貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展對策研究

王蕾　何婧　楊婷婷

摘 要：資金獲得困難、抗風(fēng)險能力弱是中小企業(yè)難以生存的重要原因，而供應(yīng)鏈金融具有風(fēng)險分散可控、融資成本低等優(yōu)勢，是促進中小企業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)的重要手段。對貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀進行分析，針對貴州省供應(yīng)鏈金融融資環(huán)境不成熟、融資缺口缺乏、中小企業(yè)運行機制不完善及銀行風(fēng)險控制不合理等問題，提出貴州省供應(yīng)鏈發(fā)展對策，以期解決貴州省中小企業(yè)融資難、融資貴，銀行“懼貸”“怕貸”問題，促進貴州省中小企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;融資發(fā)展模式;發(fā)展問題;發(fā)展對策

中圖分類號：F274? ? ? ? 文獻標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）33-0052-02

引言

貴州中小企業(yè)發(fā)展困難，尋求中小企業(yè)發(fā)展是實現(xiàn)貴州省脫貧攻堅的一個重要渠道。但是中小企業(yè)規(guī)模小，資信情況難以界定，容易產(chǎn)生信息不對稱及道德風(fēng)險，導(dǎo)致銀行“怕貸”“懼貸”，而金融機構(gòu)貸款利率較高，因此較大程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融能夠通過其融資優(yōu)勢，幫助中小企業(yè)自身造血，使其依托供應(yīng)鏈進行可持續(xù)發(fā)展，從而激發(fā)農(nóng)戶的生產(chǎn)積極性，增加農(nóng)戶的收入。通過對貴州省中小企業(yè)融資困難問題的解決，促進貴州省中小企業(yè)的發(fā)展，帶動就業(yè)推進扶貧進度。

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究，在國外，Hofmann E.（2005）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是一種融入供應(yīng)鏈思想以促進供應(yīng)鏈管理目標(biāo)實現(xiàn)，由供應(yīng)鏈內(nèi)外部多方主體協(xié)作，通過供應(yīng)鏈中資金流動創(chuàng)造價值的一種綜合性金融價值增值服務(wù)活動[1]。在國內(nèi)，胡躍飛和黃少卿（2009）定義供應(yīng)鏈金融是，人們?yōu)榱诉m應(yīng)生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價與市場交易活動[2]。包興、鄭忠良（2015）等國內(nèi)研究者根據(jù)融資企業(yè)生產(chǎn)運營中資金缺口時間節(jié)點和融資需求的不同，將供應(yīng)鏈金融融資模式分為保兌倉模式、融通倉模式和應(yīng)收賬款模式三種模式[3]。黃明田、儲雪儉（2019）通過分析供應(yīng)鏈內(nèi)部形態(tài)形成的依存關(guān)系和真實的貨物交易背景，設(shè)計物流企業(yè)增值服務(wù)的結(jié)算類業(yè)務(wù)和基于上下游企業(yè)關(guān)聯(lián)的融資類業(yè)務(wù)模式[4]。

鑒于貴州省經(jīng)濟發(fā)展緩慢，中小企業(yè)發(fā)展困難，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制和系統(tǒng)完善能給中小企業(yè)帶來新的發(fā)展機會。本文擬通過對貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀進行研究，提出相關(guān)對策解決中小企業(yè)發(fā)展過程中，中小企業(yè)在銀行方面難以得到有效資信、難以獲得融資等問題，促進中小企業(yè)自身發(fā)展，帶動經(jīng)濟發(fā)展，緩解政府壓力;幫助銀行解決對中小企業(yè)授信難、貸款風(fēng)險高、監(jiān)管成本大等問題，促進銀行營利和多元化發(fā)展。

一、貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式分析

貴州省的供應(yīng)鏈金融實踐更多體現(xiàn)為以下兩種模式，即基于物流企業(yè)增值的產(chǎn)業(yè)融合和龍頭企業(yè)帶領(lǐng)融資。

1.基于物流企業(yè)增值的產(chǎn)業(yè)融合。這個模式指中小生產(chǎn)企業(yè)通過與第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行進行合作，由第三方物流企業(yè)承擔(dān)貨物物流及配送業(yè)務(wù)，第三方物流抽取傭金獲得利潤，第三方物流又利用其特性為生產(chǎn)企業(yè)招攬客戶，將獲得的貨款收入打入統(tǒng)一的合作商業(yè)銀行賬戶，商業(yè)銀行又反作用于物流企業(yè)，為其提供招攬客戶優(yōu)惠條件。銀行獲得資金池，第三方物流擴寬服務(wù)渠道，實現(xiàn)傭金收入，生產(chǎn)企業(yè)擴大了銷售渠道并得到穩(wěn)定收入，保障生產(chǎn)進行。這是整合了銀行、第三方物流及農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的運作模式。

