保險公司財務風險問題分析及防范對策

季紅

風險管控意識決定著一個企業是否有良好的財務管理觀念，尤其是保險公司，潛在的財務風險很多;財務人員在企業的經營管理中應該做好風險管控，從整合企業的內部環境開始，樹立嚴明的財經紀錄，提高保險公司內至會計人員外至銷售人員等人員的風險意識。企業的財務人員必須通知企業的管理人員和決策人員，要求他們保持高水平的風險意識。這是因為如果管理層和決策者的風險控制意識過于薄弱，極容易作出風險決策，會對企業財務的資產質量產生巨大的影響。

一、保險公司財務風險分析

（一）保險公司償付能力不足的風險

所謂的償付能力，是指具有能夠到期還上指定債務的償還能力，保險公司必須具備強大的償還能力才能夠正常運作。一般來說，在保險公司的運營過程中，要求資產總額大于負債總額才能表示這家企業擁有足夠的賠償支付能力，顧客才愿意選擇此保險公司的理財或者保險產品。顧客購買保單的主要目的就是要預防風險事件，當顧客或者保單人發生保險合同約定的風險事件時，保險公司應根據簽訂合同時所承諾的標準，給予相應的款額賠付。隨著保險公司規模的逐漸擴大，償付能力的要求也就越高，因為一旦發生償付能力危機，不僅保險公司名譽會受到損害，無法維持正常經營，顧客的利益也會受到威脅或損害，甚至可能對國民經濟的正常運轉和社會穩定產生巨大的負面影響。目前，保險公司的償付能力已成為監管的重要內容之一，不同等級的償付能力對應不同的監管措施，因此，償付能力的充足情況對保險公司的戰略發展也會產生重大的影響。

（二）保險公司流動性不匹配的風險

保險公司流動性風險源于資產和負債之間流動性不匹配，當負債端流動性超過了資產端流動性，短期內滿期給付與退保過快會帶來流動性風險。保險產品長期性的特點使得保險公司的保費收入和賠付支出的間隔時間較長，不確定性加大。保險公司將收取的保費進行資金運用，確保資金的保值升值，形成各種類型的資產;同時，保險公司提取準備金負債用以應對退保、滿期、賠付等各項支出，由于支出時間和金額的不確定性，導致資產和負債現金流不匹配的可能性增大，如果在短期內支出金額需求大，而保險公司無法在短期內變現資產來支付，會使保險公司現金流短缺、流動性風險增加。

（三）保險公司資金利用率低的風險

保險公司通過在全國各地的分支機構開展業務、銷售保險產品而獲得保費，大部分保費收入直接劃入總公司的銀行賬戶，但仍有部分保費留存在各機構的銀行賬戶，眾多的分支公司的留存資金對保險公司來說也是一筆數量可觀的可運用資金，如果不加強對這部分資金的管控，沒有利用好這部分資金，對保險公司的資金運作是一種損失，會降低資金的使用效率。在保險公司的日常運營中，如果缺乏嚴格的資金管理使用標準，極容易發生投資虧損的現象，大大減少公司的凈利潤。通過與其他公司相比較可以發現，保險公司資金使用不當出現虧損，比其他企業更容易損害自身的形象，而保險這一行業中，企業形象是最重要的。當企業風評出現問題時，就意味著大額客戶乃至小額客戶都不會再光顧。

二、保險公司財務風險防范對策

（一）加強保險公司償付能力的管控

保險公司償付能力額是認可資產和認可負債的差額，為確保償付能力充足率，需要提升資產質量，確保更多的資產符合認可資產的標準，優化產品結構，提升保障型產品占比，提高最低資本風險分散效應，從而提升公司償付能力充足率。

同時，保險公司應建立償付能力資本充足率監測機制，加強對償付能力的監測、評估和分析，真實掌握保險公司的償付能力水平。償付能力需要多個部門協同管理，部門之間需要細化的流程和方法通力協作，各司其職，以使償付能力符合公司的戰略發展和管理要求。

