（福費廷）保險，該模式下國內銀行直接作為被保險人投保出口信用保險，銀行無追索權地買入出口企業在遠期信用證項下已經承兌或承諾付款的未到期債權，若國外開證行到期不付款，根據保單約定中國信保將賠款支付給銀行。

四、企業利用出口信用保險貿易融資的優勢

（一）有助于規避風險，提升自身競爭力

通過購買中國信保的資信調查報告和其他業務咨詢服務，企業可以在簽訂合同前事先做出判斷，避免和防范損失發生，并逐步建立自己的客戶風險數據庫，最終加強企業的風險管理能力。同時企業規避了匯率風險，更加積極地去開拓新客戶和新市場。

（二）避免影響企業的授信額度

出口信用保險項下貿易融資不占用銀行給企業的融資授信額度，將各類風險轉移給了出口信用保險公司，在確保應收賬款安全的同時，無形中提高了企業的資信等級。

（三）資金使用效率得到提升

應收賬款屬于企業的流動資產，但是其變現存在一定風險，出口信用保險項下貿易融資將遠期應收賬款轉變為現金流，優化了資產的結構，減少了企業的資金占用，進一步提高了資金周轉率。

（四）拓寬了出口企業的融資渠道

中小企業從銀行獲得的信貸額度一般非常有限。而通過其他途徑獲得的貿易融資，普遍需要有信用證、固定資產等擔保品，如果出口企業選用的是賒銷的結算方式，那么將很難獲得貿易融資。出口信用保險項下貿易融資為企業提供了一種新穎的融資方式，在融資期限以及費率方面非常有競爭力，而且有些地區還有政府對保費進行補貼，進一步降低了企業融資成本。

五、解決中小企業貿易融資困難的對策與建議

中小外貿企業出現貿易融資難這一現象不是由于某個因素單獨導致的，要解決這個問題需要政府、銀行、保險等特別是政策性金融機構通力合作，積極向中小企業提供支持。

（一）中小企業加強自身競爭力

加強企業管理，提供優質的產品和服務，以良好的業績獲得融資機構的信任。注重內部培訓，提高業務人員素質，培養熟悉國際貿易、金融和法律專業人才。強化風險意識，加強對客戶的資信調查和管理，形成一套自己的客戶風險檔案，防范貿易融資風險。

（二）加強政策支持和機制創新

借助相關政府機關部門的力量，申請相關政策支持，除依靠進出口商和出口信用保險公司的商業信用，國家還可以設立相應基金，提供融資擔保，為中小企業貿易融資業務增加強有力地保障。充分利用互聯網平臺帶來的便捷，通過大數據、企業數據庫等相關技術加速貿易融資平臺的建設，逐步建立“銀保”長期戰略合作關系，銀行通過保險公司的信息優勢，降低融資風險，實現良好的經濟和社會效益。

（三）健全法律保障

我國立法部門可以借鑒發達國家，結合中國的具體國情，在立法上給予支持，為出口信用保險服務中小企業進行貿易融資提供良好的法律支持，中小企業、出口信用保險公司、銀行等融資參與方，也需要積極了解研究相關法規，做到有法可依、依法辦事。

（四）完善中小企業信用評估體系

發達國家普遍建立了較為完善的中小企業信用評估體系。銀行根據企業的信用等級，決定是否批準貸款或審批多少貸款額度，企業信用等級由第三方專業評級機構評定，這樣的信用等級更加專業、可信。我國可以借鑒發達國家經驗，利用大數據技術，盡快搭建一個由保險公司、信用評級公司、銀行等機構信息共享的企業信用評級數據庫。

（五）消除信息不對稱

出口企業，特別是資本實力、經營管理能力、發展潛力比較比較好的企業，應該將這些自身優勢信息及時傳遞給銀行和保險公司，提高貿易融資成功率。保險公司也應該與銀行加強風險信息共享，加強有效互動合作，從制度設計上規避出口企業欺騙行為。銀行也應該加強貸前貸中貸后的全過程風險管理，降低風險違約事件發生的概率。

（中國出口信用保險公司，北京 100033）

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