2.龍頭企業(yè)帶領(lǐng)融資。這是一種面向上下游的融資模式，即“M+1+N”模式：首先，核心企業(yè)面對其生產(chǎn)上游的制造原料供貨商進行生產(chǎn)交易，核心企業(yè)“1”與多個上游企業(yè)“M”簽訂收購合同，包括具體收購數(shù)量、單價及收購時間等，核心企業(yè)承擔(dān)產(chǎn)品收購責(zé)任;與此同時，核心企業(yè)與下游銷售企業(yè)“N”簽訂銷售合同，約定銷售數(shù)量和單價。在此過程中，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商“M”為核心企業(yè)“1”提供產(chǎn)品后，核心企業(yè)將交易過程中產(chǎn)生的未到期應(yīng)收款或簽訂的收購、銷售訂單轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給第三方商業(yè)銀行進行融資，獲得資金。

二、貴州供應(yīng)鏈金融發(fā)展問題

1.政府扶持力度不夠，產(chǎn)業(yè)缺乏供應(yīng)鏈融資缺口。2017年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》對供應(yīng)鏈金融發(fā)展進行指導(dǎo)，貴州省出臺相應(yīng)的實施意見，但此次實施意見并沒有對相關(guān)部門做出具體工作要求、沒有具體扶持方向和扶持力度，就如何引領(lǐng)銀行與核心企業(yè)建立具體供應(yīng)鏈融資渠道沒有具體指示。同時產(chǎn)生地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量不一、難以形成具體的規(guī)模性產(chǎn)業(yè)等問題。針對以上問題，貴州省人民政府在實施意見中并未指出針對具體產(chǎn)業(yè)情況如何解決，因此貴州省就供應(yīng)鏈金融明顯暴露出指導(dǎo)作用不夠，監(jiān)管政策不到位，措施不具有針對性等問題。

2.社會融資環(huán)境不成熟，主體缺乏融資渠道。貴州省社會融資環(huán)境不成熟，主體缺乏融資渠道。首先，貴州省金融機構(gòu)對于中小企業(yè)資金供給不足、貸款風(fēng)險大，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)融資難、融資成本高，造成金融機構(gòu)與企業(yè)雙方難以達成融資意向。其次，由于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大多需要核心企業(yè)確認(rèn)權(quán)利或承擔(dān)回購責(zé)任的特殊性，作為買方的核心企業(yè)在無直接利益驅(qū)動下仍需承擔(dān)連帶責(zé)任或回購責(zé)任，導(dǎo)致核心企業(yè)參與積極性不高。再次，金融機構(gòu)存在服務(wù)模式不符合融資需求、產(chǎn)品創(chuàng)新不夠等問題，難以進行針對性融資。最后，因為貴州省供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要為商業(yè)銀行主導(dǎo)，核心企業(yè)依托背后資金方而形成的供應(yīng)鏈融資模式，其他金融機構(gòu)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式較少，融資渠道遠遠不夠。

3.中小企業(yè)運行機制不夠完善合理。中小企業(yè)運行機制的不合理是造成中小企業(yè)授信難的主要因素，這主要表現(xiàn)在中小企業(yè)對內(nèi)自身管理不合理和對外的信用得不到支持上。中小企業(yè)自身缺乏信用意識，沒有具體有效的信用管理手段，難以實現(xiàn)高信用化，銀行難以對中小企業(yè)信用進行具體界定，由此產(chǎn)生授信難、貸款成本高、后期管理復(fù)雜等困難，這與銀行盈利性目標(biāo)相悖。中小企業(yè)內(nèi)部也存在很多問題，比如企業(yè)目標(biāo)不明確、抵押物不足等問題，有的企業(yè)內(nèi)部甚至出現(xiàn)缺失信用的問題。這是由于中小企業(yè)自身缺乏正確管理，銀行難以得到授信依據(jù)，缺乏充足授信材料造成中小企業(yè)信用空白。

三、貴州供應(yīng)鏈金融發(fā)展對策

1.政府出臺相關(guān)政策，加大貴州供應(yīng)鏈金融監(jiān)管力度，保障整體供應(yīng)鏈風(fēng)險控制。可以從不同的方面結(jié)合貴州省大數(shù)據(jù)發(fā)展特色來進行建設(shè)。首先，從數(shù)據(jù)入手，通過數(shù)據(jù)手段進行市場防范、市場風(fēng)險預(yù)估以及風(fēng)險預(yù)警相關(guān)機制;通過市場與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，針對相關(guān)農(nóng)業(yè)企業(yè)進行風(fēng)險相關(guān)性分析，建立合理風(fēng)險預(yù)估機制，及時防范風(fēng)險并建立止損策略。其次，完善市場平臺準(zhǔn)入審核，一方面建立第三方平臺的門檻，加強第三方市場準(zhǔn)入程序?qū)徍耍硪环矫婕訌娬龀至Χ龋龑?dǎo)優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)資本流入中小企業(yè)。最后，建立健全處罰機制，對于違約的企業(yè)，采用市場禁入制度，針對違規(guī)進行市場公開，加大違約企業(yè)成本，建立相關(guān)的行業(yè)協(xié)會，引入優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入行業(yè)，發(fā)揮監(jiān)督管理責(zé)任，對中小融資企業(yè)進行實時定期監(jiān)管。

