區塊鏈技術下的供應鏈融資服務平臺的構建

肖海越

摘要：供應鏈融資服務是現今區塊鏈技術應用的一個重要領域，它有效解決了目前我國許多企業所面臨的融資難問題，為我國經濟發展起到了顯著的促進作用。本文將從區塊鏈技術和供應鏈金融的發展入手，探討基于區塊鏈技術的供應鏈融資服務平臺建構，詳細闡釋區塊鏈技術的應用機理以及平臺運行的具體流程。

關鍵詞：區塊鏈技術;供應鏈金融;融資服務;信息傳遞

前言：近些年，在我國社會經濟持續發展提升的過程中，中小微企業的規模持續擴大，在促進就業、穩定社會、推動創新、改善民生等方面均發揮著重要的作用。就目前來看，影響中小微企業健康發展的主要問題之一就是融資難，而新時期區塊鏈、互聯網等先進技術的發展應用則為這一問題的解決帶來了契機，而基于區塊鏈技術建構供應鏈融資服務平臺則是一條成功的出路。

一、區塊鏈技術在供應鏈金融中應用的可行性分析

1.供應鏈金融的發展概述

供應鏈金融是指基于供應鏈的不同節點，提供封閉的授信和其他結算、理財等綜合金融服務，以解決供應鏈中處于弱勢位置的中小企業所面臨的融資難問題，實現核心企業供銷渠道的穩定以及供應鏈中資金統籌利用效率的提升。供應鏈金融是從國外引入的一個概念，其起源于供應鏈管理。在經濟全球化的大趨勢下，供應鏈管理的內容出現了大幅度的擴張，資金流和融資成本控制等被納入其中，供應鏈金融也因此而誕生。

結合相關數據來看，近些年來供應鏈金融在世界范圍內獲得了迅猛的發展，2011年供應鏈金融在發達國家的增長率為10%～30%，在中國、印度等一些新興經濟體中，其增長率也基本保持在20%以上。截止到2018年，我國供應鏈金融的市場規模已經突破13萬億元，預計2020年將達到15萬億元。

結合中國人民大學中國供應鏈戰略管理研究中心所公布的數據，在2018年，超過六成的供應鏈金融服務企業開展了應收賬款融資、39%的企業開展了訂單融資，26%的企業開展了純信用貸款融資業務。2015～2020年我國供應鏈金融市場的規模和預測情況分別為11.97、12.51、13.08、13.7、14.33、14.98萬億元。這說明近幾年供應鏈金融在始終處于不斷增長的態勢之中。

2.區塊鏈技術概述

區塊鏈技術是指整合多種現有技術形成一個可靠數據庫的技術，起初它多采用完全去中心化的方式形成較為牢固的信任關系，但隨著其發展應用的深入，多中心化或是部分中心化方案的應用頻率相對更高。結合實際應用情況來看，區塊鏈技術具有以下特點：其一，去中心化。區塊鏈所包含的節點之間采用的是端對端技術，基于此建構的網絡不存在中心設備和管理機構，各個節點之間的干擾性和依賴性較弱，即使出現節點停止工作的情況，也不會對系統正常運作產生過大的影響。其二，匿名性和自治性。區塊鏈環境下，不同節點之間的數據交換是通過特定的算法來實現的，不需要表明個人身份。其三，開放性，區塊鏈網絡中，除了部分數據相關方的私有信息，任何節點都可以隨意獲取系統的賬本和數據。其四，不可篡改和集體維護，基于共識算法記錄的數據會在區塊鏈所有節點賬本中進行更新，基本上不會出現被篡改的情況。

目前，區塊鏈大致可以分為三種，一是公有鏈，其節點向所有人開放的，任何人都可以參與其中獲取賬本數據。二是私有鏈，其節點大部分都是不對外開放的，僅有被許可的節點才能夠參與，多為特定機構基于特定應用場景設計開發的。三是聯盟鏈，多見于企業和企業、組織與企業之間的合作聯盟，所有參與節點的權限等相同，共識算法的采用使得各節點在不完全互信的情況下進行數據交換。

3.區塊鏈技術應用于供應鏈金融的可行性分析

供應鏈金融囊括了金融機構、金融平臺、物流企業等多種角色，其核心在于財富管理和信用創造，在供應鏈融資過程中，不同角色都有其明確的責任和權利，且每個角色的行為軌跡都會被詳細的記錄，一旦日后出現爭議，將作為裁決的證據。

在供應鏈金融運行過程中，發生交易行為的各節點之間是互不信任的關系，而依托獨特的供應鏈結構不僅可以建構多樣化的資產交易場景，還可以打造更加精密和立體化的信用結構，有效應對主體信用方面存在的風險。在此基礎上，將區塊鏈技術應用于供應鏈金融中，不僅可以為融資活動帶來極大的便利，同時也可以有效的降低融資成本。

綜合來看，區塊鏈技術應用于供應鏈金融的積極作用主要集中在以下幾個方面：

其一，區塊鏈技術可以促進多角色的數據共享。一條完整的供應鏈包含了產業上下游以及第三方物流、倉儲等多方角色，加上金融領域引入的角色，使得不同角色之間的對賬、收款等財務工作變得極其復雜困難，而區塊鏈技術所具有的樹枝一致性特征以及數據共享功能則可以有效的降低這方面的難度。