影響保險公司償付能力的主要因素是資本金、各項準備金與保障基金、投資收益與資金運用情況等。因此，保險公司償付能力的管控已經成為國家監管保險公司的重要目標，增強對這些因素的管控無疑可以促進保險公司良性發展。

（二）完善保險公司的流動性管理

保險公司屬于特殊的經營企業，其經營特點在于負債性驅動，其驅動來源是客戶的保費，收取保費后，運用其中的絕大部分投資，將投資的收益保障客戶的風險賠付和回饋，因此保險公司的資產端一直處于流動狀態，一端負債一端投資，二者平衡則穩定，不平穩則出現流動性風險。針對流動性風險特點，應做好以下兩點：

第一，細分財務管理，如融資管理、投資管理、業務管理、日常現金流管理等十大項目，每個項目細分到人頭上，提出管理要求，定期展開評估，可設定現金流壓力測試，設定流動性覆蓋率、綜合流動比率和凈現金流三項風險監管指標，采取針對性的風險管理。

第二，加強流動性風險控制建設，打好流動風險管理的基礎，嚴格培訓風險崗位的相關人員，提高其專業度，增強其流動風險管理意識，制定有效的流動性應急計劃，加強流動風險應急演練，明確各部門職責，確保能夠在事發時迅速應對流動性風險。

（三）提高保險公司資金利用率

第一，完善保險公司資金管理制度。加強對分支機構的資金額度管理，在確保分支機構正常經營的情況下，將資金最大限度歸集至總公司，由總公司統一運用資金，既可以保證資金安全，也可以提升保險資金的運作效率。

第二，持續保險公司的深化改革和創新。改革企業的經營策略，創新企業的管理體制，提高投資效率，精簡投資鏈條，降低資金成本，疏通渠道。引導更多保險資金服務國家重大發展戰略、重大改革舉措、重大建設項目。

第三，優化保險資金利用的結構。通過提取一定比例的保險準備金，進而拓寬保險資金的利用渠道。保險公司通過調整投資方向，以貸款與有價證券的投資作為主要的方向。其中投資有價證券可以選擇國債，因為國債的收益穩定且信譽好。嘗試長期投資理念，買入適當倉位的股票，以期取得較為長期的收益。同時，需要加強動態監管保險公司的償付能力，提升投資額度，拓寬資金投資渠道，保證資金利用率且擁有足夠的償付能力。

第四，拓寬保險資金的利用范圍。在現有政策法規允許的范圍內，需要進一步完善與創新資金市場，允許保險資金投資新領域。在拓寬投資領域的過程中，保險公司通過控制資金投入的比例，有效分析和利用各種投資渠道，且在資金安全的前提下，盡可能降低存款的比例，提高購買債券的比例。通過提升保險資金利用率，讓投資更為合理地規避市場風險。

新保險法已經允許保險資金投入不動產行業、境外投資、抵押貸款、金融期貨、資金拆出等途徑取得收益，由此保險資金就能降低對存款收益的依賴。

三、結語

隨著市場經濟的發展越來越快，保險公司的競爭壓力也越來越大，在競爭力飽滿的大環境下，客戶選擇保險公司的方式很多，并不局限于某一家企業。在這樣一個多樣化的保險市場，某保險公司個體該如何脫穎而出，在成百上千家保險公司中殺出重圍，是保險公司所要思考的問題。保險公司最基礎也是關鍵的要求，就是保持強盛的生命力，企業更要考慮自身的經營策略，合理制定風險管控系統，提升企業償付能力、流動性管理能力和資金運用能力，保持保險公司的財務穩定和健康發展。

（作者單位為太平洋人壽保險有限公司）

參考文獻

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摘 要 近年來，我國保險行業進入高速發展時期，保險保費收入增長迅速，保險公司資產規模不斷擴大，所以在保險公司的經營管理過程中必須控制和防范自身的財務風險，從而最大限度降低企業財務風險發生的概率。就目前的市場環境而言，本文針對保險公司財務風險管理中存在的問題展開分析，并提出相應的解決措施，如加強保險公司償付能力的管控、完善保險公司流動性管理、提高保險公司資金利用率。

關鍵詞 保險公司 風險管理 問題 對策