國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報（2020年11月）

2020/2021年度全球谷物產量創紀錄 但產量增幅連續調窄

聯合國糧農組織11月預計，2020/2021年度全球谷物產量27.5億噸，同比增長1.6%，增幅預測數連續3個月調窄。玉米、小麥和大米產量均低于10月份預期，全球谷物貿易活躍，庫存水平下降。谷物庫存消費比仍處于過去10年來偏高水平，供應相對充足。10月份全球谷物價格指數111.6，環比上升7.3%，連續4個月上漲，同比上升16.6%。

一、全球糧食產需形勢

（一）谷物

預計2020/2021年度全球谷物產量27.5億噸，同比增加4267萬噸，創歷史紀錄，但比10月預測數下調1273萬噸。下調的主要原因是玉米產量低于預期。預計全球谷物消費量27.45億噸，同比增加5241萬噸，比10月下調130萬噸。預計谷物貿易量4.51億噸，同比增加1317萬噸，比10月上調390萬噸，是歷史新高。全球玉米貿易量高于預期。預計全球谷物期末庫存8.76億噸，同比增加393萬噸，比10月下調1364萬噸，低于2017/2018年度的8.8億噸庫存量，是歷史次高。

1.小麥

預計2020/2021年度全球小麥產量7.63億噸，同比增加80萬噸，比10月下調225萬噸，略低于2016/2017年度7.64億噸的產量。環比下調的主要原因是烏克蘭和阿根廷小麥產區持續干旱，產量低于預期。預計2020/2021年度全球小麥消費量7.58億噸，同比增加755萬噸，比10月上調142萬噸，歐盟消費量高于預期。預計小麥貿易量1.85億噸，同比增加53萬噸，與10月基本持平。俄羅斯出口高于預期，烏克蘭出口低于預期。預計全球小麥期末庫存2.81億噸，同比增加518萬噸，比10月下調378萬噸，是歷史次高。歐盟、美國和俄羅斯庫存數低于預期。中國以外的多數國家小麥庫存同比下降，其中阿根廷、歐盟和美國等主要出口國或地區因產量下降，庫存同比減少。

北半球2021/2022年度冬小麥開始播種，較高的價格吸引部分主產國擴大種植規模。歐盟在經歷了2020年產量低谷后，2021年產量很可能回升。美國冬小麥播種總體順利，播種面積基本保持不變，但大平原南部和中部降雨持續偏少，可能影響產量前景。俄羅斯產區缺少降雨，可能影響早期作物苗情。烏克蘭土壤墑情不足，預計播種面積低于往年平均水平。亞洲小麥價格較高，預計部分國家（如印度和巴基斯坦）小麥種植面積高于往年平均水平。

2.玉米

預計2020/2021年度全球玉米產量11.6億噸，同比增加2210萬噸，但比10月預測下調1050萬噸。環比下調的主要原因是：歐盟和烏克蘭產區天氣持續干旱，玉米產量預期進一步下調；美國部分玉米產區天氣較差，產量下調。預計全球粗糧產量14.78億噸，同比增加3428萬噸，比10月下調1012萬噸。預計全球玉米消費量11.69億噸，同比增加2540萬噸，比10月上調80萬噸。玉米飼用消費量高于預期，但工業消費低于10月份預期。預計全球粗糧消費量14.77億噸，同比增加3708萬噸。預計玉米貿易量1.8億噸，同比增加640萬噸。中國玉米價格上漲，進口需求增加。歐盟玉米減產，預計進口量上升，美國和巴西玉米出口強勁。預計全球粗糧貿易量2.2億噸，同比增加983萬噸。除玉米貿易量增長外，大麥和高粱貿易量也趨于上升。預計全球玉米期末庫存3.46億噸，同比減少900萬噸，比10月下調1080萬噸，是過去5年來低點。多個玉米主產國或地區庫存均有不同程度下降，其中巴西庫存下降的原因是出口強勁，中國是由于內需增加，歐盟和美國則是因為產量預測數下調。預計全球粗糧庫存4.13億噸，同比減少85萬噸。

3.大米

預計2020/2021年度全球大米產量5.09億噸，同比增加760萬噸，是歷史新高，但比10月下調40萬噸。印度尼西亞產量前景比較樂觀，緬甸和尼日利亞產區天氣狀況較差，產量低于預期。預計2020/2021年度全球大米消費量5.1億噸，同比增加778萬噸，大米食用消費量繼續增長。預計全球大米貿易量4716萬噸，同比增加280萬噸。預計全球大米期末庫存1.82億噸，同比減少40萬噸。但全球主要的大米出口國庫存繼續攀升，供應充足，庫存消費比是過去7年來的高點。

(二)大豆

預計2020/2021年度全球大豆產量3.68億噸，比上年度增加2860萬噸，增幅8.4%；消費量3.7億噸，比上年度增加1100萬噸，增幅3.1%；貿易量1.67億噸，比上年度減少70萬噸，減幅0.4%；期末庫存5440萬噸，比上年度減少270萬噸，減幅4.7%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格月環比上漲4.3%

11月5日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價609.75美分/蒲式耳，月環比上漲25美分/蒲式耳，漲幅4.3%。拉尼娜天氣對全球小麥生產前景形成不利影響，美國冬小麥苗情優良率處于歷史較低水平，對小麥價格形成支撐。不過黑海地區冬小麥產區出現降雨，緩解了小麥價格上漲壓力。