2.加大金融機構(gòu)供應(yīng)鏈扶持力度，保障資本供給。針對銀行“懼貸”問題，貴州省可以建立相關(guān)扶持機制。首先，可以通過減少稅收，通過政府制定銀行收益減免部分稅收或給予稅收補貼等形式進行扶持，針對中小企業(yè)融資金融機構(gòu)每年就融資金額進行部分補貼，成立專款專用資金，定期對對于供應(yīng)鏈金融有較大促進作用的金融機構(gòu)進行獎勵。其次，可以聯(lián)合省人民銀行協(xié)商針對中小企業(yè)供應(yīng)鏈貸款力度較大的金融機構(gòu)，降低其存款準(zhǔn)備金利率、再貼現(xiàn)利率，促進資金的再流動。最后，可以通過降低銀行貼現(xiàn)利率，開設(shè)中小企業(yè)綠色供應(yīng)鏈票據(jù)。

3.建立中小企業(yè)風(fēng)險控制機制。針對中小企業(yè)風(fēng)險，可以通過中小企業(yè)自身監(jiān)督和外部監(jiān)督。首先，要求企業(yè)建立完善的資產(chǎn)負債表，及時進行公開市場信息披露，企業(yè)設(shè)立監(jiān)督管理人員對相關(guān)機構(gòu)負責(zé)，定期對企業(yè)發(fā)展情況、發(fā)展方向進行監(jiān)測，及時控制預(yù)期風(fēng)險，保證企業(yè)良性發(fā)展，解決銀行對于企業(yè)信息不對稱問題。其次，引入核心企業(yè)生產(chǎn)銷售標(biāo)準(zhǔn)化控制流程和多方監(jiān)督機制，建立健全監(jiān)督流程;建立應(yīng)急處理資金，由融資企業(yè)共同維護，針對出現(xiàn)緊急情況的企業(yè)，挪出以銀行利率水平給予企業(yè)資金支持，待企業(yè)度過危機，補回挪出資金，支付利率。

綜上所述，為保障貴州省供應(yīng)鏈金融平穩(wěn)運行，需要銀行、核心企業(yè)等多方主體積極響應(yīng)中小企業(yè)，從融資授信到監(jiān)管、資金回收及風(fēng)險控制需多方共同創(chuàng)建良好社會融資環(huán)境，保障供應(yīng)鏈運行。由此筆者提出以上幾點建議，希望相關(guān)對策建議能夠?qū)F州省相關(guān)部門有一定的參考作用。

參考文獻：

[1]? Hofmann E.Supply chain finance：some conceptual insight[J].Logistik Management-Innovative Logistikkonzept，2005，（S）：203-214.

[2]? 胡躍飛，黃少卿.供應(yīng)鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定[J].金融研究，2009，（8）：194-206.

[3]? 包興，鄭忠良.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制與信用評價研究[M].北京：清華大學(xué)出版社，2015.

[4]? 黃明田，儲雪儉.我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運作模式梳理與發(fā)展對策建議[J].金融理論與實踐，2019，（2）：25-34.

Research on the Development of Supply Chain Finance in Guizhou Province

WANG Lei，HE Jing，YANG Ting-ting

（Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang Institute for Big Data and Finance，Guiyang 550003，China）

Abstract：The difficulty in obtaining funds and the weak ability to resist risks are the important reasons for the survival of small and medium-sized enterprises，while supply chain finance has the advantages of decentralized and controllable risks and low financing cost，which is an important means to promote the sustainable production of small and medium-sized enterprises.Based on the analysis of the current situation of the development of supply chain finance in Guizhou Province，this paper aims at the immature financing environment，the lack of financing gap and the lack of medium-sized and medium-sized financing in Guizhou Province.In order to solve the problems such as the imperfect operation mechanism of small enterprises and the unreasonable risk control of banks，we should provide the Countermeasures for the development of supply chain in Guizhou Province，solve the problems such as the financing difficulty and high cost of small and medium-sized enterprises in Guizhou Province，the“fear of loan”and“fear of loan”of banks，and solve the financing development problems of small and medium-sized enterprises in Guizhou Province.

Key words：supply chain finance;finance;development mode;development issues;development strategy

[責(zé)任編輯 晨 丹]

收稿日期：2020-05-08

基金項目：2019年國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目“貴州省供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)扶貧模式研究”（201910671012）

作者簡介：王蕾（1997-），女，貴州遵義人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究;何婧（1998-），女（苗族），貴州畢節(jié)人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究;楊婷婷（1998-），女，貴州遵義人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究。