其二，區塊鏈技術可解決貿易真實性問題。在區塊鏈網絡系統中，所有成員都可以獲取鏈上存儲的數據，將其應用于供應鏈金融中，可以將所有交易活動進行完整的記錄，且相關數據不可被篡改，可以有效的保障數據的真實性。而且所有角色都將參與到數據存儲過程中，這將大幅度的提高協作效率。

其三，提高供應鏈金融效率、降低融資成本。在區塊鏈技術中有一個重要的概念，即智能合約，它是指各方將協定好的條款以程序代碼的方式部署在區塊鏈上，如此一旦滿足執行條件，程序代碼將立即啟動，執行預先設定的邏輯。智能合約的應用可以通過程序自動完成一些審核和操作工作，在提升效率的同時減少人力成本的投入。

二、區塊鏈技術下供應鏈融資服務平臺的建構

1.分析供應鏈上下游企業融資運作問題的匹配性

供應鏈企業在融資方面遇到的問題主要集中在以下方面：

其一，信息孤島。在區塊鏈技術的支持下，供應鏈融資則采用分布式賬本進行管理，如此一來所有非商業機密數據將在所有節點中進行存儲和共享，消除信息孤島。

其二，供應鏈中信息傳遞僅能達到一級供應商，而區塊鏈技術則可以實現多級供應商傳遞，例如，一級供應商對核心企業簽發的憑證被簽收之后，會被拆分并逐級流轉到供應鏈上其他的中小企業中。

其三，業務場景覆蓋不全面。引入區塊鏈技術之后，供應鏈上所有主體的行為都能夠實現全鏈條的覆蓋，最大程度的保障融資行為的真是可靠。

其四，融資難、融資貴。在區塊鏈技術下，供應鏈中核心企業所擁有的信用將被共享給所有上下游企業，這可以支持它們從金融機構中獲取融資服務，同時核心企業也可以達到“去庫存”的目的。

其五，回款不可控。區塊鏈技術下的回款控制將采用封閉控制模式，其融資信用可以最大程度的保障所有交易方在享受權利的同時嚴格履行自身的義務。

2.基于區塊鏈技術的供應鏈融資服務平臺框架建構

如圖1所示為基于區塊鏈技術的供應鏈融資服務平臺架構。從上圖可知，供應鏈融資服務平臺核心系統所包含的主要功能模塊主要有四項，分別是權限管理模塊、授信管理模塊、交易管理模塊以及溯源追蹤模塊。

其中權限管理模塊在平臺業務開展的過程中主要負責對用戶的信息進行審核，在此基礎上賦予用戶以相應的權限，信用評分越高的用戶所獲得的操作權限也就越高。在業務中，所有參與主體都將被設置為共識節點，其上傳信息將會被檢驗，并生成記錄。

授信管理模塊在供應鏈業務中主要負責對各主體的信用度進行管理，具體內容涉及到信用驗證、融資信息統計等方面。該模塊會在交易發生時，將相關資料和信息傳輸到線上交易平臺，在共識層確認通過之后，才能啟動后續融資。

交易管理模塊在供應鏈融資服務平臺中主要負責為融資企業之間進行線上化資產交易。所有符合該模塊中預設限定條件的企業都可以進行購數字資產的購買，交易過程則通過智能合約來實現，交易活動所產生的信息將會被完整詳實的記錄下來。除此之外，交易管理模塊還可以提供產能轉換服務，支持線上融資和交易產品的拆分以及自動匹配。

溯源追蹤模塊的主要功能是對所有在該融資服務平臺上參與過融資活動的主體進行溯源追蹤，使放款方能夠隨時了解抵押物的實際情況，包括數量、質量、市場價值變動等信息，確保自身利益不受損害。這一功能的實現時間區塊鏈技術和物聯網技術進行綜合應用，對融資企業的日常運作情況進行追蹤，防止因質押物損壞引起的爭議或是糾紛，為融資活動的整體安全性提供保障。

結語：綜上所述，以目前我國社會經濟發展情況來看，解決供應鏈上下游企業融資方面的難題是推動中小微企業發展的重要舉措。對此，可以基于區塊鏈技術建構供應鏈融資服務平臺，通過信息數據的共享以及一致性保障提高企業融資的效率，并降低融資的成本，將中小企業所具有的潛能充分釋放出來，推動我國經濟的進一步發展。

基金項目：

2017年廣東省哲學社會科學項目《網絡借貸與廣東小微企業融資推進的協同路徑研究——基于互聯網金融背景》，項目編號：GD17XGL49。

參考文獻：

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[2]李保佳. 區塊鏈技術下供應鏈金融新模式研究[D].廣東財經大學，2019.

[3]中太古代中國區塊鏈+供應鏈金融研究報告 ?2019年[A].艾瑞咨詢系列研究報告（2019年第7期）[C]，2019：45.

（作者單位：順德職業技術學院）