（二）國際玉米價格月環比上漲7.7%

11月5日，CBOT玉米主力合約收盤價408.25美分/蒲式耳，月環比上漲29.25美分/蒲式耳，漲幅7.7%。美國玉米出口較旺，截至10月29日，美國2020/2021年度新季玉米出口銷售3319萬噸，同比增長179%。其中，我國采購1076萬噸，去年同期僅6萬噸。巴西玉米出口需求旺盛，國內養殖業需求強勁，玉米供應趨緊。烏克蘭玉米產量低于預期，出口可能受到影響。

（三）越南大米出口報價高于泰國

11月5日，泰國破碎率5%大米FOB報價472美元/噸，月環比下降21美元/噸；越南破碎率5%大米FOB報價500美元/噸，月環比上漲35美元/噸。泰國新稻收獲上市，但大米加工商仍有較多陳米庫存。1-9月泰國大米出口量約400萬噸，同比下降32%。越南湄公河三角洲地區出現強降雨，稻米收獲及供應受到影響，但出口并不旺盛。據越南政府初步統計，1-10月越南大米出口量529萬噸，同比下降4%。

（四）國際市場大豆價格月環比上漲8%

11月5日，CBOT大豆主力合約收盤價1103.75美分/蒲式耳，月環比上漲81.75美分/蒲式耳，漲幅8%。南美大豆播種期間天氣干旱，近期降雨還未解除市場對南美大豆供應推遲的擔憂。美國大豆出口前景仍被看好，截至10月29日，美國2020/2021年度大豆出口銷售4850萬噸，同比增長132%。其中，我國采購2681萬噸，同比增長275%。

三、近期重點熱點問題

（一）全球小麥生產受到干旱天氣不利影響

俄羅斯某農業咨詢機構稱，俄羅斯中部地區天氣干燥，可能造成小麥播種面積減少10%～15%。同時，干燥天氣可能導致冬小麥作物在11月份遭受霜降破壞，受上述因素影響，預計俄羅斯小麥出口價格呈上升態勢。俄羅斯約60%的小麥為冬季作物，是全球主要小麥出口國，但有干預谷物出口貿易的歷史。市場猜測，俄羅斯政府可能在2020年底前實施出口限制，以遏制國內小麥價格上漲。不利天氣也影響到全球其他產區小麥生產，烏克蘭谷物貿易商協會將2020年烏克蘭小麥產量預估數從2660萬噸下調至2530萬噸；歐盟頭號小麥生產國法國2020年軟小麥產量比過去5年平均水平下降15%；布宜諾斯艾利斯谷物交易所預計2020/2021年度阿根廷小麥產量同比下降11%。

（二）烏克蘭小麥出口步伐較快

烏克蘭經濟部稱，烏克蘭目前沒有計劃重新審議2020/2021年度的小麥出口配額。根據烏克蘭政府和糧商達成的諒解備忘錄，2020/2021年度（7月至次年6月）烏克蘭將出口不超過1750萬噸的小麥，以確保國內需求。烏克蘭經濟部稱，7-9月份烏克蘭已出口849萬噸小麥，預計10月份出口量156萬噸，2020/2021年度前4個月出口量超過1000萬噸，相當于2020/2021年度小麥出口配額的57%。該部門表示，由于出口總目標下調，所以顯得出口步伐很快，未來小麥出口步伐可能逐步放慢，經濟部可能在2021年1月份再審議出口配額。2020年烏克蘭收獲約2500萬噸小麥，低于2019年的2830萬噸。2019/2020年度烏克蘭出口了2050萬噸小麥。

（三）新豆上市前巴西農戶將預售70%的大豆

某農業預測機構表示，到2021年1月底巴西大豆開始收獲時，預計農戶將預售70%產量的大豆，沒有跡象顯示大豆收獲上市時價格將顯著下跌。受需求強勁、現貨供應偏緊、貨幣雷亞爾匯率疲軟等因素影響，巴西帕拉納瓜港口大豆報價創下歷史新高。該公司稱，大豆供應偏緊局面將會持續到年底，大豆收獲推遲時間越長，供應就會越緊張。由于播種季節初期天氣干旱，巴西大豆播種延遲，目前估計還不會影響單產，但即使主要產區出現降雨，收獲延誤仍無法避免。預計2020/2021年度巴西大豆種植面積同比增長3%，產量達到創紀錄的1.326億噸，同比增長7%。截至10月20日，巴西農戶已預售7700余萬噸大豆，相當于預期產量的58%。

（四）越南可能因南美玉米價格飆升而尋找其他產地貨源

貿易商稱，南美主要出口地區玉米價格飆升，可能迫使越南玉米供應商尋找其他來源。越南供應商目前在考慮產地可選的玉米，包括南美、南非和美國。貿易商表示此前越南買家更青睞南美玉米，其中阿根廷玉米是首選。阿根廷玉米占越南玉米進口總量的70%左右，但隨著阿根廷玉米現貨價格的飆升，對越南銷售玉米的出口商已經開始考慮提供其他產地玉米，尤其是美國和南非玉米。美國農業部預計2020/2021年度越南將進口1200萬噸玉米，同比增加100萬噸。2019年阿根廷向越南出口了750萬噸玉米，巴西向越南出口了400萬噸玉米。2020年越南可能增加俄羅斯、美國和烏克蘭玉米進口，2019年上述三國對越南玉米出口量相對較少，分別為44萬噸、22萬噸和7萬噸。阿根廷和巴西玉米在經過強勁出口后，供應幾乎耗盡，加上市場擔心新季玉米產量前景，促使越南進口商將目光從南美轉向其他產地。巴西和阿根廷玉米出口前景存在不確定因素，包括匯率波動、新季作物播種耽擱、國內需求增加以及天氣問題，導致新季玉米和陳季玉米價格容易上漲。隨著供應渠道多元化，出口商可能在2021年南美玉米價格大幅上漲時出口美國玉米。